Ikhtisar Pasar
Selera risiko beragam pada awal perdagangan Senin, meski sedikit meningkat karena para trader tetap berharap The Fed memangkas suku bunga sebesar 0,25% pada September. Optimisme juga didukung kabar tentang kemungkinan stimulus tambahan dari China dan pernyataan Menteri Keuangan AS yang menepis kekhawatiran finansial. Namun, pasar tetap berhati-hati menjelang rilis data inflasi AS pekan ini serta kabar negatif dari China, Rusia, dan Timur Tengah, terutama setelah data inflasi China mengecewakan.
Katalis terbaru
Fokus terbaru tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS bulan Agustus yang dirilis pada hari Jumat dan komentar dari pejabat Federal Reserve. Nonfarm Payrolls (NFP) meningkat lebih rendah dari perkiraan, tetapi penurunan Tingkat Pengangguran dan pertumbuhan upah yang kuat, ditambah sikap pejabat Fed yang menolak pemangkasan suku bunga sebesar 0,50%, membantu Dolar AS mengakhiri hari dengan penguatan meskipun mencatat kerugian mingguan.
Selain itu, pandangan positif Menteri Keuangan AS Janet Yellen terhadap perekonomian AS serta data inflasi China yang lemah pada Senin turut mendukung kenaikan tipis Indeks Dolar AS (DXY).
Indeks Harga Konsumen (CPI) China naik untuk bulan ketujuh berturut-turut, tetapi hasilnya di bawah ekspektasi. Indeks Harga Produsen (PPI) turun untuk bulan ke-23 berturut-turut, dengan laju penurunan yang lebih cepat dari perkiraan.
Peringatan Jerman tentang potensi serangan siber Rusia terhadap negara-negara NATO dan Uni Eropa, bersama dengan masalah yang masih berlangsung di Timur Tengah serta ketegangan perdagangan antara Beijing dan negara-negara Barat, menambah sikap hati-hati pasar dan mendukung Dolar AS.
Secara keseluruhan, Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan kenaikan pada Jumat dan memengaruhi komoditas, mata uang Antipodean, serta mata uang utama lainnya.
Kenaikan EURUSD tertahan, sementara GBPUSD tetap tertekan
Meski pelemahan Dolar AS membuat EURUSD mencatat kenaikan mingguan, pasangan mata uang utama ini kemudian kehilangan momentum kenaikan di tengah data ekonomi domestik yang sebagian besar mengecewakan. Selain itu, data Produksi Industri Jerman dan PDB Zona Euro kuartal II yang lebih lemah, serta sikap dovish terhadap Bank Sentral Eropa (ECB) menjelang pengumuman kebijakan moneter pada Kamis, belakangan ini membebani pasangan Euro tersebut.
Sementara itu, laporan bulanan dari Recruitment and Employment Confederation (REC) dan KPMG menunjukkan perlambatan signifikan di pasar tenaga kerja Inggris pada Agustus, sehingga menekan harga GBPUSD.
Tekanan bearish pada USDJPY mereda sejenak
USDJPY bangkit dari titik terendah dalam sebulan dan mengakhiri tren penurunan selama empat hari, seiring para trader bersiap menyambut data CPI AS. Sebelumnya, Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Hayashi menyebutkan bahwa Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga. Meski demikian, PDB Jepang yang lebih lemah pada kuartal II dan rebound Dolar AS menjelang data inflasi AS pada Rabu serta rapat FOMC pekan depan memicu pemulihan pasangan USDJPY dari level support penting yang terbentuk sejak akhir 2023.
Dolar Australia dan Selandia Baru masih tertekan
Pasangan AUDUSD dan NZDUSD sama-sama melanjutkan kerugian pekan lalu akibat data inflasi China yang lemah, kekhawatiran ekonomi di Australia dan Selandia Baru, serta penguatan kembali Dolar AS di tengah sentimen pasar yang beragam.
Selain itu, USDCAD mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak akhir Agustus, didorong oleh data ketenagakerjaan Kanada yang mengecewakan dan penurunan harga minyak, yang merugikan ekspor utama Kanada.
Minyak Mentah Mulai Pulih dari Tekanan
Minyak mentah WTI mencatat penurunan mingguan terbesar sejak awal Oktober 2023, sebagian dipicu oleh laporan bahwa OPEC+ mungkin meningkatkan produksi tahun depan, menurut S&P Global. Kekhawatiran akan berkurangnya permintaan minyak dari China juga membebani pasar. Meski demikian, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kekhawatiran akan badai di Teluk Meksiko membantu harga minyak pulih dari level terendah sejak Juni 2023.
Emas bertahan dalam kisaran trading jangka pendek
Harga emas stabil setelah turun selama dua pekan terakhir, bergerak di sekitar $2,500 dalam kisaran tiga pekan. Para trader kesulitan memanfaatkan pelemahan Dolar AS, terutama karena China menghentikan pembelian emas sejak Mei. Kekhawatiran akan pemangkasan suku bunga Fed secara besar-besaran pada 2024 telah mereda, sementara kehati-hatian menjelang pengumuman data CPI AS dan kebijakan ECB turut memengaruhi harga emas. Namun, karena harga emas masih dekat dengan rekor tertinggi, risiko kenaikan harga yang tajam cukup besar.
Mata uang kripto kehilangan daya tarik
Mata uang kripto mengikuti pergerakan komoditas dan mata uang Australia serta Selandia Baru, sehingga tidak mampu memanfaatkan pelemahan Dolar AS di tengah ketidakpastian pasar. Harga BTCUSD dan ETHUSD juga tertekan oleh laporan tentang penurunan likuiditas pasar dan kekhawatiran atas kemungkinan regulasi AS setelah Pemilihan Presiden bulan November.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berupaya pulih setelah menyentuh level terendah dalam 14 bulan. Pada perdagangan terbaru, harganya sedikit menguat di sekitar $68.50.
- Emas melemah tipis di sekitar $2.490 dan masih bergerak dalam rentang trading yang terbentuk selama tiga pekan.
- Indeks USD melanjutkan rebound korektif Jumat ke 101,50, naik 0,30% intraday saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah dan menantang para pembeli di Asia-Pasifik. Namun, saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini belum menunjukkan arah yang jelas.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama kesulitan mempertahankan pemulihan akhir pekan di sekitar $55,000 dan $2,300.
Inflasi AS, ECB, dan data Inggris menjadi sorotan menjelang FOMC September
Masa tenang selama dua minggu bagi pejabat Fed mungkin memperlambat momentum pasar menjelang pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve pekan depan. Namun, data CPI Inggris dan AS, serta pengumuman kebijakan moneter ECB, akan membuat para trader momentum tetap sibuk. Selain itu, laporan PDB Inggris, rilis data bulanan, dan Debat Presiden AS mendatang juga akan menjadi perhatian.
Setelah laporan ketenagakerjaan AS yang lemah, data CPI AS pada Rabu akan menjadi faktor penting dalam menentukan kemungkinan pemangkasan suku bunga Fed yang signifikan pada akhir 2024. Pemangkasan sebesar 0,25% untuk September sudah diperhitungkan pasar. Jika inflasi utama turun, Fed mungkin perlu memangkas suku bunga lebih lanjut setelah September, yang dapat melemahkan Dolar AS dan mendorong harga emas.
Tantangan ekonomi di Zona Euro dan Inggris dapat berdampak pada para pembeli EURUSD dan GBPUSD. Sementara itu, USDJPY mungkin melanjutkan tren turunnya, sedangkan mata uang Australia dan Selandia Baru serta USDCAD dapat tertekan oleh masalah di China, kecuali Dolar AS melemah secara signifikan. Saham belum menunjukkan momentum kenaikan, sementara mata uang kripto diperkirakan tetap berada di bawah tekanan akibat kekhawatiran tentang regulasi baru dan ketidakpastian ekonomi.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
