Thời điểm thị trường (Market Timing) là gì và nó hoạt động như thế nào?

Thời điểm thị trường (Market timing) là một chiến lược linh hoạt có thể được áp dụng để đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn. Thời điểm có thể là khi thị trường giảm giá hoặc tăng giá. Ý tưởng chính là đưa ra các giả định về giá chứng khoán trong tương lai tại một thời kỳ nhất định. Các nhà giao dịch chủ yếu dựa vào niềm tin cá nhân của họ về nơi giá sẽ di chuyển đến.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về các chiến lược về thời điểm thị trường chứng khoán cùng với những ưu và nhược điểm có thể có của các chiến lược này.

Thời điểm thị trường (Market Timing) khi giao dịch Cổ phiếu là gì?

Vậy, thời điểm thị trường là gì? Nói một cách đơn giản, đây là một phương pháp khi một người đưa ra dự đoán của riêng mình về nơi giá sẽ di chuyển đến tiếp theo. Khi đưa ra các giả định, các nhà giao dịch thường xem xét một thời điểm nhất định với mức giá di chuyển dưới hoặc trên mức dự đoán.

Nói cách khác, chiến lược này dựa trên tâm lý với nhiều ý tưởng, giả định và niềm tin cá nhân của nhà giao dịch. Chúng có thể được hỗ trợ bởi dữ liệu lịch sử của giá hoặc các mô hình biểu đồ giá khác nhau. Ưu điểm chính của chiến lược này là khả năng áp dụng nó vào thực tế đối với bất kỳ cổ phiếu nào. Đồng thời, chiến lược xác định thời điểm thị trường khi giao dịch chứng khoán là một trong những phương pháp phổ biến nhất mặc dù một số chiến lược cũng có thể áp dụng cho trái phiếu, kim loại quý hoặc bất động sản như tài sản đầu tư chính.

Các chiến lược Thời điểm thị trường có rủi ro không?

Chiến lược thời điểm thị trường (Market timing) khá rủi ro. Một mặt, khi được áp dụng đúng cách, khái niệm này có thể dẫn đến các khoản lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, rất khó để lặp lại thành công tương tự khi sử dụng chiến lược này. Nói cách khác, nó có thể không phải là lựa chọn phù hợp để xây dựng và phát triển sự giàu có một cách ổn định.

Thời điểm thị trường hoạt động như thế nào?

Có thể sử dụng phương pháp này theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào giả định của nhà đầu tư. Như đã đề cập ở phần trên, chiến lược này có thể được áp dụng cho các khoản đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn. Bên cạnh đó, có thể sử dụng ở cả thị trường giảm giá và tăng giá khi xem xét các dự đoán và hành động tiếp theo của nhà đầu tư.

Các loại chiến lược Thời điểm thị trường

Ví dụ: bạn đang nhắm đến một cổ phiếu hiện đang được giao dịch ở mức $50. Bạn có cảm giác như giá sẽ giảm vào cuối tuần với mức giá kỳ vọng là $48. Vì vậy, bạn có thể muốn bán hoặc đặt quyền chọn có hiệu lực cho đến thứ Sáu. Dù bạn chọn cách nào, bạn sẽ thực hiện một động thái giảm giá với kỳ vọng giá sẽ giảm và kiếm được lợi nhuận khi mua cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu dự đoán của bạn sai và giá tăng, bạn sẽ lỗ.

Ngược lại, chiến lược thời điểm thị trường tăng giá xem xét dự đoán giá đi lên. Nói cách khác, bạn có thể sẽ mua hoặc đặt một quyền chọn có giá trị vào ngày giá cổ phiếu được cho là sẽ tăng. Nếu bạn muốn tận dụng tối đa dự đoán cảm tính này của mình, bạn có thể tận hưởng từ một khoản nợ ký quỹ mặc dù nó sẽ đi kèm với rủi ro mất nhiều tiền hơn so với số tiền bạn đã đầu tư.

Một cách khác để sử dụng chiến lược xác định thời điểm thị trường là bán khống cổ phiếu trong trường hợp lo sợ thị trường sắp sụp đổ. Cách này sẽ hiệu quả khi nhà đầu tư mong đợi sự hình thành của bong bóng tài sản. Nhược điểm duy nhất ở đây là rất khó để chỉ ra chính xác ngày thị trường sụp đổ, đồng nghĩa với việc cơ hội thắng lớn rất thấp. Nhưng nếu có thể, người đó sẽ có thể mua lại ở các vị thế với giá thấp hơn nhiều.

Có một phương pháp mang tính lý thuyết ngược lại với thời điểm thị trường. Thay vì đoán biến động giá, các nhà giao dịch sử dụng các công cụ có công thức và thường không quan tâm đến giá tài sản. Nhiệm vụ chính ở đây là thường xuyên mua cùng một lượng cổ phiếu cho dù giá có thay đổi như thế nào.

Kết Luận

Chiến lược Thời điểm thị trường có thể mang lại cả lợi nhuận và rủi ro. Nhược điểm chính ở đây là các nhà giao dịch chỉ có thể dựa trên các giả định cá nhân của họ với một số cách để hỗ trợ dự đoán của họ bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử và các mô hình biểu đồ cụ thể. Đồng thời, nếu bạn rất giỏi trong việc xác định chính xác thời điểm và chuyển động giá, thì phương pháp này chắc chắn sẽ hiệu quả. Nếu không, bạn nên thử một phương pháp giao dịch khác.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, ưu đãi hay mồi chào cho bất kỳ giao dịch tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro trong ngành.