গুরুত্বপূর্ণ PMI তথ্যের অপেক্ষায় বাজার, রেকর্ড সর্বোচ্চ থেকে সোনার দাম কমল

বাজারের মনোভাব মিশ্র হলেও মার্কিন ডলারের বেয়ারস প্রাধান্য বিস্তার করছে

ইউক্রেন ও গাজাকে ঘিরে নতুন করে ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা, পাশাপাশি ট্রাম্পের বাণিজ্যনীতি ও বাজেট পরিকল্পনা নিয়ে উদ্বেগের কারণে বৃহস্পতিবার বাজারের মনোভাব সতর্ক হয়ে ওঠে। তবে যুক্তরাষ্ট্রের হতাশাজনক অর্থনৈতিক তথ্য এবং ফেডারেল রিজার্ভ কর্মকর্তাদের সতর্ক মন্তব্যে US Dollar Index (DXY) টানা তৃতীয় সপ্তাহে পতনের দিকে এগিয়েছে।

মার্কিন তথ্য অনুযায়ী, জানুয়ারির Leading Index কমে -0.3% হয়েছে (প্রত্যাশিত ছিল -0.1%)। অন্যদিকে, Philadelphia Fed Business Index আগের 44.3 থেকে তীব্রভাবে কমে 18.1 হয়েছে। প্রাথমিক বেকারভাতার আবেদনও বেড়ে 219K হয়েছে, যা 215K-এর পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গেছে। এদিকে, Bostic, Musalem, Goolsbee এবং গভর্নর Adriana Kugler-সহ Fed কর্মকর্তারা মুদ্রানীতিতে সতর্ক অবস্থানের কথা আবারও জানিয়েছেন। তাঁরা সুদের হার সমন্বয়ে তাড়াহুড়ো করার কোনো ইঙ্গিত দেননি।

ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতিতে, বিভিন্ন প্রতিবেদনে বলা হয়েছে যে G7-এর ইউক্রেনবিষয়ক বিবৃতিতে যুক্তরাষ্ট্র “রুশ আগ্রাসন” কথাটির বিরোধিতা করেছে, যা মস্কোর প্রতি তাদের অবস্থান কিছুটা নমনীয় হওয়ার ইঙ্গিত দেয়। তবে, যুক্তরাষ্ট্রের জেনারেল কেলগের সঙ্গে আলোচনার পরও ইউক্রেনের প্রেসিডেন্ট জেলেনস্কি আশাবাদী ছিলেন। মধ্যপ্রাচ্যে, যুক্তরাষ্ট্রের দূত উইটকফ ট্রাম্পের গাজা পরিকল্পনা নিয়ে উদ্বেগকে খাটো করে দেখেছেন এবং বলেছেন, এর লক্ষ্য ফিলিস্তিনিদের বাস্তুচ্যুত করা নয়, বরং তাদের উপকার করা।

অন্যদিকে, মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারি বেসেন্ট শক্তিশালী মার্কিন ডলারের প্রয়োজনীয়তার ওপর জোর দিয়েছেন এবং অন্য দেশগুলোর মুদ্রা কারসাজির বিরুদ্ধে সতর্ক করেছেন। ট্রাম্পের শুল্ক আরোপ এবং বাজেট ঘাটতি কমানোর উদ্যোগ সত্ত্বেও, বাজারগুলো এগুলোকে তাৎক্ষণিক হুমকির বদলে কৌশলগত আলোচনার হাতিয়ার হিসেবে দেখেছে। ফলে ঝুঁকি নেওয়ার মনোভাবের ওপর এগুলোর প্রভাব সীমিত থেকেছে।

US Dollar-এর দুর্বলতায় প্রধান মুদ্রা ও কমোডিটিগুলো সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির সুযোগ পেয়েছে। তবে Euro (EUR), British Pound (GBP) এবং Canadian Dollar (CAD) তাদের গতি ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে। একই সময়ে, Greenback-এর বিপরীতে Japanese Yen (JPY) এবং New Zealand Dollar (NZD) সবচেয়ে বেশি লাভ করা মুদ্রা হিসেবে উঠে এসেছে।

এদিকে, সামান্য দরপতন সত্ত্বেও গোল্ড সর্বকালের সর্বোচ্চ দামের কাছাকাছি রয়েছে, আর ক্রুড অয়েল টানা পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক লাভের লক্ষ্যে এগোচ্ছে। অন্যদিকে, ক্রিপ্টোকারেন্সি ও শেয়ারবাজারে সামান্য ঊর্ধ্বগতি অব্যাহত রয়েছে, আর প্রধান বন্ডের ইল্ড কমছে।

EURUSD ও GBPUSD-তে ঊর্ধ্বমুখী গতি নেই, USDJPY সাপ্তাহিক লোকসান কিছুটা পুষিয়ে নিচ্ছে

দুর্বল মার্কিন ডলার EURUSD ও GBPUSD-কে সাপ্তাহিক লাভ ধরে রাখতে সহায়তা করছে। তবে ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক (ECB) ও ব্যাংক অব ইংল্যান্ডকে (BoE) ঘিরে সুদের হার কমানোর নরম অবস্থানের প্রত্যাশায় এই জোড়াগুলোর ঊর্ধ্বগতির সুযোগ সীমিত রয়েছে। ECB নীতিনির্ধারক Gediminas Šimkus 2025 সালে 3 বার সুদের হার কমানোর বাজারের পূর্বাভাসকে সমর্থন করেছেন। এদিকে, সুদের হার ফিউচার থেকে বোঝা যাচ্ছে, ট্রেডাররা বছরের শেষের আগে BoE-এর 50 বেসিস পয়েন্ট সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা ধরে নিচ্ছেন। অন্যদিকে, ফেব্রুয়ারিতে EU-এর ভোক্তা আস্থার প্রাথমিক পাঠ -13.6-এ উন্নীত হয়েছে (প্রত্যাশিত -14.0 এবং আগের পাঠ -14.2), আর যুক্তরাজ্যের খুচরা বিক্রয়ও স্থিতিস্থাপকতা দেখিয়েছে।

অন্যদিকে, 10 সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ালেও USDJPY এখনও চাপের মুখে রয়েছে; জাপানের সম্ভাব্য বাজার হস্তক্ষেপ নিয়ে উদ্বেগ বাড়ছে। জাপানের কোর মূল্যস্ফীতি 19 মাসের মধ্যে দ্রুততম হারে বাড়ায় Bank of Japan-এর (BoJ) আরও কঠোর অবস্থানের পক্ষে সমর্থন মিলেছে, আর এতে বিক্রেতাদের নিয়ন্ত্রণ বজায় রয়েছে। তবে শুক্রবার BoJ গভর্নর উয়েদা এবং প্রধানমন্ত্রী ইশিবা বন্ড ইল্ড বৃদ্ধির বিষয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করেছেন। এতে সম্ভাব্য হস্তক্ষেপ নিয়ে জল্পনা বেড়েছে এবং ইয়েন পেয়ারটির সাম্প্রতিক পুনরুদ্ধার শুরু হয়েছে।

AUDUSD ও NZDUSD দৃঢ় অবস্থানে, তবে USDCAD-এ বিক্রেতারা দামের নিয়ন্ত্রণ নিতে পারছেন না

সাম্প্রতিক সুদহার কমানোর পরও Reserve Bank of Australia (RBA) ও Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)-এর কর্মকর্তাদের সতর্ক মন্তব্য, দুর্বল U.S. Dollar-এর মধ্যে AUDUSD ও NZDUSD-কে সমর্থন জুগিয়েছে। তবে, Greenback-এর দুর্বলতা ও Crude Oil-এর বাড়তি দাম থেকে USDCAD তেমন সুবিধা নিতে পারেনি। সম্ভাব্য সুদহার কমানো নিয়ে Bank of Canada (BoC)-কে ঘিরে বাজারের উদ্বেগ এবং বাণিজ্য ও রাজনৈতিক অনিশ্চয়তার কারণে তৈরি অর্থনৈতিক চ্যালেঞ্জ Loonie-র ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে।

সোনার ক্রেতাদের নিয়ন্ত্রণ বজায়

সর্বকালের সর্বোচ্চ স্তর থেকে পিছিয়ে এলেও সোনার চাহিদা রয়েছে। দুর্বল মার্কিন ডলার, ভূরাজনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং চীন ও ভারতের জোরালো কেনাকাটা এর দামকে সমর্থন দিচ্ছে। টানা অষ্টম সপ্তাহের লাভের পথে রয়েছে সোনা; প্রায় $2,955-এ শীর্ষে পৌঁছানোর পর এখন $3,000-এর দিকে নজর। তবে অতিরিক্ত কেনাকাটার পরিস্থিতিতে দাম কিছুটা পিছিয়ে আসতে পারে—যদিও এমনটা ঘটাতে মার্কিন ডলারের শক্তিশালী হওয়া দরকার। দুর্বল মার্কিন অর্থনৈতিক তথ্য এবং ফেডের মিশ্র ইঙ্গিতের কারণে ডলার এখনও চাপে রয়েছে।

ক্রিপ্টোকারেন্সির দর পুনরুদ্ধার, অপরিশোধিত তেলের সাপ্তাহিক লাভের সম্ভাবনা

গতি কিছুটা কমে এলেও Bitcoin (BTCUSD) ও Ethereum (ETHUSD) সাপ্তাহিক লাভ ধরে রেখেছে। এর পেছনে রয়েছে ক্রিপ্টো স্টেকিং এবং টাস্ক ফোর্সের জন্য নিয়ন্ত্রক অগ্রগতির বিষয়ে US SEC-এর মনোযোগ। US-Russia কূটনীতি নিয়ে আশাবাদ এবং ক্রিপ্টো-সমর্থক Trump-এর অবস্থানও বাজারের মনোভাবকে সমর্থন জুগিয়েছে।

এদিকে, টানা পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক লাভের পথে রয়েছে Crude Oil। যুক্তরাষ্ট্রের Strategic Petroleum Reserve (SPR) পুনরায় ভরার প্রত্যাশা এবং OPEC+-এর উৎপাদন বাড়ানোর সিদ্ধান্ত পিছিয়ে দেওয়ার সম্ভাবনা—এই দুই বিষয় মজুত বৃদ্ধির প্রভাব পুষিয়ে দিচ্ছে। মধ্যপ্রাচ্যের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা এবং বাণিজ্য নিয়ে উদ্বেগ কমে আসাও তেলের দামকে সমর্থন করছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক বৃদ্ধির কিছুটা খুইয়ে WTI ক্রুড অয়েলের দর লেখার সময় সামান্য কমে $72.30-এর কাছাকাছি রয়েছে।
• সোনা সর্বকালের সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমে $2,931-এ সামান্য কমেছে, তবে আট সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা ধরে রাখার চেষ্টা করছে।
• তিন সপ্তাহের টানা দরপতনের আশঙ্কার মধ্যে USD Index 106.50-এর কাছাকাছি স্থির রয়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লোকসানে লেনদেন শেষ করেছে, আর এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারও কিছুটা নেমেছে। এদিকে, ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের বাজারে লেনদেনের প্রথম ঘণ্টায় সামান্য দুর্বল ভাব দেখা যাচ্ছে।
• সাপ্তাহিক লাভের পথে BTCUSD ও ETHUSD—দুটিই সামান্য বেড়ে যথাক্রমে প্রায় $98,500 ও $2,760-এ রয়েছে।

PMI-এর দিকে নজর…

শুক্রবার নজর থাকবে যুক্তরাষ্ট্র, যুক্তরাজ্য ও ইউরোজোনসহ প্রধান অর্থনীতিগুলোর ফেব্রুয়ারির প্রাথমিক PMI তথ্যের পাশাপাশি ইউক্রেন, শুল্ক ও গাজা-সংক্রান্ত গুরুত্বপূর্ণ ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতির দিকে। কার্যকলাপের শক্তিশালী তথ্যের কারণে US Dollar ঘুরে দাঁড়ালে EURUSD, GBPUSD এবং USDCAD ট্রেডারদের জন্য তা চ্যালেঞ্জ তৈরি করতে পারে।

এদিকে, $3,000-এর দিকে এগোনোর পথে সোনা কিছুটা বিরতি নিতে পারে। US-এর দুর্বল ডেটা ডলারের ওপর চাপ না ফেললে ক্রুড অয়েল ও ক্রিপ্টোকারেন্সির দাম কমতে পারে—তবে এমনটি হওয়ার সম্ভাবনা কম।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• উত্থানের সম্ভাবনা: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• সাইডওয়েজ মুভমেন্টের সম্ভাবনা: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• ধীরগতির & ক্রমশ পতনের আশঙ্কা: DAX, FTSE 100, EURUSD, ক্রুড অয়েল, GBPUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！