Thị trường tài chính ghi nhận những mức tăng khiêm tốn vào đầu ngày thứ Tư, tiếp tục đà phục hồi của ngày thứ Ba, khi các nhà giao dịch tập trung vào một lịch kinh tế bận rộn với kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ôn hòa.
Vào thứ Ba, thị trường phần lớn phớt lờ tin tức địa chính trị trái chiều và dữ liệu kinh tế nhẹ nhàng. Lý do có thể liên quan đến sự thoái lui của lợi suất trái phiếu, đặc biệt là ở kỳ hạn ngắn, trong khi hoạt động thị trường tổng thể vẫn biến động.
Fed đang trong giai đoạn im lặng trước cuộc họp ngày 10 tháng 12, với thị trường định giá 88% cơ hội cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), so với gần 40% vào giữa tháng 11, giữ cho các nhà giao dịch hy vọng và đè nặng lên Đô la Mỹ.
Trong tin tức địa chính trị, đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff, cùng với Jared Kushner, đã gặp Tổng thống Nga Vladimir Putin để thảo luận về một kế hoạch hòa bình tiềm năng cho cuộc xung đột Ukraine-Nga. Ông Putin mô tả các cuộc đàm phán là hiệu quả, mặc dù căng thẳng vẫn còn cao. Tổng thống Ukraine Zelenskyy bày tỏ lo ngại về mục tiêu của Nga nhằm đẩy Mỹ ra khỏi sự tham gia vào cuộc chiến. Tổng thống Trump, trong một cuộc họp nội các, đã gọi tình hình Ukraine là "một mớ hỗn độn".
Tổng thống Trump gợi ý về sự lựa chọn của ông cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo, với Cố vấn Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett được xem là một ứng cử viên nặng ký. Ông Trump đã hủy các cuộc phỏng vấn với các ứng cử viên khác, báo hiệu rằng một quyết định có thể đã được đưa ra. Tuy nhiên, Nhà Trắng vẫn duy trì rằng chưa có thông báo chính thức nào được đưa ra.
Trong khi đó, thị trường Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) chứng kiến các tín hiệu trái chiều. Lợi suất JGB 30 năm chững lại gần mức cao nhất mọi thời đại, trong khi lợi suất 10 năm giảm nhẹ, cho phép các nhà giao dịch né tránh rủi ro có một khoảng nghỉ sau khi lợi suất tăng kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro.
Dữ liệu toàn cầu cho thấy kết quả trái chiều: PMI dịch vụ của Nhật Bản cho thấy sự mở rộng nhẹ, trong khi lo ngại lạm phát gia tăng do chi phí đầu vào cao hơn.
Trong tin tức kinh tế, tăng trưởng GDP của Úc chậm lại còn 0.4% so với quý trước trong Quý 3, thấp hơn kỳ vọng. Tuy nhiên, Đô la Úc (AUD) nhanh chóng phục hồi, được giúp đỡ bởi dữ liệu lạm phát và những bình luận diều hâu từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock. Dữ liệu của Trung Quốc cũng cho thấy sự yếu kém, làm tăng kỳ vọng về các biện pháp kích thích tiềm năng tập trung vào chi tiêu tiêu dùng.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn chịu áp lực, cho phép các đồng tiền chính như Euro (EUR) và Bảng Anh (GBP) mạnh lên. Đô la Úc (AUD) và Đô la New Zealand (NZD) cũng chứng kiến những mức tăng. Vàng đảo ngược đà giảm, đạt mức cao nhất sáu tuần, trong khi Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) cũng ghi nhận những mức tăng. Bất chấp hiệu suất trái chiều trên khắp các thị trường Châu Á-Thái Bình Dương, Nikkei ghi nhận mức tăng đáng chú ý.
Các diễn biến địa chính trị và kinh tế, đặc biệt là xung quanh Ukraine và kỳ vọng về các động thái chính sách của Fed, tiếp tục định hình tâm lý thị trường, với sự lạc quan thận trọng chiếm ưu thế trên toàn cầu.
Đồng Đô la Mỹ yếu hơn đã giúp cặp EURUSD giữ vững, bất chấp dữ liệu lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu yếu hơn dự kiến và các bình luận trái chiều từ nhà hoạch định chính sách ECB Martins Kazaks. Cả HICP (Chỉ số Giá Tiêu dùng Hài hòa) và CPI (Chỉ số Giá Tiêu dùng) của EU trong tháng 11 đều yếu hơn dự đoán. Ông Kazaks nhận xét rằng một cú sốc kinh tế tiêu cực sẽ làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất, trong khi một cú sốc tích cực sẽ không biện minh cho việc tăng lãi suất.
Trong khi đó, USDJPY đảo ngược mức tăng của ngày hôm trước, được thúc đẩy bởi tâm trạng ưa thích rủi ro và sự thoái lui của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản. Các nhà giao dịch đã chuyển sự tập trung trở lại vào Đô la Mỹ yếu hơn và sự phân kỳ ngày càng tăng trong chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).
GBPUSD kết thúc chuỗi ba ngày giảm giá, bật lên từ mức thấp nhất một tuần, được thúc đẩy bởi tâm lý rủi ro rộng lớn và các cập nhật trái chiều từ Đánh giá Ổn định Tài chính (FSR) của Anh. Tuy nhiên, những mức tăng mới nhất của cặp tiền này chủ yếu liên quan đến sự yếu kém của Đô la Mỹ, khi nhiều yếu tố tiêu cực tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế Anh. Những yếu tố này bao gồm lo ngại về Ngân sách Anh, dữ liệu việc làm, hoạt động và tâm lý đáng thất vọng, và kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể bị buộc phải cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, tâm trạng thận trọng chiếm ưu thế trước các báo cáo PMI của Anh và Mỹ hôm nay, cũng như Thay đổi Việc làm ADP và dữ liệu thương mại của Mỹ, có thể thách thức phe mua GBPUSD bất chấp Đô la Mỹ yếu hơn. Dữ liệu PMI Dịch vụ của Anh vừa được công bố ở mức 51.3, cao hơn kỳ vọng 50.5, có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng Bảng.
AUDUSD và NZDUSD đều đạt mức cao nhất năm tuần, được hỗ trợ bởi Đô la Mỹ yếu hơn và sự lạc quan của thị trường, cùng với thiên hướng diều hâu đối với Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Tuy nhiên, dữ liệu trái chiều từ Úc đã thử thách người mua AUDUSD, trong khi NZDUSD vẫn trung lập hơn. Trong khi đó, USDCAD đang chứng kiến hành động giá biến động sau một phiên giảm điểm, phần lớn phớt lờ giá dầu thô trì trệ.
Vàng đã lấy lại một số vị thế, đảo ngược những tổn thất của ngày hôm trước, khi Đô la Mỹ yếu hơn và tâm lý thị trường thận trọng cung cấp hỗ trợ. Tin tức địa chính trị trái chiều cũng làm tăng thêm áp lực tăng giá, trong khi tâm trạng thận trọng trước dữ liệu quan trọng của Mỹ hôm nay càng thúc đẩy sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Mặt khác, dầu thô vẫn trầm lắng sau một đợt giảm đáng kể, được thúc đẩy bởi những lo ngại rằng một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Ukraine và Nga có thể dẫn đến sự gia tăng sản lượng dầu của Nga, gây áp lực giảm giá trong bối cảnh nhu cầu thấp hơn và nguồn cung OPEC+ cao hơn.
Bitcoin (BTC) đạt mức cao nhất hai tuần, trong khi Ethereum (ETH) mở rộng đà phục hồi của ngày hôm trước, được thúc đẩy bởi Đô la Mỹ yếu hơn và tâm trạng rủi ro rộng lớn hơn. Hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng của Fed cũng thúc đẩy sự lạc quan trong thị trường tiền điện tử.
Trong khi đó, các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa hầu hết cao hơn, với NASDAQ dẫn đầu đà tăng. Dow tăng 0.39%, S&P 500 tăng 0.25%, và NASDAQ leo 0.59%. Tuy nhiên, đồng rupee Ấn Độ đã đối mặt với một ngày khó khăn khác, chạm mức thấp kỷ lục 90 rupee đổi một đô la Mỹ lần đầu tiên.
Lịch kinh tế sẽ dày đặc với dữ liệu lạm phát của Thụy Sĩ (vừa công bố ở mức 0.0% hàng năm, thấp hơn mức 0.1% trước đó), PMI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Anh cho tháng 11, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ (dự báo 25K), và PMI Dịch vụ ISM (dự báo 50.8), tạo nên một ngày giao dịch bận rộn. Tuy nhiên, sự chú ý có thể sẽ dồn vào sự lựa chọn Chủ tịch Fed của Tổng thống Trump, cập nhật về cuộc xung đột Ukraine-Nga, và hiệu suất của các cổ phiếu công nghệ trong việc bảo vệ các mức tăng gần đây của chúng.
Bất chấp việc Đô la Mỹ không thể phục hồi, ngay cả khi tâm lý thị trường thay đổi, các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử có thể chứng kiến sự phục hồi hơn nữa. Tuy nhiên, các nhà giao dịch được khuyên nên thận trọng trước cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) tháng 12.
Tuy nhiên, GBPUSD ít có khả năng đối mặt với đà tăng thêm, trong bối cảnh dữ liệu Anh có khả năng yếu hơn và số liệu thống kê Mỹ lạc quan. Tuy nhiên, thiên hướng chung của Fed có thể giúp cặp Cable bảo vệ các mức tăng mới nhất.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
