যুক্তরাষ্ট্রে মূল্যস্ফীতির সপ্তাহ শুরু, সোনার দাম নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে

বাজারের সারসংক্ষেপ

সোমবারের শুরুর দিকে ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা মিশ্র, তবে সেপ্টেম্বরে ফেড 0.25% সুদের হার কমাতে পারে—এই আশায় ট্রেডাররা ভরসা রাখায় কিছুটা ইতিবাচকতা দেখা যাচ্ছে। চীন থেকে অতিরিক্ত প্রণোদনা দেওয়ার সম্ভাবনার খবর এবং আর্থিক উদ্বেগ উড়িয়ে দেওয়া মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারির বক্তব্যও আশাবাদকে সমর্থন করছে। তবে এ সপ্তাহে প্রকাশিত হতে যাওয়া মার্কিন মূল্যস্ফীতির তথ্য এবং চীন, রাশিয়া ও মধ্যপ্রাচ্য থেকে আসা নেতিবাচক খবরের কারণে সতর্ক মনোভাব বজায় রয়েছে—বিশেষ করে চীনের হতাশাজনক মূল্যস্ফীতির পরিসংখ্যানের পর।

সাম্প্রতিক প্রভাবক

সাম্প্রতিক সময়ে শুক্রবার প্রকাশিত আগস্টের মার্কিন কর্মসংস্থান প্রতিবেদন এবং ফেডারেল রিজার্ভের কর্মকর্তাদের মন্তব্যের ওপরই মূলত নজর ছিল। ননফার্ম পেরোলস (NFP) প্রত্যাশার চেয়ে কম বেড়েছে। তবে বেকারত্বের হার কমে যাওয়া এবং মজুরি জোরালোভাবে বাড়ার পাশাপাশি, 0.50% সুদের হার কমানোর বিরোধিতা ফেড কর্মকর্তারা করায়, সপ্তাহজুড়ে লোকসান সত্ত্বেও দিন শেষে মার্কিন ডলার ইতিবাচক অবস্থানে ছিল।

এ ছাড়া, মার্কিন অর্থনীতি নিয়ে যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি সেক্রেটারি জ্যানেট ইয়েলেনের ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি এবং সোমবার চীনের দুর্বল মূল্যস্ফীতির তথ্যও US Dollar Index (DXY)-এর সামান্য বৃদ্ধিতে সহায়তা করেছে।

চীনের Consumer Price Index (CPI) টানা সপ্তম মাসে বেড়েছে, তবে প্রত্যাশার চেয়ে কম। Producer Price Index (PPI) টানা 23তম মাসে কমেছে, আর পতনের গতি প্রত্যাশার চেয়েও বেশি ছিল।

NATO ও EU দেশগুলোর বিরুদ্ধে সম্ভাব্য রুশ সাইবার হামলা নিয়ে জার্মানির সতর্কতা, মধ্যপ্রাচ্যের চলমান সমস্যা এবং বেইজিং ও পশ্চিমা দেশগুলোর মধ্যে বাণিজ্য উত্তেজনা সতর্ক মনোভাব আরও বাড়িয়েছে, যা মার্কিন ডলারকে সমর্থন জুগিয়েছে।

সামগ্রিকভাবে, মার্কিন ডলার সূচক (DXY) শুক্রবারের লাভ ধরে রেখেছে এবং পণ্য, অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রা এবং অন্যান্য প্রধান মুদ্রার ওপর প্রভাব ফেলছে।

EURUSD-এর ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা ধরে রাখা কঠিন, GBPUSD চাপে রয়েছে

US Dollar দুর্বল হওয়ায় EURUSD সাপ্তাহিক লাভ করতে পারলেও, দেশের বেশির ভাগ অর্থনৈতিক তথ্য দুর্বল থাকায় এরপর এই প্রধান কারেন্সি পেয়ারে ঊর্ধ্বমুখী গতি দেখা যায়নি। এদিকে, বৃহস্পতিবারের মুদ্রানীতি ঘোষণার আগে জার্মানির শিল্প উৎপাদন ও ইউরোজোনের দ্বিতীয় প্রান্তিকের GDP-র দুর্বল পরিসংখ্যান এবং European Central Bank (ECB)-এর নীতিতে ডোভিশ ঝোঁক সম্প্রতি ইউরো পেয়ারটির ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে।

এদিকে, Recruitment and Employment Confederation (REC) ও KPMG-এর মাসিক প্রতিবেদনে দেখা গেছে, আগস্টে যুক্তরাজ্যের চাকরির বাজারে উল্লেখযোগ্য গতি কমেছে, যা GBPUSD-এর দামের ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে।

USDJPY-তে বিক্রেতাদের সাময়িক বিরতি

যুক্তরাষ্ট্রের CPI তথ্য প্রকাশের আগে ট্রেডাররা প্রস্তুতি নেওয়ায় USDJPY এক মাসের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়েছে এবং টানা চার দিনের পতনের ধারার অবসান ঘটেছে। এর আগে জাপানের চিফ ক্যাবিনেট সেক্রেটারি হায়াশি জানিয়েছিলেন, ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) গভর্নর কাজুও উয়েদা সম্ভাব্য সুদের হার বৃদ্ধির ইঙ্গিত দিয়েছেন। তা সত্ত্বেও, জাপানের দ্বিতীয় প্রান্তিকের দুর্বল GDP এবং বুধবারের যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির তথ্য ও আগামী সপ্তাহের FOMC বৈঠকের আগে মার্কিন ডলারের ঘুরে দাঁড়ানো—এসব কারণে 2023 সালের শেষ দিক থেকে প্রতিষ্ঠিত একটি গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট লেভেল থেকে USDJPY জোড়াটি পুনরুদ্ধার করেছে।

অস্ট্রেলীয় ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রার ওপর চাপ অব্যাহত

চীনের দুর্বল মূল্যস্ফীতির তথ্য, অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের অর্থনৈতিক উদ্বেগ এবং মিশ্র বাজার-মনোভাবের মধ্যে মার্কিন ডলারের পুনরুদ্ধারের কারণে AUDUSD ও NZDUSD—দুটি পেয়ারই গত সপ্তাহের লোকসান আরও বাড়িয়েছে।

এছাড়া, কানাডার হতাশাজনক কর্মসংস্থান তথ্য এবং তেলের দামের পতনের কারণে USDCAD-এর সাপ্তাহিক বৃদ্ধি আগস্টের শেষ দিকের পর সবচেয়ে বেশি হয়েছে। তেলের দরপতনে কানাডার প্রধান রপ্তানি খাত ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছে।

অপরিশোধিত তেলের দামে ঘুরে দাঁড়ানোর চেষ্টা

S&P Global-এর তথ্য অনুযায়ী, 2023 সালের অক্টোবরের শুরুর দিকের পর WTI অপরিশোধিত তেলের সাপ্তাহিক দরপতন ছিল সবচেয়ে বড়। এর পেছনে আংশিকভাবে ছিল আগামী বছর OPEC+ উৎপাদন বাড়াতে পারে—এমন প্রতিবেদন। চীন থেকে তেলের চাহিদা কমে যাওয়ার আশঙ্কাও বাজারে চাপ সৃষ্টি করেছে। তা সত্ত্বেও, মধ্যপ্রাচ্যের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা এবং মেক্সিকো উপসাগরে হারিকেনের আশঙ্কায় তেলের দাম 2023 সালের জুনের পর সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে ঘুরে দাঁড়ায়।

সোনা আপাতত একটি সীমিত ট্রেডিং রেঞ্জে রয়েছে

গত দুই সপ্তাহে দরপতনের পর সোনার দাম স্থিতিশীল রয়েছে। তিন সপ্তাহের একটি রেঞ্জে দাম প্রায় $2,500-এর কাছাকাছি ঘোরাফেরা করছে। দুর্বল মার্কিন ডলার থেকে সুবিধা নেওয়া ট্রেডারদের জন্য কঠিন হয়ে পড়ছে, বিশেষ করে মে মাস থেকে চীনের সোনা কেনা বন্ধ থাকায়। 2024 সালে Fed-এর বড় ধরনের সুদ কমানোর আশঙ্কা কমেছে। পাশাপাশি, যুক্তরাষ্ট্রের CPI এবং ECB-র নীতিগত ঘোষণার আগে সতর্ক অবস্থান সোনার দামে প্রভাব ফেলছে। তবে সোনার দাম এখনও রেকর্ড উচ্চতার কাছাকাছি থাকায়, দাম দ্রুত বেড়ে যাওয়ার উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি রয়েছে।

ক্রিপ্টোকারেন্সির আকর্ষণ কমছে

বাজারের অনিশ্চয়তার মধ্যে ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলো পণ্য ও অস্ট্রেলিয়া-নিউজিল্যান্ড অঞ্চলের মুদ্রার প্রবণতা অনুসরণ করছে; দুর্বল মার্কিন ডলার থেকেও তারা লাভবান হতে পারছে না। বাজারের তারল্য কমে যাওয়ার খবর এবং নভেম্বরের প্রেসিডেন্ট নির্বাচনের পর সম্ভাব্য মার্কিন নিয়মকানুন নিয়ে উদ্বেগও BTCUSD ও ETHUSD-এর দামের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• 10 মাসের সর্বনিম্নে নেমে ক্ষতি সামলানোর চেষ্টা করছে WTI অপরিশোধিত তেল; সর্বশেষে $69.30-এর কাছাকাছি সামান্য ঊর্ধ্বমুখী।
• তিন সপ্তাহ ধরে চলা ট্রেডিং রেঞ্জের মধ্যে থেকে সোনার দর সামান্য কমে প্রায় $2,490-এ রয়েছে।
• শুক্রবারের কারেক্টিভ বাউন্স বাড়িয়ে USD Index 101.50-এ উঠেছে। লেখার সময় দিনের হিসাবে এটি 0.30% বেড়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিটে দরপতনের মধ্যে লেনদেন শেষ হয়েছে, যা এশিয়া-প্যাসিফিকের ক্রেতাদের চ্যালেঞ্জের মুখে ফেলেছে। তবে সাম্প্রতিক সময়ে ইউরোপীয় ও ব্রিটিশ শেয়ারবাজারে স্পষ্ট কোনো দিক দেখা যাচ্ছে না।
• সপ্তাহান্তের পুনরুদ্ধার ধরে রাখতে BTCUSD ও ETHUSD—দুটিই হিমশিম খাচ্ছে; দর যথাক্রমে $55,000 ও $2,300-এর কাছাকাছি।

সেপ্টেম্বরের FOMC-এর আগে নজরে যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতি, ECB ও যুক্তরাজ্যের তথ্য

ফেড কর্মকর্তাদের দুই সপ্তাহের নীরবতার সময় আগামী সপ্তাহে ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি ঘোষণার আগে বাজারের গতি কমিয়ে দিতে পারে। তবে যুক্তরাজ্য ও যুক্তরাষ্ট্রের CPI তথ্য এবং ECB-এর মুদ্রানীতি ঘোষণা বাজারের গতির ওপর নির্ভর করে ট্রেড করা ট্রেডারদের ব্যস্ত রাখবে। এ ছাড়া, যুক্তরাজ্যের GDP প্রতিবেদন, মাসিক তথ্য প্রকাশ এবং আসন্ন মার্কিন প্রেসিডেন্ট বিতর্কও গুরুত্বপূর্ণ হবে।

যুক্তরাষ্ট্রের দুর্বল কর্মসংস্থান প্রতিবেদনের পর, 2024 সালের শেষের দিকে ফেডের উল্লেখযোগ্য হারে সুদ কমানোর সম্ভাবনা নির্ধারণে বুধবারের US CPI তথ্য গুরুত্বপূর্ণ হবে। সেপ্টেম্বরে ইতিমধ্যে 0.25% সুদ কমানোর বিষয়টি বাজারদরে অন্তর্ভুক্ত হয়েছে। সামগ্রিক মূল্যস্ফীতি কমলে, সেপ্টেম্বরের পর ফেডকে আরও সুদ কমাতে হতে পারে। এতে US Dollar দুর্বল হতে পারে এবং Gold-এর দাম বাড়তে পারে।

ইউরোজোন ও যুক্তরাজ্যের অর্থনৈতিক চ্যালেঞ্জ EURUSD ও GBPUSD-এর ক্রেতাদের ওপর প্রভাব ফেলতে পারে। এদিকে, USDJPY-এর নিম্নমুখী প্রবণতা চলতে পারে। চীনের পরিস্থিতির কারণে অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলার এবং USDCAD চাপে পড়তে পারে—যদি না মার্কিন ডলারের দর উল্লেখযোগ্যভাবে কমে। শেয়ারবাজারে ঊর্ধ্বমুখী গতি নেই। নতুন বিধিবিধান নিয়ে উদ্বেগ ও অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তার কারণে ক্রিপ্টোকারেন্সির ওপর চাপ অব্যাহত থাকতে পারে বলে ধারণা করা হচ্ছে।

গুরুত্বপূর্ণ অ্যাসেটের পূর্বাভাস

• পুনরুদ্ধারের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার, রুপা
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• মূলত রেঞ্জের মধ্যে থাকার প্রত্যাশা: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• মন্থর & ধীরে ধীরে পতনের প্রত্যাশা: DAX, FTSE 100, EURUSD, অপরিশোধিত তেল

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！