Panorama del mercado
El apetito por el riesgo muestra señales mixtas al comienzo del lunes, aunque recibe un ligero impulso porque los traders mantienen la esperanza de que la Fed recorte las tasas un 0.25% en septiembre. También respaldan el optimismo las noticias sobre posibles estímulos adicionales de China y el rechazo del secretario del Tesoro de EE. UU. a las preocupaciones financieras. Sin embargo, el ánimo cauteloso persiste debido a los datos de inflación de EE. UU. que se publicarán esta semana y a las noticias negativas de China, Rusia y Oriente Medio, especialmente tras las decepcionantes cifras de inflación de China.
Catalizadores recientes
La atención se ha centrado en el informe de empleo de EE. UU. de agosto, publicado el viernes, y en los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal. Las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron menos de lo previsto, pero la caída de la tasa de desempleo y el sólido crecimiento salarial, junto con la resistencia de los funcionarios de la Fed a recortar las tasas un 0,50%, ayudaron al dólar estadounidense a cerrar la jornada al alza, pese a registrar pérdidas semanales.
Además, las perspectivas positivas de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, sobre la economía estadounidense y los débiles datos de inflación de China publicados el lunes también respaldaron un ligero aumento del índice del dólar estadounidense (DXY).
El índice de precios al consumidor (IPC) de China subió por séptimo mes consecutivo, pero quedó por debajo de las expectativas. El índice de precios al productor (IPP) cayó por 23.º mes consecutivo, y a un ritmo más rápido de lo previsto.
La advertencia de Alemania sobre un posible ciberataque ruso contra países de la OTAN y la UE, junto con los problemas persistentes en Medio Oriente y las tensiones comerciales entre Pekín y Occidente, contribuyó al clima de cautela y respaldó al dólar estadounidense.
En general, el índice del dólar estadounidense (DXY) conserva las ganancias del viernes e influye en las materias primas, las monedas de Australia y Nueva Zelanda, y otras divisas principales.
Los alcistas del EURUSD tienen dificultades; el GBPUSD sigue bajo presión
Aunque la debilidad del dólar estadounidense permitió que el EURUSD registrara ganancias semanales, el principal par de divisas perdió impulso alcista posteriormente, en un contexto de datos económicos mayormente desfavorables en la región. Además, los débiles datos de producción industrial de Alemania y del PIB del segundo trimestre de la eurozona, así como la postura moderada del Banco Central Europeo (BCE) antes de sus anuncios de política monetaria del jueves, han presionado al par del euro recientemente.
Mientras tanto, un informe mensual de la Recruitment and Employment Confederation (REC) y KPMG mostró una marcada desaceleración del mercado laboral del Reino Unido en agosto, lo que presionó al GBPUSD.
Los bajistas del USDJPY se toman un respiro
El USDJPY se recupera desde su nivel más bajo en un mes y pone fin a una tendencia bajista de cuatro días, mientras los operadores se preparan para los datos del IPC de EE. UU. Anteriormente, el secretario jefe del Gabinete de Japón, Hayashi, mencionó que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, insinuó posibles subidas de tasas. A pesar de esto, el débil crecimiento del PIB de Japón en el segundo trimestre y el repunte del dólar estadounidense antes de los datos de inflación de EE. UU. del miércoles y de la reunión del FOMC de la próxima semana impulsaron la recuperación del USDJPY desde un nivel clave de soporte establecido desde finales de 2023.
Las divisas antipodeas siguen bajo presión
Los pares AUDUSD y NZDUSD ampliaron las pérdidas de la semana pasada debido a los débiles datos de inflación de China, las preocupaciones económicas en Australia y Nueva Zelanda, y el repunte del dólar estadounidense en medio de un sentimiento mixto en los mercados.
Además, el USDCAD registró su mayor ganancia semanal desde finales de agosto, impulsado por unos datos de empleo decepcionantes en Canadá y la caída de los precios del petróleo, que perjudicó las principales exportaciones del país.
El petróleo crudo intenta recuperarse
El petróleo crudo WTI registró su mayor pérdida semanal desde principios de octubre de 2023, en parte debido a informes de que la OPEP+ podría aumentar la producción el próximo año, según S&P Global. La preocupación por una menor demanda de petróleo de China también presionó al mercado. A pesar de esto, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el temor a huracanes en el golfo de México ayudaron a que los precios del petróleo se recuperaran desde su nivel más bajo desde junio de 2023.
El oro se mantiene dentro de un rango de negociación inmediato
Los precios del oro se mantienen estables tras caer durante las últimas dos semanas y fluctúan cerca de los $2,500 dentro de un rango de tres semanas. A los operadores les resulta difícil aprovechar la debilidad del dólar estadounidense, especialmente porque China no compra oro desde mayo. Han disminuido las preocupaciones por recortes importantes de tasas de la Fed en 2024, y la cautela ante los anuncios del IPC de EE. UU. y de política monetaria del BCE está afectando al oro. Sin embargo, como los precios del oro siguen cerca de máximos históricos, existe un riesgo significativo de un fuerte repunte.
Las criptomonedas pierden atractivo
Las criptomonedas siguen la tendencia de las materias primas y de las divisas de Australia y Nueva Zelanda, y no logran beneficiarse de la debilidad del dólar estadounidense en medio de la incertidumbre del mercado. Los precios de BTCUSD y ETHUSD también se ven presionados por informes sobre una caída de la liquidez del mercado y por la preocupación ante posibles regulaciones en Estados Unidos tras las elecciones presidenciales de noviembre.
Últimos movimientos de los principales activos
- El crudo WTI intenta recuperarse tras tocar un mínimo de 14 meses y cotiza ligeramente al alza, cerca de $68.50.
- El oro registra leves pérdidas y cotiza en torno a $2,490, dentro de un rango de trading de tres semanas.
- El índice del USD prolonga el rebote correctivo del viernes hasta 101.50, con un alza del 0.30% en la jornada al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró a la baja y puso a prueba a los compradores de Asia-Pacífico. Sin embargo, últimamente las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara.
- Tanto el BTCUSD como el ETHUSD tienen dificultades para mantener la recuperación del fin de semana, en torno a los 55.000 y 2.300 dólares, respectivamente.
La inflación de Estados Unidos, el BCE y los datos del Reino Unido, en el foco antes de la reunión de septiembre del FOMC
El período de silencio de dos semanas de los funcionarios de la Fed podría frenar el impulso del mercado antes de los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana. Sin embargo, los datos del IPC del Reino Unido y Estados Unidos, junto con los anuncios de política monetaria del BCE, mantendrán ocupados a los operadores de momentum. Además, también serán importantes el informe del PIB del Reino Unido, la publicación de datos mensuales y el próximo debate presidencial de Estados Unidos.
Tras un débil informe de empleo de EE. UU., los datos del IPC de este miércoles serán clave para determinar la probabilidad de que la Fed aplique recortes sustanciales de tasas más adelante en 2024; el mercado ya descuenta un recorte de 0,25 % en septiembre. Si la inflación general disminuye, es posible que la Fed tenga que recortar las tasas aún más después de septiembre, lo que podría debilitar al dólar estadounidense e impulsar el precio del oro.
Los desafíos económicos de la eurozona y el Reino Unido podrían afectar a los compradores de EURUSD y GBPUSD. Mientras tanto, el USDJPY podría continuar su tendencia bajista, y los dólares australiano y neozelandés, así como el USDCAD, podrían verse presionados por los problemas en China, a menos que el dólar estadounidense caiga significativamente. A las acciones les falta impulso alcista, y se espera que las criptomonedas sigan bajo presión debido a la preocupación por las nuevas regulaciones y la incertidumbre económica.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
