Los débiles datos de inflación y consumo de EE. UU. publicados el miércoles reavivaron las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) en 2024, especialmente después de que el presidente de la Fed, Powell, se mostrara reacio a respaldar las subidas de tasas. Esto hizo caer al dólar estadounidense el día anterior y activó el impulso de mayor apetito por el riesgo. Sin embargo, el sentimiento seguía siendo incierto a primera hora del jueves, antes de la publicación de datos de segundo nivel de EE. UU. y en medio de titulares geopolíticos mixtos, lo que permitía al billete verde tomarse un respiro cerca de su nivel más bajo en un mes, tras registrar el día anterior su mayor caída de 2024.
La debilidad del dólar estadounidense permitió que EURUSD alcanzara un máximo de dos meses antes de retroceder desde 1,0894. Por su parte, GBPUSD también alcanzó un nuevo máximo mensual pese a la falta de catalizadores importantes.
Además, el USDJPY rompió una racha alcista de tres días y registró su mayor caída en dos semanas. Al momento de escribir, cotizaba cerca de su nivel más bajo en más de una semana, mientras que el USDCAD cayó a un mínimo de cinco semanas.
El AUDUSD subió a su nivel más alto en cuatro meses, pero luego retrocedió ante un informe mixto sobre el empleo en Australia. Por su parte, el NZDUSD registró su mayor avance en seis meses antes de moderarse desde sus niveles más altos desde marzo.
El petróleo crudo recibe compras que respaldan su notable recuperación desde un mínimo de 11 semanas, impulsada por la debilidad del dólar estadounidense y la caída de los inventarios semanales de EE. UU. Mientras tanto, el oro suma tres días consecutivos al alza y alcanza un nuevo máximo mensual.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD registraron las mayores ganancias diarias en más de un mes, pero luego retrocedieron ante la inquietud por la regulación del mercado de criptomonedas y las noticias contradictorias sobre la aprobación de los ETF spot de Ethereum.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI mantiene las ganancias del día anterior y registra avances leves, en torno a los 79,00 $, al momento de redactar.
- Oro registra una tendencia alcista de tres días y marca un nuevo máximo mensual cerca de los $2,398, aunque últimamente le falta impulso alcista.
- El índice del dólar estadounidense intenta recuperarse en su nivel más bajo en cinco semanas y pone fin a una racha de tres días de pérdidas, al cotizar cerca de 104,30 al momento de escribir.
- Wall Street cerró con ganancias notables e impulsó al alza las acciones de Asia-Pacífico Sin embargo, las acciones británicas y europeas parecen inciertas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas y recortan parte de la mayor subida diaria en más de un mes. Cotizan cerca de $65,900 y $3,010, respectivamente.
La expectativa de recortes de tasas de la Fed presiona al dólar estadounidense…
El jueves, los mercados registraron una jornada activa frente al dólar estadounidense después de que el índice de precios al consumidor (CPI), las ventas minoristas y el índice manufacturero Empire State de EE. UU. presentaran cifras débiles. Esto reforzó las expectativas de dos recortes de tasas de la Fed en 2024 y permitió que los activos de mayor riesgo subieran.
Tras la publicación de los datos de EE. UU., Mark Zandi, economista jefe de la agencia global de calificación Moody’s, publicó en X su frustración por el persistente y sólido aumento de los costos de vivienda, y calificó de «buenos» los datos del IPC estadounidense. En la misma línea, Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, afirmó: «Si continúa la disminución de la inflación de la vivienda que se observó en los datos del IPC de abril, será excelente».
Por otro lado, Neel Kashkari, presidente y director ejecutivo del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, intentó defender su postura restrictiva y afirmó que la Fed se centra en la demanda subyacente de la economía para reducir la inflación.
Además de la inquietud previa a los datos y la consolidación tras la fuerte caída del día anterior, las tensiones geopolíticas también contribuyen al rebote correctivo del dólar estadounidense. Entre los titulares destacados, las noticias que apuntan a estrechos vínculos entre China y Rusia captaron mucha atención, luego de que se citara al presidente chino Xi Jinping diciendo: «China siempre será un buen amigo y un socio de confianza mutua para Rusia».
Aunque la debilidad del dólar, respaldada por los datos de EE. UU., impulsa al EURUSD, el impulso alcista sigue limitado después de que François Villeroy de Galhau, gobernador del Banco de Francia y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), dijera que es muy probable que el BCE comience a bajar las tasas en la reunión de junio.
Además, GBPUSD subió a su máximo mensual gracias a la debilidad del dólar estadounidense, sin verse afectado por el aumento de las probabilidades de que el Banco de Inglaterra (BoE) recorte las tasas en junio ni por los datos mixtos del Reino Unido.
El USDJPY registró su mayor pérdida diaria en dos semanas tras los datos de inflación de EE. UU. y actualmente cae, acercándose a un nuevo mínimo de siete días, en medio de datos alentadores sobre la producción industrial de Japón. Cabe señalar que las primeras estimaciones del PIB de Japón del primer trimestre de 2024 apuntan a una contracción de la actividad económica, pero el ministro de Economía japonés, Yoshitaka Shindo, afirmó que se espera que la economía continúe con una recuperación moderada.
En la misma línea, AUDUSD también registró su mayor subida desde diciembre de 2023, en un contexto de debilidad generalizada del dólar estadounidense y de optimismo en el mercado. Sin embargo, el informe mixto sobre el empleo en Australia del jueves provocó un retroceso correctivo del par, ya que la tasa de desempleo subió a un máximo de tres meses del 4,1 % en abril, frente al 3,9 % previsto y al dato anterior. Asimismo, NZDUSD siguió los pasos de su par australiano y subió frente al dólar estadounidense el día anterior, pero recortó sus mayores ganancias diarias en seis meses en medio de la consolidación del mercado a primera hora del jueves. Cabe señalar que los temores sobre la transición económica de China y las tensiones entre China y Estados Unidos, así como los problemas geopolíticos, también afectan últimamente a divisas como los dólares australiano, neozelandés y canadiense. Dicho esto, USDCAD cayó a un mínimo de cinco semanas, ya que la debilidad del dólar estadounidense coincidió con una notable recuperación de los precios del principal producto de exportación de Canadá: el petróleo crudo.
El jueves, el petróleo crudo WTI cayó a su nivel más bajo desde finales de febrero, pero se recuperó rápidamente tras el descenso del dólar estadounidense. Además, la reducción semanal de los inventarios de petróleo de EE. UU., mayor de lo esperado, contribuyó a que registrara ganancias diarias.
El oro mantiene el impulso alcista en el gráfico mensual y sube por tercer día consecutivo, ante las expectativas de una Fed más moderada, las esperanzas de nuevos estímulos de China y una ruptura técnica. Además, el día anterior, el metal precioso confirmó una formación gráfica alcista de cuña descendente que se había desarrollado durante un mes.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se espera que los datos de EE. UU. de nivel medio y la geopolítica reduzcan las pérdidas semanales del dólar estadounidense…
Tras una jornada volátil, que favoreció principalmente a los activos de mayor riesgo, es probable que los operadores observen una consolidación de los movimientos previos antes de que se publiquen hoy datos de segundo nivel de EE. UU. Entre ellos, destacarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos mensuales del sector inmobiliario y de la producción industrial del país. Si las estadísticas previstas de EE. UU. arrojan resultados sólidos, el dólar estadounidense tendrá motivos para recuperar parte de las pérdidas semanales.
Además de los datos de EE. UU., las noticias sobre Rusia, China y Oriente Medio también podrían captar el interés de los operadores de momentum y ayudar a impulsar los precios del dólar estadounidense y del petróleo crudo.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
