व्यापार और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के बावजूद जोखिम घटे
सोमवार को ट्रेडिंग का रुख मिला-जुला है। चीन से मिली थोड़ी उम्मीद के बीच बाज़ार ट्रंप-ज़ेलेंस्की विवाद के बाद यूक्रेन-रूस शांति वार्ता पर अपडेट का इंतज़ार कर रहे हैं। कनाडा, मेक्सिको और चीन पर अमेरिकी टैरिफ़ को लेकर तनाव, साथ ही शुक्रवार को आने वाली अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट से पहले सतर्कता भी जोखिम के प्रति बाज़ार के रुख को प्रभावित कर रही है।
इस बीच, यूक्रेन के लिए यूरोप और ब्रिटेन का समर्थन, चीन का सकारात्मक PMI और अमेरिका में महंगाई का स्थिर रहना जोखिम से बचने की प्रवृत्ति को कम करने में मदद कर रहे हैं। इससे अमेरिकी डॉलर अपनी बढ़त बनाए हुए है।
इसके परिणामस्वरूप, चार हफ्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पीछे हटा। इससे सोना नौ हफ्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ा, जबकि अन्य मुद्राओं और कमोडिटीज़ में गिरावट आई। ट्रंप के बयानों के असर से क्रिप्टोकरेंसी में वीकेंड की तेज़ी के बावजूद कमज़ोरी बनी हुई है। इस बीच, शेयर बाज़ारों ने कुछ नुकसान की भरपाई की, जबकि बॉन्ड बाज़ारों में सतर्कता का रुख दिखा।
USD में गिरावट के बीच EURUSD और GBPUSD में रिकवरी, जबकि USDJPY फिसला
बाज़ार में जोखिम को लेकर धारणा अभी भी अनिश्चित है, लेकिन अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से प्रमुख करेंसी को अपनी कुछ गिरावट संभालने का मौका मिला है। गुरुवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के ब्याज दर फ़ैसले और शुक्रवार को अमेरिकी नॉनफार्म पेरोल (NFP) आंकड़ों से पहले ट्रेडर्स की नज़र आगे के संकेतों पर है। हाल के अमेरिकी तनावों के बावजूद, यूरोप यूक्रेन-रूस के बीच शांति समझौता कराने में मदद कर सकता है—इस उम्मीद से भी यूरो को सहारा मिला है। हालांकि, ECB के नरम रुख से यूरो की बढ़त सीमित है।
अमेरिकी डॉलर में गिरावट और ब्रिटेन के सकारात्मक सेंटिमेंट आँकड़ों से GBPUSD को समर्थन मिला। यूक्रेन शांति वार्ता में ब्रिटेन की भूमिका को लेकर अटकलों से भी इसे मदद मिली। लेकिन नई टैक्स नीतियों के तहत ब्रिटेन की आर्थिक संभावनाओं, धीमी वृद्धि और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की ओर से ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीदों को लेकर चिंताओं ने पाउंड की वापसी को सीमित किया।
USDJPY साप्ताहिक उच्च स्तर से नीचे आया और इसकी तीन दिन की तेजी का सिलसिला टूट गया। बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की संभावित दर बढ़ोतरी को लेकर चिंताएं बढ़ रही हैं। जापान के महंगाई आंकड़े और यह आशंका कि अमेरिका जापान पर दरें बढ़ाने का दबाव डाल सकता है, येन की सुरक्षित निवेश की हैसियत के साथ मिलकर जोड़ी पर दबाव डाल रहे हैं। ट्रेडर इस हफ्ते के अहम आंकड़ों और घटनाओं का इंतज़ार कर रहे हैं।
AUDUSD मासिक निचले स्तर से उछला, छह दिन की गिरावट का सिलसिला टूटा
AUDUSD सोमवार की शुरुआत में जोखिम के संकेतक की अपनी भूमिका निभाता दिखा। एक महीने के निचले स्तर से उछलने के बाद, 7 दिनों में पहली बार इंट्राडे बढ़त दर्ज की। चीन के सकारात्मक PMI आंकड़ों और व्यापार व भू-राजनीतिक खबरों से बेहतर हुए बाजार के रुझान से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की इस जोड़ी को समर्थन मिला। इसके अलावा, चीन की वार्षिक संसद बैठक जारी रहने, ऑस्ट्रेलिया के कुछ कम महत्वपूर्ण सकारात्मक आंकड़ों और शुक्रवार को आने वाले US NFP से पहले Fed को लेकर मिली-जुली राय ने भी AUD के खरीदारों को सहारा दिया। कमजोर US Core PCE Price Index के बाद यह समर्थन और अहम रहा, हालांकि खरीदार कीमतों को बहुत ऊपर ले जाने को लेकर सतर्क हैं।
NZDUSD में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर जैसा रुझान, USDCAD में मामूली बढ़त
न्यूज़ीलैंड के Q4 के व्यापार की शर्तों के डेटा, चीन से जुड़ी उम्मीदों और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की रिकवरी से NZDUSD की लगातार छह दिन की गिरावट का सिलसिला थमने में मदद मिली। हालांकि, रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के नरम रुख के चलते इस रिकवरी में तेज़ गति नहीं है।
इस बीच, छह दिन की लगातार बढ़त के बाद खरीदारों के ठहरने से USDCAD एक महीने के उच्चतम स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव कर रहा है। अमेरिकी डॉलर में व्यापक गिरावट और कनाडा के मजबूत GDP आंकड़ों से इस पेयर को समर्थन मिला, हालांकि कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट का इस पर असर नहीं पड़ा—कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। अमेरिका-कनाडा के बीच जारी तनाव और Bank of Canada (BoC) की दरों में कटौती को लेकर चिंताओं के चलते USDCAD में आगे और बढ़त की संभावना पर नज़र बनी हुई है।
सोने में रिकवरी, क्रूड ऑयल में गिरावट
सोमवार की शुरुआत में सोने में उछाल आया। अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और चीन के प्रोत्साहन उपायों से कीमतों को सहारा मिला, जिससे सोना लगातार नौ हफ़्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट से उबरने की कोशिश कर रहा है। अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट की प्रतीक्षा और 2025 में Fed की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें घटने के बीच, सोना पिछले हफ़्ते के रिकॉर्ड उच्च स्तर से नीचे आया था। भू-राजनीतिक तनाव कम होने और Trump के टैरिफ़ को लेकर आशंकाएँ घटने से भी सोने की कीमतों को स्थिरता मिल रही है।
इस बीच, लगातार छह हफ्तों की गिरावट के बाद कच्चे तेल पर दबाव बना हुआ है। अमेरिकी डॉलर की मज़बूती, ड्रिलिंग बढ़ाने की ट्रंप की कोशिश और 2025 के मध्य के बाद OPEC+ की उत्पादन योजनाओं को लेकर अनिश्चितता ने तेल की कीमतों पर दबाव डाला है।
क्रिप्टोकरेंसी में सप्ताहांत की तेज़ी के बाद ठहराव
अमेरिकी राष्ट्रपति Donald Trump के क्रिप्टो रिज़र्व के समर्थन और संस्थागत खरीदारी बढ़ने के बीच सप्ताहांत में क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ उछाल आया। हालांकि, उद्योग के प्रमुख खिलाड़ियों के अगले कदमों को लेकर चिंता, हैकिंग की आशंका और अमेरिकी रिज़र्व में क्रिप्टो शामिल करने पर Trump की ओर से ठोस कार्रवाई न होने के कारण यह तेज़ी फीकी पड़ गई। नतीजतन, शांत सोमवार के कारोबार में Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) दिन के दौरान 3% से अधिक गिर गए और कई हफ्तों की अपनी सबसे बड़ी दैनिक बढ़त गंवा दी।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI क्रूड ऑयल में बिकवाली से तीन महीने के निचले स्तर से आई पिछली साप्ताहिक रिकवरी पलट गई। ताज़ा कारोबार में कीमत $69.80 के आसपास हल्की दबाव में है।
- सोने ने लगातार तीन दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और एक महीने के निचले स्तर से उछलकर इस लेखन के समय $2,860 पर पहुँचा।
- USD इंडेक्स दो सप्ताह के निचले स्तर से उबरा और तीन दिन की बढ़त का सिलसिला टूट गया। प्रेस समय तक इसमें 107.30 के आसपास मामूली गिरावट दर्ज की गई।
- वॉल स्ट्रीट में बाजार बढ़त के साथ बंद हुआ, लेकिन एशिया-प्रशांत के शेयरों में गिरावट आई। वहीं, शुरुआती ट्रेडिंग घंटे में यूरोपीय और यूके के बाजारों में हल्की बढ़त दिखी।
- BTCUSD और ETHUSD में क्रमशः $91,850 और $2,375 के आसपास भारी गिरावट दर्ज हुई।
EU/US के आंकड़ों और जोखिम से जुड़ी खबरों पर नज़र…
सोमवार को यूरोज़ोन के फरवरी के महंगाई आंकड़ों और अमेरिकी ISM Manufacturing PMI पर फोकस रहेगा। हालांकि, EURUSD के खरीदार सतर्क रह सकते हैं, क्योंकि ECB गुरुवार को ब्याज दर में कटौती की तैयारी कर रहा है और अमेरिकी रोज़गार के आंकड़े Fed की ओर से धीमी रफ्तार से ब्याज दरें घटाए जाने का संकेत देते हैं। इसके बजाय, बाज़ार का ध्यान रूस-यूक्रेन से जुड़ी खबरों और अमेरिकी टैरिफ से जुड़े घटनाक्रमों पर जाने की संभावना है। इससे जोखिम वाले एसेट्स को सहारा मिल सकता है, कमोडिटी हालिया नुकसान की भरपाई कर सकती हैं और अमेरिकी डॉलर में धीरे-धीरे तेज़ी आ सकती है। इस बीच, क्रिप्टोकरेंसी में बढ़त के बाद कंसोलिडेशन हो सकता है, जबकि इक्विटी में धीरे-धीरे गिरावट आ सकती है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेजी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- आगे और गिरावट संभव: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- सीमित दायरे में कारोबार की उम्मीद: Nasdaq, सोना, DJI30, USDCNH
- धीमी & क्रमिक गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD, कच्चा तेल
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