Tâm lý thị trường vẫn không chắc chắn sau một ngày lạc quan, với việc thị trường đã hoạt động trở lại đang tìm kiếm thêm dữ liệu để quyết định liệu tâm lý ưa thích rủi ro trước đó có tiếp tục hay không. Đồng Đô la Mỹ cũng suy yếu, và các tài sản rủi ro có những mức tăng nhẹ nhưng thiếu động lực mạnh mẽ do tin tức trái chiều về việc chính phủ Mỹ đóng cửa, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, và các cuộc thảo luận của Cục Dự trữ Liên bang. Sự lo lắng trước các bài phát biểu hôm nay từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey càng làm tăng thêm sự không chắc chắn.
Đà tăng của các tài sản rủi ro một phần là do những bình luận ít đối đầu hơn từ Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với Trung Quốc vào cuối tuần. Ông Trump tuyên bố rằng Mỹ muốn “giúp Trung Quốc, chứ không phải làm hại nước này,” và gợi ý rằng thuế quan “không nhất thiết phải xảy ra”. Bộ trưởng Tài chính Bessent cũng nhắc lại rằng Mỹ vẫn để ngỏ khả năng đàm phán.
Tổng thống Trump, hiện đang ở Ai Cập, đã có những bình luận về Iran, gọi Tổng thống Ai Cập Sisi là một nhà lãnh đạo quyền lực và nói rằng ông hy vọng sẽ đạt được một thỏa thuận với Iran. Ông bày tỏ sự sẵn lòng dỡ bỏ các lệnh trừng phạt nếu Iran tham gia đàm phán.
Goldman Sachs cảnh báo rằng việc chính phủ Mỹ đóng cửa hiện tại có thể trở thành một trong những đợt đóng cửa lớn nhất và kéo dài nhất được ghi nhận, có khả năng làm giảm 0.11 điểm phần trăm GDP hàng quý cho mỗi tuần nó tiếp diễn. Cùng với đó, Nữ dân biểu Đảng Cộng hòa Marjorie Taylor Greene, một đồng minh mạnh mẽ của ông Trump, cảnh báo rằng thuế quan và trục xuất có thể gây tổn hại cho người lao động và các nhà sản xuất của Mỹ.
Tại Trung Quốc, Bộ Thương mại xác nhận đã thông báo trước cho Mỹ về các biện pháp kiểm soát xuất khẩu đất hiếm mới và đã tổ chức các cuộc đàm phán theo các kênh tham vấn thương mại hiện có. Bắc Kinh chỉ trích Mỹ vì áp đặt các hạn chế mới trong khi tìm kiếm đối thoại, kêu gọi cả hai bên hành động với sự chân thành, vì hợp tác mang lại lợi ích cho cả hai nước trong khi đối đầu gây hại cho cả hai.
Dữ liệu xuất khẩu của Trung Quốc vào thứ Hai cho thấy Trung Quốc vẫn có thể xuất khẩu sang các quốc gia khác ngoài Mỹ, có khả năng lách luật thuế quan. Ngược lại, Trung Quốc đã chính thức bắt đầu áp đặt phí cảng đối với các tàu của Mỹ, theo một báo cáo từ CCTV.
Trong khi việc trao đổi con tin vào thứ Hai đã mang lại một tâm lý ưa thích rủi ro, những bình luận từ Bộ trưởng Quốc phòng Israel Katz đã làm dấy lên nghi ngờ về thời gian hòa bình kéo dài. Tuy nhiên, nhà ngoại giao này cảnh báo rằng bất kỳ sự chậm trễ nào trong việc trao trả thi thể sẽ là một sự vi phạm nghiêm trọng.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia Anna Paulson đã có bài phát biểu đầu tiên kể từ khi nhậm chức, nhấn mạnh một cách tiếp cận ôn hòa nhưng cân bằng, tập trung vào việc làm đầy đủ và ổn định giá cả. Bà gợi ý rằng các đợt cắt giảm lãi suất dần dần có khả năng sẽ diễn ra trong phần còn lại của năm nay và sang năm sau.
Ở những nơi khác, bộ trưởng tài chính Nhật Bản Kato lưu ý rằng đất nước gần đây đang chứng kiến những biến động thị trường một chiều, nhanh chóng.
Tại Anh, tăng trưởng chi tiêu bán lẻ và tiêu dùng đã chậm lại trong tháng Chín. Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC) báo cáo doanh số bán hàng tăng 2.3% so với cùng kỳ năm ngoái, mức yếu nhất kể từ tháng Năm, trong khi Barclays báo cáo chi tiêu thẻ giảm 0.7% do người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu trước kỳ nghỉ lễ. Trong khi đó, các số liệu việc làm hàng tháng của Anh được công bố trái chiều và chật vật để bảo vệ đồng Bảng Anh (GBP).
Tại Úc, niềm tin kinh doanh đã cải thiện, với chỉ số của Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) tăng lên +7 vào tháng Chín từ +4 vào tháng Tám. Các điều kiện kinh doanh vẫn ổn định, với doanh số và lợi nhuận mạnh hơn bù đắp cho việc làm yếu hơn. Biên bản cuộc họp tháng Chín của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cho thấy chính sách tiền tệ vẫn còn hơi thắt chặt, nhưng các đợt cắt giảm lãi suất trong quá khứ đang hỗ trợ hoạt động nhà ở. RBA lưu ý rằng sự tăng giá khiêm tốn của đô la Úc, được thúc đẩy bởi sự chênh lệch lợi suất ngày càng rộng, phù hợp với các yếu tố cơ bản.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) có kế hoạch nới lỏng các hạn chế về tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản (LVR) bắt đầu từ tháng 12 năm 2025. Hơn nữa, chi tiêu bán lẻ qua thẻ điện tử của New Zealand đã giảm 0.5% so với tháng trước vào tháng Chín nhưng tăng 1.0% so với cùng kỳ năm ngoái. Dữ liệu này, bao gồm khoảng 68% doanh số bán lẻ cốt lõi trong nước, là một chỉ số quan trọng về hoạt động bán lẻ.
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã phục hồi một phần những tổn thất từ cú sụt giảm mạnh hôm thứ Sáu. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones tăng 587.98 điểm, tương đương 1.29%, lên 46,067.58. S&P 500 tăng 102.21 điểm, tương đương 1.56%, lên 6,654.72. Nasdaq tăng 490.18 điểm, tương đương 2.21%, lên 22,694.61. Russell 2000 tăng 66.18 điểm, tương đương 2.79%, lên 2,461.41. Những lợi ích này một phần được thúc đẩy bởi lập trường ít hung hăng hơn của Tổng thống Trump đối với Trung Quốc, cũng như sự lạc quan từ việc thả con tin và hy vọng hòa bình ở Trung Đông. Tuy nhiên, thị trường không phục hồi hoàn toàn sau những tổn thất nặng nề của thứ Sáu tuần trước.
Trên thị trường tiền tệ, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã thoái lui, cho phép EURUSD và GBPUSD phục hồi sau những tổn thất của ngày thứ Hai. Trong khi đó, AUDUSD giảm, NZDUSD chạm mức thấp nhất sáu tháng mới, và USDCAD đạt mức cao nhất sáu tháng. Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, trong khi dầu thô vẫn biến động sau khi bật lên từ mức thấp nhất năm tháng. Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã kết thúc chuỗi hai ngày tăng giá, trong khi cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương có những mức tăng khiêm tốn. Cần lưu ý rằng thị trường nợ của Mỹ đã đóng cửa nhân Ngày Columbus.
Sự thoái lui của Đô la Mỹ, kết hợp với căng thẳng chính trị giảm bớt ở Pháp và sự lạc quan thận trọng trước dữ liệu ZEW về môi trường kinh doanh của EU và Đức hôm nay, cũng như bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, đã giúp hỗ trợ đà phục hồi của EURUSD. Tuy nhiên, đà tăng của đồng Euro vẫn còn hạn chế do những lo ngại đang diễn ra về cuộc chiến Nga-Ukraine và sự không chắc chắn xung quanh quá trình chuyển đổi kinh tế của EU vào năm 2025.
USDJPY dường như phản ánh những gợi ý của chính phủ Nhật Bản về việc can thiệp để bảo vệ đồng Yên yếu hơn, khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato ghi nhận sự biến động mạnh. Tuy nhiên, đà giảm của cặp tiền này thiếu động lực, với ít biến động thị trường từ đồng tiền chính của châu Á ngay cả khi nó trở lại sau một kỳ nghỉ cuối tuần dài.
GBPUSD có những mức tăng nhẹ, phục hồi sau những tổn thất của ngày thứ Hai do đồng Đô la Mỹ yếu hơn. Tuy nhiên, sự phục hồi chậm, với dữ liệu việc làm trái chiều của Anh và sự không chắc chắn trước ngân sách tháng Mười Một của Anh. Tin tức địa chính trị và thương mại cũng tạo thêm áp lực cho cặp tiền này, ngay cả khi Đô la Mỹ vẫn yếu, với hy vọng về một sự phục hồi khi thị trường nợ của Mỹ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ. Ngoài ra, dữ liệu ban đầu về doanh số bán lẻ và chi tiêu của Anh càng tạo thêm áp lực cho đà tăng của GBPUSD.
Bất chấp đồng Đô la Mỹ yếu hơn, AUDUSD, NZDUSD và USDCAD đều giảm vào đầu ngày thứ Ba do các báo cáo trái chiều từ Trung Quốc và những lo ngại ngày càng tăng về căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, ngay cả với những nhận xét tích cực hơn của ông Trump. Lập trường cứng rắn của Trung Quốc chống lại các hành động thương mại của Mỹ, trước thềm cuộc gặp Trump-Tập vào tháng Mười Một, càng làm tăng thêm sự không chắc chắn. Do đó, AUDUSD giảm, NZDUSD chạm mức thấp nhất kể từ tháng Năm, và USDCAD tăng lên mức cao nhất năm tháng. Đà tăng của USDCAD không bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi gần đây của Dầu thô, mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, do những lo ngại của thị trường vẫn còn.
Trong bối cảnh bất ổn từ việc chính phủ Mỹ đóng cửa, một Fed ôn hòa, một đồng USD yếu hơn và tin tức địa chính trị trái chiều, Vàng đạt mức cao kỷ lục mới gần 4,180 USD. Cú hích này cũng nâng giá Bạc và Bạch kim.
Trong khi đó, Dầu thô phục hồi, duy trì đà phục hồi từ các mức thấp nhất kể từ đầu tháng Năm, mặc dù thiếu động lực tăng mạnh. Điều này có thể là do hy vọng về hòa bình lâu dài ở Trung Đông và những lo ngại rằng ông Trump có thể nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với Iran.
Cả Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đều giảm hơn 2.0% trong ngày, đánh dấu lần thua lỗ đầu tiên sau ba ngày khi tâm lý thị trường suy yếu. Điều này thách thức triển vọng "Tháng Mười tăng giá" (Uptober), vốn đã dự đoán một thị trường mạnh mẽ cho tháng Mười, ngay cả khi nhu cầu từ các công ty kho bạc và các quỹ ETF vẫn vững chắc.
Trong khi đó, cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương tăng, theo sau hiệu suất mạnh mẽ của Phố Wall, được thúc đẩy bởi việc giảm bớt căng thẳng Mỹ-Trung, hy vọng về một Fed ôn hòa và các cập nhật trái chiều về việc chính phủ Mỹ đóng cửa. Hôm nay, các báo cáo thu nhập từ các ngân hàng hàng đầu của Mỹ và một bài phát biểu của ông Powell dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động thị trường chứng khoán.
Sau một khởi đầu bận rộn của thị trường sau các ngày nghỉ lễ ngân hàng ở Nhật Bản, Mỹ và Canada, các nhà giao dịch đang tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, vì ông đã không đề cập đến chính sách tiền tệ hay nền kinh tế trong lần xuất hiện công khai gần đây nhất. Bài phát biểu hôm nay có khả năng sẽ tập trung vào các chủ đề này, và bất kỳ bình luận diều hâu nào từ ông Powell đều có thể hỗ trợ sự phục hồi của Đô la Mỹ, gây thách thức cho các cặp tiền tệ chính như EURUSD, GBPUSD và USDJPY. AUDUSD, NZDUSD và USDCAD có thể cảm nhận tác động lớn nhất từ một đồng USD mạnh hơn, cũng như tiền điện tử và dầu thô. Tuy nhiên, Vàng dự kiến sẽ giữ vững, và chứng khoán Mỹ có thể có thêm những mức tăng tùy thuộc vào bài phát biểu của ông Powell, thu nhập sắp tới và tâm lý thị trường chung.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
