การจับจังหวะซื้อหุ้น (Stock Market Timing) คืออะไร? มีเทคนิคอย่างไร?

จังหวะตลาด (Market timing) เป็นอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นซึ่งใช้ได้กับการลงทุนทั้งในระยะยาวและระยะสั้น ทั้งขาขึ้นและขาลง โดยมีหลักการสำคัญคือการคาดการณ์ราคาหลักทรัพย์ในอนาคตในเวลาที่กำหนด โดยนักเทรดแต่ละคนจอาศัยความเชื่อว่าราคาจะเคลื่อนตัวไป ณ ตำแหน่งใด

ในบทความวันนี้ เราจะพาท่านไปเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การจับจังหวะซื้อหุ้น พร้อมข้อดีและข้อเสียจากกลยุทธ์ดังกล่าว

Stock Market Timing คืออะไร?

ว่าแต่… จังหวะตลาด (Market timing) คืออะไร? พูดให้เข้าใจง่ายๆ ก็คือวิธีการคาดการณ์ของนักลงทุนว่าราคาว่าราคาจะเคลื่อนที่อย่างไรต่อไป จากการตั้งสมมุติฐานว่าราคาจะปรับตัวลงต่ำกว่าหรือขึ้นสูงกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้ ณ จังหวะเวลาต่างๆ

กลยุทธ์นี้จะอาศัยอารมณ์ของตลาดโดยอิงจากมุมมอง สมมติฐาน และความเชื่อของนักเทรดในตลาด โดยอาจพิจารณาาจากข้อมูลประวัติราคาหรือรูปแบบกราฟราคาต่างๆ ข้อดีของกลยุทธ์นี้คือสามารถนำไปปรับใช้กับหลักทรัพย์ใดๆ ก็ได้ ซึ่งส่วนใหญ่นักเทรดจะนิยมนำไปใช้ในการซื้อขายพันธบัตร โลหะมีค่า หรืออสังหาริมทรัพย์ซึ่งถือเป็นตราสารหลักในการลงทุน

กลยุทธ์ Market Timing มีความเสี่ยงหรือไม่?

กลยุทธ์จังหวะตลาดถือเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง แต่หากใช้อย่างถูกวิธีก็อาจส่งผลให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าได้ อย่างไรก็ตาม อาจเป็นเรื่องยากที่จะใช้กลยุทธ์นี้ให้สำเร็จหลายๆ ครั้ง พูดง่ายๆ คือ อาจยังไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับการสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง

หลักการเทรดด้วยกลยุทธ์ Market Timing เป็นอย่างไร?

ท่านสามารถใช้หลักการนี้ได้หลายแบบ ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ของท่าน ดังที่ได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ หลักการนี้สามารถนำไปใช้กับการลงทุนระยะยาวหรือระยะสั้น นอกจากนี้ยังสามารถใช้ได้ทั้งในขาลงและขาขึ้น แล้วแต่การคาดการณ์ของนักเทรดแต่ละคนนั่นเอง

ประเภทกลยุทธ์ Market Timing

ตัวอย่างเช่น หากท่านกำลังเฝ้าดูหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ $50 และคาดว่าราคาจะลดลงภายในท้ายสัปดาห์ ที่ $48 ดังนั้น ท่านอาจต้องการตั้งออเดอร์ขาย (Short sell) หรือรอตั้งออเดอร์รอไว้เพื่อดำเนินการในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการเทรดตามการคาดการณ์ว่าราคามีแนวโน้มจะเป็นขาลงและทำเงินจากการ short หุ้นนั้นๆ ทั้งนี้ หากคาดการณ์ผิดและราคามีการปรับขึ้น ท่านก็อาจขาดทุนในที่สุด

ในทางตรงกันข้าม หากนำกลยุทธ์ดังกล่าวไปใช้กับการเทรดขาขึ้นด้วยความหวังว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น ท่านอาจตั้งคำสั่งซื้อ (Long buy) หรือกำหนดระยะเวลาที่คาดว่าราคาจะมีการปรับขึ้น โดยหากท่านต้องการใช้อารมณ์ตลาดให้เกิดประโยชน์สูงสุด ท่านควรใช้มาร์จิ้นที่สูงซึ่งก็อาจมาพร้อมกับความเสี่ยงในการขาดทุนเช่นกัน

อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้กลยุทธ์การกำหนดจังหวะตลาด คือการขายหุ้นในกรณีที่จะเกิด Market crash เช่น จังหวะที่กำลังเกิดวิกฤตฟองสบู่ ข้อเสียคืออาจเป็นการยากที่จะระบุวันเวลาที่แน่นอนที่ความผิดพลาดในตลาดจะเกิดขึ้นได้ หมายความว่ามีโอกาสน้อยที่จะเทรดได้ชนะ แต่หากคาดการณ์ถูกต้องและทำได้จริง ก็จะสามารถซื้อสินทรัพย์คืนได้ในราคาที่ถูกมากๆ

หลักการที่เป็นระบบนี้อาจเป็นแนวคิดที่ตรงกันข้ามกับหลักการจังหวะตลาด เพราะแทนที่จะคาดเดาความเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์จะใช้สูตรคำนวณเป็นเครื่องมือ และมองข้ามราคาสินทรัพย์ โดยหลักการสำคัญคือการซื้อสินทรัพย์จำนวนเท่าเดิมไปเรื่อยๆ ไม่ว่ามูลค่าหุ้นจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรก็ตาม

สรุปเกี่ยวกับการซื้อหุ้นตามจังหวะเวลา

กลยุทธ์จังหวะตลาดอาจมีข้อดีด้านผลกำไรและมีความเสี่ยงที่ต้องระวัง เพราะบางครั้งถึงแม้จะพิจารณาโดยใช้ข้อมูลในอดีตและแพทเทิร์นกราฟทางเทคนิคก็อาจคาดการณ์ผิดได้ อย่างไรก็ดี หากนักเทรดสามารถคาดการณ์จังหวะและความเคลื่อนไหวของราคาได้ถูกต้อง ก็อาจได้กำไรมหาศาลจากหลักการนี้ แต่หากท่านไม่พร้อมที่จะเสี่ยงและไม่มั่นใจว่ามีทักษะการวิเคราะห์ที่มากเพียงพอ ขอแนะนำให้ใช้วิธีอื่นจะดีกว่าครับ

บทความนี้ไม่มีและไม่ควรถูกพิจารณาว่ามีคำแนะนำหรือคำปรึกษาด้านการลงทุน รวมถึงข้อเสนอหรือการชักชวนในการทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ทั้งนี้ นักลงทุนควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน