Слабые данные по инфляции в США и показатели, связанные с потребительским сектором, опубликованные в среду, вновь усилили ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2024 году — особенно после того, как глава ФРС Пауэлл не выразил готовности поддержать повышение ставок. На следующий день это обрушило доллар США и способствовало росту аппетита к риску. Однако в начале четверга настроения остаются неоднозначными: рынок ждёт второстепенных данных из США, а геополитические новости противоречивы. Это позволяет доллару отыграть потери и удержаться у минимального за месяц уровня после самого сильного за 2024 год падения накануне.
Ослабление доллара США позволило EURUSD подняться до максимума за два месяца, прежде чем пара отступила от отметки 1.0894. GBPUSD также обновила месячный максимум, несмотря на отсутствие значимых катализаторов.
Кроме того, USDJPY прервала трёхдневный рост и показала самое сильное падение за две недели. К моменту публикации пара находилась под давлением вблизи минимума более чем за неделю, а USDCAD опустилась до минимума за пять недель.
AUDUSD поднялась до максимума за четыре месяца, но затем отступила на фоне неоднозначного отчёта о занятости в Австралии. Тем временем NZDUSD показала самый сильный рост за шесть месяцев, а затем отступила от уровней, которые последний раз наблюдались в марте.
Нефть привлекает покупателей и удерживает впечатляющий отскок от минимума за 11 недель благодаря ослаблению доллара США и сокращению запасов в США за неделю. Тем временем золото растёт третий день подряд и обновляет месячный максимум.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD показали самый сильный дневной рост более чем за месяц, но затем снизились на фоне обеспокоенности регулированием крипторынка и противоречивых новостей об одобрении спотовых ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI удерживает достигнутый накануне рост и немного дорожает — на момент публикации цена составляет около $79,00.
- Золото растёт третий день подряд и обновляет месячный максимум вблизи $2 398, однако в последнее время восходящий импульс ослабевает.
- Индекс доллара США пытается восстановиться у пятинедельных минимумов, прервав трёхдневное снижение: на момент публикации он держится около 104,30.
- Уолл-стрит завершила торги с заметным ростом, что позволило рынкам Азиатско-Тихоокеанского региона также подняться. Однако в первый час торгов акции британских и европейских компаний выглядят нестабильно.
- BTCUSD и ETHUSD немного снижаются, частично нивелируя самый сильный дневной рост более чем за месяц: последние котировки находятся вблизи $65 900 и $3 010 соответственно.
Ожидания снижения ставки ФРС оказывают давление на доллар США…
В четверг на рынках активно торговали против доллара США после того, как индекс потребительских цен (CPI), розничные продажи и индекс деловой активности в производственном секторе Empire State в США показали слабые результаты. Это усилило ожидания двух снижений ставки ФРС в 2024 году и способствовало росту более рискованных активов.
После публикации данных из США главный экономист международного рейтингового агентства Moody’s Марк Занди написал в Twitter о недовольстве тем, что рост стоимости жилья остается устойчиво высоким, и назвал индекс потребительских цен (CPI) в США «хорошим». С ним согласился президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, заявивший: «Если снижение инфляции в жилищном секторе, отраженное в апрельских данных CPI, продолжится, это будет отлично».
С другой стороны, президент и генеральный директор Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари попытался обосновать свою приверженность жесткой денежно-кредитной политике, заявив, что ФРС сосредоточена на базовом спросе в экономике, чтобы снизить инфляцию.
Помимо беспокойства перед публикацией данных и консолидации после резкого падения накануне, коррекционному отскоку доллара США способствуют и геополитические риски. Среди главных новостей особое внимание привлекли сообщения о тесных связях Китая и России. Президент КНР Си Цзиньпин, как сообщается, заявил: «Китай всегда будет хорошим другом и надёжным партнёром России».
Несмотря на то что ослабление доллара США на фоне данных из страны способствует росту EURUSD, восходящий импульс остается ограниченным после заявления управляющего Банка Франции и члена Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Вильруа де Гало о том, что ЕЦБ, вероятнее всего, начнет снижать ставки на июньском заседании.
Кроме того, GBPUSD поднялась до месячного максимума на фоне ослабления доллара США, несмотря на растущие ожидания снижения ставки Банком Англии (BoE) в июне и неоднозначные данные по Великобритании.
После публикации данных по инфляции в США USDJPY показала самое значительное дневное снижение за две недели и сейчас опускается к новому минимуму за семь дней на фоне сильных данных по промышленному производству в Японии. Следует отметить, что предварительные данные по ВВП Японии за первый квартал 2024 года указывают на сокращение экономической активности. Однако министр экономики Японии Ёситака Синдо заявил, что ожидает умеренного восстановления экономики.
На этом фоне AUDUSD также показала самый сильный рост с декабря 2023 года на фоне общего ослабления доллара США и улучшения настроений на рынке. Однако неоднозначный отчёт о занятости в Австралии, опубликованный в четверг, спровоцировал коррекционное снижение пары: уровень безработицы в апреле вырос до максимума за три месяца — 4.1% против ожидавшихся и предыдущих 3.9%. NZDUSD также последовала за австралийской валютой и накануне укрепилась к доллару США, но в начале торгов в четверг на фоне консолидации рынка отдала значительную часть дневного роста — крупнейшего за шесть месяцев. Стоит отметить, что опасения по поводу экономической перестройки Китая и напряжённости в отношениях между Китаем и США, а также геополитическая неопределённость в последнее время оказывают давление на валюты Австралии, Новой Зеландии и Канады. При этом USDCAD опустилась до минимума за пять недель: ослабление доллара США совпало с заметным восстановлением цен на главную статью канадского экспорта — сырую нефть.
В четверг цена нефти марки WTI опустилась до минимума с конца февраля, но быстро восстановилась после ослабления доллара США. Росту также способствовало сокращение запасов нефти в США за неделю, оказавшееся выше ожиданий, и цена завершила день в плюсе.
Золото продолжает укрепляться и растёт третий день подряд. Этому способствуют ожидания более мягкой политики ФРС, надежды на новые меры стимулирования в Китае и технический пробой. Накануне драгоценный металл подтвердил бычью фигуру «падающий клин», которая формировалась около месяца.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: ETHUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Данные США средней значимости и геополитика — в фокусе: рынок оценивает возможность сокращения недельных потерь доллара…
После волатильной сессии, в целом благоприятной для более рискованных активов, трейдеры, вероятно, увидят консолидацию предыдущих движений в преддверии сегодняшней статистики средней важности из США. Особое внимание привлекут еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице, а также ежемесячные показатели рынка жилья и промышленного производства США. Если опубликованная статистика окажется сильной, у доллара США появится повод сократить недельные потери.
Помимо статистики из США, внимание трейдеров, торгующих на импульсе, могут привлечь новости о России, Китае и Ближнем Востоке. Они также могут способствовать росту цен на доллар США и сырую нефть.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
