El apetito por el riesgo se mantiene firme pese a las noticias mixtas
Los mercados financieros registraron avances moderados a primera hora del miércoles y continuaron la recuperación del martes, mientras los traders se centran en una agenda económica cargada y anticipan que la Reserva Federal (Fed) adoptará una postura expansiva.
El martes, el mercado ignoró en gran medida las noticias geopolíticas dispares y los escasos datos económicos. Esto podría deberse a un retroceso de los rendimientos de los bonos, especialmente en los vencimientos más cortos, mientras la actividad general del mercado se mantenía volátil.
La Fed se encuentra en un periodo de silencio antes de su reunión del 10 de diciembre. El mercado asigna una probabilidad del 88% a un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb), frente a casi el 40% a mediados de noviembre. Esto mantiene el optimismo de los operadores y presiona al dólar estadounidense.
En las noticias geopolíticas, el enviado de EE. UU. Steve Witkoff y Jared Kushner se reunieron con el presidente ruso, Vladimir Putin, para hablar de un posible plan de paz para el conflicto entre Ucrania y Rusia. Putin describió las conversaciones como productivas, aunque las tensiones siguen siendo altas. El presidente de Ucrania, Zelenskyy, expresó su preocupación por el objetivo de Rusia de excluir a EE. UU. de su participación en la guerra. Durante una reunión de gabinete, el presidente Trump calificó la situación en Ucrania de «un desastre».
El presidente Trump insinuó quién sería su elegido para presidir la Fed, y el asesor económico nacional Kevin Hassett figura como un firme candidato. Trump canceló las entrevistas con los demás candidatos, lo que indica que quizá ya tomó una decisión. Sin embargo, la Casa Blanca sostuvo que todavía no se ha hecho ningún anuncio oficial.
Mientras tanto, el mercado de bonos del gobierno japonés (JGB) mostró señales mixtas. Los rendimientos de los JGB a 30 años se estancaron cerca de un máximo histórico, mientras que los de 10 años retrocedieron ligeramente. Esto dio un respiro a los traders con aversión al riesgo, después de que el alza de los rendimientos provocara una actitud de cautela frente al riesgo.
Los datos mundiales mostraron resultados mixtos: el PMI de servicios de Japón indicó una leve expansión, mientras que aumentó la preocupación por la inflación debido al alza de los costos de los insumos.
En las noticias económicas, el crecimiento del PIB de Australia se desaceleró al 0,4% intertrimestral en el tercer trimestre, por debajo de las expectativas. Sin embargo, el dólar australiano (AUD) se recuperó rápidamente, impulsado por los datos de inflación y los comentarios restrictivos de Michele Bullock, gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los datos de China también mostraron debilidad, lo que elevó las expectativas de posibles medidas de estímulo centradas en el gasto de los consumidores.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuvo bajo presión, lo que permitió que monedas principales como el euro (EUR) y la libra esterlina (GBP) se fortalecieran. El dólar australiano (AUD) y el dólar neozelandés (NZD) también registraron avances. El oro revirtió su retroceso y alcanzó un máximo de seis semanas, mientras que el bitcóin (BTC) y el ethereum (ETH) también subieron. A pesar de los resultados mixtos en los mercados de Asia-Pacífico, el Nikkei registró un alza destacada.
Los acontecimientos geopolíticos y económicos, en particular los relacionados con Ucrania y las expectativas sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Fed, siguen influyendo en el sentimiento del mercado, mientras prevalece un optimismo cauteloso a nivel mundial.
EURUSD avanza ligeramente; USDJPY retrocede
La debilidad del dólar estadounidense ha ayudado al par EURUSD a mantenerse firme, pese a que los datos de inflación de la eurozona fueron inferiores a lo esperado y a los comentarios dispares de Martins Kazaks, miembro del BCE. Tanto el HICP de la UE (Índice Armonizado de Precios al Consumidor) como el CPI (Índice de Precios al Consumidor) de noviembre fueron inferiores a lo previsto. Kazaks señaló que un shock económico negativo aumentaría la probabilidad de un recorte de tasas, mientras que uno positivo no justificaría una subida.
Mientras tanto, el USDJPY revirtió las ganancias del día anterior, impulsado por un mayor apetito por el riesgo y un retroceso de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés. Los traders volvieron a centrar su atención en la debilidad del dólar estadounidense y en la creciente divergencia entre las políticas monetarias de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ).
El GBPUSD mantiene su recuperación antes de los datos
GBPUSD puso fin a una racha de tres días de pérdidas y rebotó desde un mínimo de una semana, impulsado por un mayor apetito por el riesgo y las señales mixtas del Informe de Estabilidad Financiera (FSR) del Reino Unido. Sin embargo, las recientes ganancias del par se deben principalmente a la debilidad del dólar estadounidense, mientras varios factores negativos siguen pesando sobre la economía británica. Entre ellos figuran la preocupación por el presupuesto británico, los datos decepcionantes de empleo, actividad y confianza, y las crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) podría verse obligado a recortar las tasas. Además, prevalece la cautela antes de la publicación de los PMI del Reino Unido y Estados Unidos de hoy, así como de los datos de cambio de empleo de ADP y comercio de Estados Unidos, que podrían poner a prueba a los compradores de GBPUSD pese a la debilidad del dólar estadounidense.
AUDUSD y NZDUSD alcanzan máximos de varios días; USDCAD avanza lentamente
El AUDUSD y el NZDUSD alcanzaron máximos de cinco semanas, respaldados por la debilidad del dólar estadounidense y el optimismo del mercado, así como por una postura restrictiva hacia el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Sin embargo, los datos mixtos de Australia han puesto a prueba a los compradores del AUDUSD, mientras que el NZDUSD mantiene un tono más neutral. Mientras tanto, el USDCAD registra movimientos volátiles tras una sesión bajista, en gran medida sin reaccionar a la debilidad de los precios del petróleo crudo.
El oro avanza ligeramente y el petróleo crudo se mantiene al margen
El oro ha recuperado parte del terreno perdido y ha revertido las pérdidas del día anterior, con el respaldo de un dólar estadounidense más débil y la cautela del mercado. Las noticias geopolíticas mixtas también impulsan los precios al alza, mientras que la cautela antes de los importantes datos de Estados Unidos que se publican hoy refuerza aún más el atractivo del oro como activo refugio.
Por otro lado, el petróleo crudo sigue débil tras una caída significativa, debido a la preocupación de que un posible acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia pueda provocar un aumento de la producción petrolera rusa. Esto presionaría los precios a la baja en un contexto de menor demanda y mayor oferta de la OPEP+.
Las criptomonedas prolongan su recuperación y los índices bursátiles muestran resultados mixtos
Bitcoin (BTC) alcanzó un máximo de dos semanas, mientras que Ethereum (ETH) prolongó la recuperación del día anterior, impulsados por un dólar estadounidense más débil y un mayor apetito por el riesgo. Las expectativas de un posible recorte de tasas de la Fed también impulsaron el optimismo en el mercado de las criptomonedas.
Mientras tanto, los índices bursátiles de EE.UU. cerraron mayormente al alza, con el NASDAQ liderando las ganancias. El Dow subió un 0,39%, el S&P 500 ganó un 0,25% y el NASDAQ avanzó un 0,59%. Sin embargo, la rupia india volvió a tener una jornada difícil y alcanzó por primera vez un mínimo histórico de 90 rupias por dólar estadounidense.
Últimos movimientos de los principales activos
- WTI registra leves ganancias y ronda los 58,70 $, tras caer el día anterior lo máximo en dos semanas.
- Oro recibe compras y revierte las pérdidas de la jornada anterior cerca de los $4,210 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) cae por noveno día consecutivo hasta 99,15 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias tras detener una tendencia alcista de cinco días, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido cotizan de forma mixta durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben más de un 2.0% y prolongan la recuperación del día anterior, hasta alcanzar los $93,800 y $3,070, respectivamente.
Se avecina una jornada intensa…
El calendario económico estará repleto de datos de inflación de Suiza, los PMI de noviembre de la eurozona y el Reino Unido, un discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el cambio de empleo ADP de EE. UU. y el PMI de servicios del ISM, lo que dará lugar a una jornada intensa para operar. Sin embargo, es probable que la atención se centre en la elección del presidente Trump para presidir la Fed, las novedades sobre el conflicto entre Ucrania y Rusia y el desempeño de las acciones tecnológicas para defender sus recientes ganancias.
Pese a que el dólar estadounidense no logra recuperarse, incluso con el cambio en el sentimiento del mercado, los activos de riesgo, como las acciones y las criptomonedas, podrían seguir recuperándose. Sin embargo, se recomienda a los operadores actuar con cautela antes de la reunión de diciembre del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto).
Dicho esto, es menos probable que el GBPUSD siga subiendo, ante la posibilidad de que los datos del Reino Unido sean más débiles y las estadísticas de Estados Unidos, positivas. Sin embargo, el sesgo general de la Fed puede ayudar al par Cable a mantener las ganancias recientes.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Movimiento lateral previsto: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense, oro
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
