Thứ Tư là một ngày giao dịch đầy biến động khi lo ngại về một cuộc tấn công của Mỹ vào Iran gia tăng, mặc dù có những dấu hiệu cho thấy Tehran có thể sẵn sàng nối lại các cuộc đàm phán hạt nhân, tuy nhiên vẫn chưa rõ bên nào đã khởi xướng cách tiếp cận này. Dữ liệu kinh tế của Mỹ phần lớn không thay đổi, nhưng Fed đã cho thấy sự chống lại việc cắt giảm lãi suất thêm, được hỗ trợ bởi các dự báo lạm phát cao hơn, các dự báo tăng trưởng yếu hơn một chút và kỳ vọng việc làm ổn định. Biểu đồ dot-plot của Fed vẫn báo hiệu hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, và Chủ tịch Jerome Powell nhắc lại rằng các quyết định trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.
Đến đầu ngày thứ Năm, thị trường đã dịu lại do ngày lễ Juneteenth ở Mỹ, cho phép các nhà giao dịch tạm nghỉ. Sự chú ý chuyển sang các quyết định chính sách tiền tệ sắp tới từ Thụy Sĩ và Vương quốc Anh, cùng với các bài phát biểu từ các quan chức ECB. Dữ liệu việc làm của Úc phù hợp với giọng điệu thận trọng của RBA, trong khi tăng trưởng GDP mạnh mẽ của New Zealand – sau một cuộc suy thoái kỹ thuật vào cuối năm 2024 – đã thúc đẩy sự lạc quan cho khu vực. Trong khi đó, đồn đoán về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất cho đến đầu năm 2026, cùng với việc tăng cường bán trái phiếu chính phủ, tương phản với một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy hầu hết các công ty Nhật Bản không bị ảnh hưởng bởi thuế quan của Mỹ và ủng hộ việc cắt giảm thuế bán hàng.
Trong môi trường này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã ghi nhận chuỗi năm ngày tăng giá, trong khi vàng vẫn chịu áp lực. EURUSD và GBPUSD duy trì gần các mức thấp nhất trong một tuần và một tháng, tương ứng. USDJPY chậm lại sau khi kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá, AUDUSD đảo ngược đà tăng của ngày thứ Tư, và NZDUSD giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần. Dầu thô phục hồi từ những tổn thất trước đó, trong khi Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) vẫn mờ nhạt. Cổ phiếu giao dịch trái chiều, và lợi suất trái phiếu giảm khi các nhà đầu tư nghiêng về các tài sản trú ẩn an toàn.
Đô la Mỹ vẫn mạnh trong bối cảnh một sự chuyển dịch rộng rãi sang các tài sản trú ẩn an toàn, gây bất ổn cho các thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, USDJPY vẫn chịu áp lực sau ngày giảm giá đầu tiên sau bốn phiên, được hỗ trợ bởi sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Yên Nhật. Mặc dù vậy, sự thiếu tiến triển trong một thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật, dữ liệu Nhật Bản trái chiều, và sự không chắc chắn về việc bán trái phiếu và triển vọng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản hạn chế đà tăng thêm của JPY.
Đồng thời, EURUSD dao động gần mức thấp nhất tuần, bị đè nặng bởi căng thẳng địa chính trị, các cuộc đàm phán thương mại EU-Mỹ bị đình trệ, và những bình luận thận trọng từ các quan chức ECB. Sự không chắc chắn về chính trị trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu và dữ liệu lạm phát khớp với các dự báo trước đó càng làm tăng thêm sự yếu kém của đồng Euro.
GBPUSD nới rộng chuỗi ba ngày giảm giá để chạm mức thấp nhất một tháng, phản ánh sức mạnh của Đô la Mỹ, những nghi ngờ về khả năng đàm phán thỏa thuận của Anh, các tín hiệu trái chiều từ các quan chức BoE, và một sự điều chỉnh giảm kỹ thuật. Bất chấp sự biến động thấp gần đây, cặp tiền này đang trên đà ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng Một, trước thềm quyết định chính sách của BoE, nơi lãi suất dự kiến sẽ được giữ nguyên.
Tâm lý né tránh rủi ro, đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, và việc thiếu tin tức lạc quan từ Úc, New Zealand và Canada đè nặng lên AUDUSD và NZDUSD, trong khi thúc đẩy USDCAD. Dữ liệu việc làm của Úc cho thấy kết quả trái chiều – việc làm giảm sau một con số mạnh mẽ trước đó, mặc dù các chỉ số khác vẫn ổn định. GDP của New Zealand đã phục hồi, chấm dứt một cuộc suy thoái kỹ thuật vào cuối năm 2024. Trong khi đó, USDCAD tăng bất chấp giá dầu mạnh hơn và sự lạc quan về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Canada, khi Thống đốc BoC bày tỏ hy vọng thỏa thuận sẽ dẫn đến việc dỡ bỏ thuế quan.
Dầu thô đã giảm trở lại từ mức cao nhất tuần và đóng cửa ngày thứ Năm thấp hơn một chút trong bối cảnh hy vọng về một thỏa thuận hạt nhân Mỹ-Iran có thể làm giảm căng thẳng Iran-Israel. Sự sụt giảm này diễn ra bất chấp việc tồn kho giảm mạnh được xác nhận bởi cả API và EIA. Tuy nhiên, dầu thô WTI đang trên đà có tuần tăng giá thứ ba liên tiếp, được hỗ trợ bởi các rủi ro địa chính trị đang diễn ra đe dọa nguồn cung và tác động hạn chế của các nỗ lực của OPEC+ hoặc thúc đẩy "Drill baby drill" (Khoan đi nào, khoan đi) của ông Trump để tăng sản lượng.
Trong khi đó, vàng vẫn chịu áp lực và dự kiến sẽ có tuần giảm giá đầu tiên sau ba tuần. Đồng Đô la Mỹ mạnh hơn và sự thiếu vắng tin tức về nhu cầu vật chất đã lấn át dòng vốn trú ẩn an toàn từ sự không chắc chắn địa chính trị, ngay cả khi Trung Quốc báo hiệu sẽ có thêm các biện pháp kích thích.
Căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, và việc thiếu tin tức tích cực về tiền điện tử đè nặng lên Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD), bất chấp dòng vốn ETF chảy vào ổn định. Kỳ vọng về một mùa altcoin sắp tới vào năm 2025 tạo thêm áp lực. Các loại tiền điện tử hàng đầu này cũng dường như bỏ qua các sáng kiến gần đây của Binance nhằm thúc đẩy việc áp dụng BTC và ETH thông qua các nền tảng mới tập trung vào người tiêu dùng.
Trong thời gian tới, các nhà giao dịch sẽ tập trung vào các quyết định chính sách tiền tệ từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), cùng với các bài phát biểu từ các quan chức ECB cấp trung. Tuy nhiên, ngày lễ Juneteenth ở Mỹ có thể hạn chế hoạt động chung của thị trường. SNB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 0.25%, trong khi BoE có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất. Mặc dù vậy, USDCHF và GBPUSD có thể có những biến động hạn chế.
Tuy nhiên, sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Franc Thụy Sĩ có thể đè nặng lên USDCHF nếu Đô la Mỹ suy yếu do bế tắc thương mại Mỹ-Iran và căng thẳng Trung Đông đang diễn ra, không có dấu hiệu tiến triển về một lệnh ngừng bắn hoặc thỏa thuận thương mại. Vàng và dầu thô có thể củng cố các động thái gần đây của chúng, trong khi các đồng tiền Antipodean có thể vẫn chịu áp lực. Tiền điện tử, cổ phiếu và lợi suất trái phiếu cũng có ít cơ hội phục hồi trừ khi có một bước đột phá trong xung đột Israel-Iran, điều này vẫn khó xảy ra.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
