Các đợt tăng thuế mới của Tổng thống Trump đối với hàng nhập khẩu từ Canada, Thụy Sĩ và đồng đang trở thành tâm điểm chú ý, làm lu mờ nỗ lực của ông nhằm giảm giá thuốc. Ông cũng đã đồng ý tạm dừng thuế quan trong 90 ngày đối với Mexico. Tuy nhiên, các quan chức Mỹ ngày càng hoài nghi về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung, đặc biệt là sau khi Bắc Kinh ngừng phê duyệt các khoản đầu tư của Mỹ.
Trong dữ liệu mới nhất của Mỹ, Chỉ số Giá PCE Lõi được công bố mạnh hơn dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, và Chỉ số Chi phí Việc làm Quý 2 cho thấy sự cải thiện. Tuy nhiên, số lượng sa thải trong tháng Bảy đã tăng, và mô hình GDPNow của Fed Atlanta đã hạ dự báo GDP Quý 3 xuống 2.3%, giảm từ 2.9% trong Quý 2.
Trong khi đó, chỉ số PMI Sản xuất Caixin của Trung Quốc đã trượt vào vùng thu hẹp, làm dấy lên lo ngại về nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Lạm phát của Đức được cải thiện, nhưng đồng Euro chật vật khi dữ liệu thất nghiệp gây thất vọng. Nhật Bản cũng chứng kiến chỉ số PMI Sản xuất rơi trở lại vùng thu hẹp, và Bộ trưởng Tài chính đã kêu gọi can thiệp thị trường Yên, gây ra một đợt giảm giá của USDJPY.
Tại Thái Bình Dương, chỉ số PPI Quý 2 của Úc giảm bớt, và giấy phép xây dựng cũng như niềm tin tiêu dùng của New Zealand đều được công bố thấp hơn. Tuy nhiên, sự sụt giảm của USD đã giúp AUDUSD phục hồi nhẹ, nhưng NZDUSD đã chạm mức thấp nhất 11 tuần.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tạm dừng chuỗi sáu ngày tăng giá tại đỉnh chín tuần, trong khi vàng bật lên từ mức thấp nhất một tháng. EURUSD bị kẹt, không thể lấy lại đà tăng, trong khi GBPUSD đang trong chuỗi bảy ngày giảm giá, tiến gần đến mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 5.
Dầu thô ổn định sau khi đảo chiều từ mức cao nhất năm tuần, được thúc đẩy bởi những lo ngại về nguồn cung trong bối cảnh lập trường cứng rắn của ông Trump đối với Nga, Iran và Triều Tiên, bất chấp việc tồn kho tăng và OPEC+ hỗ trợ nguồn cung cao hơn.
Tiền điện tử vẫn chịu áp lực bất chấp sự tạm dừng gần đây trong đà giảm. Tuy nhiên, Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) đã giảm bớt trong bối cảnh thất vọng từ báo cáo tiền điện tử của Nhà Trắng. Báo cáo tiền điện tử được chờ đợi đã không đề cập đến Bitcoin và Ethereum nhưng lại chỉ đích danh Ripple (XRP), Solana (SOL) và Cardano (ADA) là có tiềm năng dự trữ mạnh mẽ.
Nói về Phố Wall, chứng khoán Mỹ đóng cửa với những tổn thất khiêm tốn, bất chấp thu nhập mạnh mẽ từ Apple và Amazon. Các chi tiết cho thấy lo ngại về chi phí gia tăng và năng lực AI hạn chế của các công ty. Ở những nơi khác, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ nhích cao hơn trong khi lợi suất Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) giảm nhẹ khi các nhà giao dịch tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh rủi ro thương mại và địa chính trị.
Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ, hỗ trợ cho việc Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy cắt giảm lãi suất thêm, kết hợp với những bất ổn thị trường từ các hành động của ông Trump, đang thúc đẩy sức mạnh của Đô la Mỹ. Điều này đã đặt Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) trên đà có tuần tăng giá lớn nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Trong khi đó, dữ liệu trì trệ từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sự thất vọng về thỏa thuận thương mại của Mỹ đang đè nặng lên EURUSD, đẩy nó xuống điểm thấp nhất trong một tháng. Tuy nhiên, EURUSD đã ổn định vào cuối ngày thứ Năm và đang củng cố vào thứ Sáu, khi các nhà giao dịch chờ đợi báo cáo việc làm của Mỹ và dữ liệu lạm phát sơ bộ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vào tháng Bảy.
GBPUSD đã giảm ngày thứ bảy liên tiếp, đạt mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 5. Việc thiếu tiến triển trong việc hoàn tất thỏa thuận thương mại Anh-Mỹ, bất chấp việc Anh đảm bảo được mức thuế suất 10% thuận lợi từ ông Trump, đã khiến các nhà giao dịch lo ngại rằng ông Trump có thể xem xét lại thỏa thuận và áp đặt các mức thuế cao hơn đối với các nền kinh tế lớn.
Trong khi đó, USDJPY đã giảm trở lại sau hai ngày tăng giá, thoái lui khỏi mức cao nhất kể từ tháng Ba. Động thái này diễn ra sau sự can thiệp bằng lời nói của Nhật Bản và tỷ lệ thất nghiệp trì trệ, ngay cả khi chỉ số PMI Sản xuất tháng Bảy của Nhật Bản rơi vào vùng thu hẹp. Bất chấp sự sụt giảm, vị thế trú ẩn an toàn truyền thống của đồng Yên và sự củng cố của thị trường sau khi USD được mua vào mạnh mẽ đang hỗ trợ đồng Yên.
AUDUSD đã bật lên từ mức thấp nhất năm tuần, chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm giá, bất chấp chỉ số PPI Quý 2 yếu hơn và triển vọng ôn hòa cho Ngân hàng Dự trữ Úc. Sự phục hồi dường như được thúc đẩy bởi các dấu hiệu kích thích của Trung Quốc. Ngược lại, NZDUSD đã giảm ngày thứ bảy liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 16 tháng 5. Sự sụt giảm này theo sau dữ liệu Giấy phép Xây dựng và Niềm tin Tiêu dùng yếu hơn của New Zealand, cùng với sự lạc quan mờ dần về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung và tâm trạng thận trọng trước thời hạn thuế quan ngày 1 tháng 8 của Mỹ, đè nặng lên cả hai đồng tiền Antipodean.
Trong khi đó, USDCAD đã giảm trở lại từ mức cao nhất 10 tuần, kết thúc chuỗi sáu ngày tăng giá khi dầu thô WTI, mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada, củng cố các khoản lỗ hàng ngày trong khi chuẩn bị cho tuần tăng giá đầu tiên sau ba tuần. Mức thuế 35% của ông Trump đối với Canada đi kèm với một điểm bất ngờ, vì ông sẵn sàng đàm phán với Thủ tướng Canada Mark Carney, và các mức thuế này không bao gồm hàng hóa thuộc hiệp định USMCA. Tuy nhiên, những lo ngại về nhu cầu năng lượng giảm do các chính sách thương mại và căng thẳng chính trị của Mỹ, kết hợp với một đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, tiếp tục thách thức phe bán USDCAD.
Sự phục hồi gần đây của vàng từ mức thấp nhất một tháng được hỗ trợ bởi sự củng cố của thị trường trước báo cáo việc làm của Mỹ và thời hạn thuế quan của ông Trump, cùng với sự thúc đẩy từ báo cáo mới nhất của Hội đồng Vàng Thế giới. Bất chấp đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và những lo ngại về Trung Quốc, WGC nhấn mạnh nhu cầu vàng ngày càng tăng, ngay cả khi hoạt động mua vào của các tổ chức từ Trung Quốc chậm lại. Trong khi đó, các ngân hàng trung ương đang hướng tới việc cắt giảm lãi suất, và cổ phiếu đang leo thang, điều này có thể hạn chế sự sụt giảm hơn nữa của dầu khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở những nơi khác.
Những lo ngại xung quanh chính trị của ông Trump có thể làm gián đoạn dòng chảy cung cấp năng lượng và việc một số quốc gia OPEC không tuân thủ các quy tắc tăng sản lượng của cartel, đã lấn át kế hoạch tăng cung của OPEC+, lượng tồn kho cao hơn và lo ngại về nhu cầu dầu ít hơn từ Trung Quốc do thuế quan của ông Trump. Với điều này, dầu thô WTI chuẩn bị cho tuần tăng giá đầu tiên sau ba tuần.
Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) vẫn chịu áp lực, chuẩn bị cho một tuần giảm giá, và các nhà giao dịch cho thấy sự thất vọng từ "Báo cáo Chính sách Tiền điện tử" của Nhà Trắng. Thách thức các tài sản rủi ro hơn cũng có thể là các mẫu hình kỹ thuật mới nhất và sự củng cố cuối tháng sau một cú nhảy mạnh vào giữa tháng Bảy do "Tuần lễ Tiền điện tử". Mặc dù vậy, nhu cầu lớn của các tổ chức và cam kết của ông Trump về việc biến Mỹ thành thủ đô tiền điện tử của thế giới dường như giữ cho những người mua BTC và ETH hy vọng.
Trong thời gian tới, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát tháng Bảy của EU, báo cáo việc làm của Mỹ và chỉ số PMI Sản xuất ISM, tất cả đều sẽ được công bố vào thứ Sáu. Mặc dù những dữ liệu này có thể không đẩy Đô la Mỹ lên các mức cao mới, tác động tiêu cực của thuế quan Mỹ, căng thẳng địa chính trị và lập trường diều hâu của Fed có thể giữ cho USD mạnh, trừ khi báo cáo việc làm của Mỹ gây thất vọng (điều này khó có khả năng xảy ra).
Sức mạnh của Đô la Mỹ có thể giữ cho những người bán Vàng hoạt động, trong khi EURUSD, GBPUSD và các đồng Antipodean có thể vẫn chịu áp lực. USDJPY có thể nới rộng đà giảm gần đây do nhu cầu trú ẩn của Nhật Bản và các tín hiệu can thiệp. Tiền điện tử không có khả năng phục hồi đáng kể, nhưng những tổn thất lớn cũng không được dự kiến. Cổ phiếu có thể thu hẹp mức tăng hàng tuần sau kết quả của Apple và Amazon, trong khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể tăng, giúp USD giữ vững.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
