Tâm lý giao dịch hôm thứ Hai diễn biến trái chiều, với sự lạc quan nhẹ nhờ Trung Quốc, trong khi thị trường chờ đợi cập nhật về các cuộc đàm phán hòa bình Ukraine-Nga sau tranh cãi Trump-Zelenskyy. Căng thẳng xoay quanh thuế quan của Mỹ đối với Canada, Mexico và Trung Quốc, cùng với sự thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ vào thứ Sáu, cũng ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro.
Trong khi đó, sự ủng hộ của châu Âu và Anh đối với Ukraine, cùng với dữ liệu PMI Trung Quốc tích cực và lạm phát Mỹ ổn định, giúp giảm tâm lý tránh rủi ro, tạo điều kiện cho đồng USD duy trì đà tăng.
Kết quả làm cho chỉ số USD (DXY) giảm sau khi ghi nhận tuần tăng đầu tiên trong bốn tuần, đẩy giá vàng hướng tới tuần giảm đầu tiên sau chín tuần, các đồng tiền khác và hàng hóa cũng suy yếu. Tiền điện tử vẫn chịu áp lực bất chấp đà tăng cuối tuần, bị ảnh hưởng bởi phát biểu của Trump. Trong khi đó, thị trường chứng khoán phục hồi một phần khoản lỗ, còn thị trường trái phiếu phản ánh tâm lý thận trọng.
Dù tâm lý thị trường vẫn chưa rõ ràng, việc USD suy yếu đã tạo cơ hội để các đồng tiền chính lấy lại một phần khoản lỗ.
EUR/USD chấm dứt ba ngày giảm khi nhà đầu tư hướng tới quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm và báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu. Đồng Euro cũng nhận được hỗ trợ từ kỳ vọng rằng châu Âu có thể đóng vai trò trung gian trong hòa đàm Ukraine-Nga, bất chấp khu vực này đang căng thẳng với Mỹ. Tuy nhiên, lập trường ôn hòa của ECB kìm hãm đà tăng của Euro.
GBP/USD hưởng lợi từ sự suy yếu của USD và dữ liệu kinh tế khả quan của Anh, cùng với suy đoán về vai trò của Anh trong hòa đàm Ukraine. Tuy nhiên, lo ngại về tương lai kinh tế Anh dưới các chính sách thuế mới, tăng trưởng yếu, và khả năng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tiếp tục cắt giảm lãi suất đã hạn chế đà phục hồi của đồng Bảng.
USD/JPY giảm khỏi mức cao trong tuần, kết thúc ba ngày tăng, do lo ngại về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất. Dữ liệu lạm phát Nhật Bản và khả năng Mỹ gây áp lực để Nhật tăng lãi suất đã tạo thêm áp lực lên cặp tỷ giá này, trong khi đồng Yên tiếp tục đóng vai trò tài sản trú ẩn an toàn trước các sự kiện quan trọng sắp diễn ra trong tuần.
AUD/USD thể hiện vai trò thước đo rủi ro trong phiên đầu tuần, ghi nhận mức tăng trong ngày đầu tiên sau bảy ngày, khi phục hồi từ đáy một tháng. Đồng AUD được hỗ trợ bởi dữ liệu PMI Trung Quốc tích cực và tâm lý thị trường cải thiện nhờ tin tức thương mại và địa chính trị.
Ngoài ra, cuộc họp quốc hội thường niên của Trung Quốc, một số dữ liệu kinh tế trung cấp của Úc, cùng với kỳ vọng trái chiều về chính sách của Fed trước báo cáo NFP của Mỹ vào thứ Sáu – đặc biệt sau chỉ số giá PCE cốt lõi của Mỹ suy yếu – giúp AUD tăng giá. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn thận trọng khi đẩy giá lên quá cao.
NZD/USD thoát khỏi chuỗi sáu ngày giảm nhờ dữ liệu thương mại quý IV của New Zealand, sự lạc quan liên quan đến Trung Quốc và sự phục hồi của đồng AUD. Tuy nhiên, đà phục hồi còn yếu do triển vọng ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).
USD/CAD dao động gần mức cao nhất trong một tháng khi đà tăng của cặp tỷ giá tạm dừng sau sáu ngày leo dốc liên tiếp. USD/CAD được hỗ trợ bởi sự điều chỉnh giảm của USD và dữ liệu GDP Canada mạnh mẽ, dù vẫn phớt lờ giá dầu suy yếu – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada. Căng thẳng Mỹ-Canada và lo ngại về việc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cắt giảm lãi suất khiến USD/CAD tiếp tục nằm trong tầm quan sát với tiềm năng tăng thêm.
Vàng tăng trở lại vào đầu tuần, cố gắng phục hồi sau tuần giảm đầu tiên trong chín tuần, nhờ đồng USD yếu hơn và các biện pháp kích thích kinh tế từ Trung Quốc. Kim loại quý này đã giảm từ mức cao kỷ lục vào tuần trước khi thị trường lo ngại về báo cáo việc làm Mỹ và giảm kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Việc căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và nỗi lo về thuế quan của Trump lắng xuống cũng góp phần ổn định giá vàng.
Dầu thô tiếp tục chịu áp lực sau sáu tuần giảm liên tiếp, do USD mạnh hơn, chính sách thúc đẩy khai thác dầu của Trump và sự không chắc chắn về kế hoạch sản xuất của OPEC+ sau giữa năm 2025.
Tiền điện tử tăng mạnh vào cuối tuần sau khi cựu Tổng thống Donald Trump bày tỏ quan điểm ủng hộ dự trữ tiền điện tử và lực mua từ các tổ chức gia tăng. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng mất đà do lo ngại về động thái tiếp theo của các ông lớn trong ngành, rủi ro bị tấn công mạng và việc Trump chưa có hành động cụ thể để đưa tiền điện tử vào dự trữ quốc gia.
Hệ quả là Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) giảm hơn 3% trong ngày, đảo ngược mức tăng hàng ngày lớn nhất trong nhiều tuần, trong bối cảnh phiên giao dịch thứ Hai khá ảm đạm.
Trọng tâm hôm nay là dữ liệu lạm phát tháng Hai của Eurozone và PMI sản xuất ISM của Mỹ. Tuy nhiên, người mua EUR/USD có thể vẫn thận trọng do ECB chuẩn bị cắt giảm lãi suất vào thứ Năm, trong khi dữ liệu việc làm Mỹ có thể hỗ trợ Fed duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn.
Thay vào đó, thị trường có thể hướng sự chú ý đến diễn biến Nga-Ukraine và các cập nhật về thuế quan của Mỹ, điều này có thể hỗ trợ tài sản rủi ro, giúp hàng hóa phục hồi và USD duy trì đà tăng.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
