Tâm lý thị trường nhìn chung vẫn ảm đạm, nhưng chưa đủ sức khích lệ người mua USD và vàng, đặc biệt trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng tại Trung Quốc và Mỹ, cũng như những nghi ngờ về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bên cạnh đó, các số liệu PMI tháng 7 mới nhất trái chiều từ những nền kinh tế hàng đầu, cùng tâm lý thận trọng trước thềm công bố GDP quý II của Mỹ và thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng — chỉ số giá PCE lõi của Mỹ trong tháng 6 — cũng gây sức ép lên khẩu vị rủi ro.
Theo đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiếp tục giảm sau khi rời mức cao nhất trong hai tuần ghi nhận vào ngày hôm trước, trong khi giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần.
Dù vậy, EURUSD và GBPUSD thiếu động lực phục hồi do các dữ liệu kinh tế trong nước nhìn chung khá trầm lắng. Trong khi đó, USDJPY và USDCHF ghi nhận mức giảm đáng kể khi đồng JPY và CHF được hỗ trợ bởi vai trò tài sản trú ẩn an toàn.
AUDUSD, NZDUSD và USDCAD phản ánh tâm lý bi quan của thị trường đối với các đồng tiền Australia và New Zealand, đặc biệt trong bối cảnh những khó khăn của Trung Quốc và lo ngại các ngân hàng trung ương tương ứng sẽ có lập trường ôn hòa. Những khó khăn của Trung Quốc cũng có thể là nguyên nhân chính khiến giá dầu thô suy yếu, bất chấp lượng tồn kho giảm nhiều hơn dự kiến và những lo ngại về địa chính trị.
BTCUSD và ETHUSD đều giảm bớt mức tăng trước đó trong bối cảnh Donald Trump đối mặt với những thách thức mới trong cuộc đua trở thành Tổng thống Mỹ, sau khi Tổng thống đương nhiệm Joe Biden cuối cùng đã ủng hộ Kamala Harris tranh cử vào tháng 11. Cho đến nay, Trump vẫn dẫn đầu cuộc đua và ủng hộ các chính sách thuận lợi hơn cho tiền mã hóa.
Dưới đây là diễn biến mới nhất của các tài sản chính:
- Dầu thô WTI đảo chiều sau nhịp phục hồi điều chỉnh của phiên trước từ mức thấp nhất trong 10 tuần, giảm 0.70% trong phiên xuống còn $76.90 tại thời điểm cập nhật gần nhất.
- Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần, giảm phiên thứ hai liên tiếp còn 2.374 USD tại thời điểm đưa tin.
- Chỉ số USD tiếp tục ở vùng thấp quanh mức 104,30 sau khi đảo chiều từ mức cao nhất trong hai tuần vào ngày hôm trước.
- Phố Wall đóng cửa với mức giảm đáng kể, gây sức ép lên châu Á-Thái Bình Dương cổ phiếu. Bên cạnh đó, cổ phiếu tại Anh và châu Âu cũng vẫn chịu áp lực trong giờ giao dịch đầu tiên.
- BTCUSD và ETHUSD vẫn nằm trong tầm ngắm của phe bán khi đang hướng tới tuần giảm đầu tiên trong ba tuần, với giá mới nhất lần lượt quanh 64.200 USD và 3.175 USD.
Thị trường biến động bất ổn không thể hỗ trợ đà tăng của đồng Đô la Mỹ…
Chỉ số USD (DXY) không tăng dù tâm lý né tránh rủi ro chi phối thị trường trong ngày trước đó, đồng thời gần đây vẫn chịu áp lực khi các chỉ số PMI mới nhất của Mỹ trong tháng 7 củng cố những lo ngại về khả năng kinh tế Mỹ hạ cánh mềm và thách thức quan điểm cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Dù đồng USD suy yếu, EURUSD vẫn chịu áp lực trước các số liệu PMI kém khả quan của Eurozone và những đồn đoán mới về việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, GBPUSD khép phiên với diễn biến trái chiều khi các số liệu PMI không mấy ấn tượng của Anh chưa thể xoa dịu những lo ngại về kinh tế nước này.
USDJPY giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng, nối dài đà giảm sang ngày thứ tư liên tiếp khi thị trường chuẩn bị cho đợt tăng lãi suất gây nhiều tranh luận của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào tháng 7. Đáng chú ý, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn sụt giảm và đồng USD suy yếu gần đây cũng tạo lợi thế cho bên bán cặp tiền này. Bên cạnh đó, vị thế trú ẩn an toàn truyền thống của đồng yên Nhật (JPY) củng cố xu hướng giảm của cặp tiền, nhất là khi thị trường bất an trước những căng thẳng địa chính trị và lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc. Vì vậy, cặp tiền này phớt lờ các số liệu PMI tháng 7 trái chiều của Nhật Bản và chạm mức thấp nhất trong nhiều tuần.
Trước đó trong ngày, Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế Masato Kanda cho biết các Bộ trưởng Tài chính G20 đã thảo luận về tình trạng dư thừa năng lực sản xuất của Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại về chiến tranh thương mại.
Điều này không chỉ xuất phát từ Nhật Bản mà còn từ việc ứng viên tranh cử tổng thống Mỹ Donald Trump sẵn sàng áp thuế 60% lên hàng hóa Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại về chiến tranh thương mại và gây sức ép lên tâm lý thị trường. Bên cạnh đó, những lo ngại về đà giảm tốc của kinh tế Trung Quốc và việc liên tục không thể khôi phục niềm tin của nhà đầu tư dù đã công bố nhiều đợt cắt giảm lãi suất cũng củng cố tâm lý né tránh rủi ro, đồng thời giúp các tài sản trú ẩn tăng nhẹ. Reuters đưa tin về tình trạng khan hiếm thanh khoản tại Trung Quốc, làm suy giảm khẩu vị rủi ro và gây sức ép lên các đồng tiền Antipodean như đô la Úc, New Zealand và Canada.
Ở diễn biến khác, cựu Chủ tịch Fed New York William Dudley cảnh báo về những lo ngại liên quan đến tăng trưởng kinh tế Mỹ. Điều này cùng với các chỉ số PMI và dữ liệu nhà ở kém khả quan của Mỹ đã khiến phe bán đô la Mỹ quay trở lại, dù lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm vẫn tăng. Theo đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm từ mức cao nhất trong hai tuần và đi xuống ngày thứ hai liên tiếp tại thời điểm viết bài.
Bên cạnh những yếu tố đã đề cập, kết quả kinh doanh kém ấn tượng của các tập đoàn công nghệ lớn tại Mỹ khiến S&P và Nasdaq có nguy cơ ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ cuối năm 2022, đồng thời tiếp tục gây sức ép lên Dow Jones.
Cần lưu ý rằng tâm lý né tránh rủi ro đã hỗ trợ JPY và CHF, nhưng không khuyến khích lực mua vàng trong bối cảnh Trung Quốc gặp khó khăn. Vì vậy, giá vàng giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần. Qua đó, phe bán XAUUSD đang tiến sát đường hỗ trợ đi lên đã hình thành từ 5,5 tháng trước. Trong khi đó, AUDUSD và NZDUSD cũng duy trì ở các mức thấp hơn khi những lo ngại về Trung Quốc cộng thêm nỗi lo về một nhịp phục hồi điều chỉnh và khả năng Ngân hàng Dự trữ Australia và Ngân hàng Dự trữ New Zealand tiếp tục hạ lãi suất.
Cùng chiều với xu hướng này, Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã đưa ra quyết định phù hợp với dự báo của thị trường khi thông báo giảm lãi suất 0,25% lần thứ hai liên tiếp. Đáng chú ý, những thay đổi mới trong tuyên bố của BoC cùng bài phát biểu của Thống đốc BoC Tiff Macklem đã tiếp thêm hy vọng cho phe ủng hộ chính sách tiền tệ nới lỏng và đẩy USDCAD lên mức cao nhất trong 14 tuần.
Bên cạnh lần cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp, tình hình cháy rừng ngày càng nghiêm trọng tại tỉnh Alberta của Canada cũng gây sức ép lên đồng đô la Canada (CAD). Ngoài ra, số liệu nhà ở kém khả quan của Canada và việc dầu thô không giữ được đà phục hồi điều chỉnh của ngày hôm trước cũng đẩy giá USDCAD lên, bất chấp đồng đô la Mỹ suy yếu.
Dầu thô đảo chiều sau nhịp phục hồi điều chỉnh trong ngày trước đó từ mức thấp nhất sáu tuần, bất chấp số liệu tồn kho dầu của Mỹ hằng tuần cho thấy lượng tồn kho giảm nhiều hơn dự báo. Đà suy yếu của dầu thô có thể bắt nguồn từ lo ngại nhu cầu năng lượng tại Trung Quốc và Mỹ tăng chậm lại, cùng với nguồn cung gia tăng từ các nhà sản xuất dầu lớn.
- Mua mạnh: USDCAD, USDJPY, Đô la Mỹ
- Bán mạnh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Mua: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USDCNH
- Bán: DAX, FTSE 100, EURUSD, dầu thô
Loạt dữ liệu Mỹ dồn dập, Lagarde của ECB trở thành tâm điểm…
Sau khi chứng kiến biến động đáng kể, các nhà giao dịch theo đà có thể sẽ tiếp tục trải qua một ngày sôi động vào thứ Năm, khi lịch kinh tế có nhiều dữ liệu quan trọng của Mỹ. Bên cạnh đó, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và dữ liệu tâm lý kinh doanh IFO của Đức trong tháng 7 cũng sẽ thu hút sự chú ý của thị trường.
Trong số các sự kiện kinh tế đã lên lịch, ước tính sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II (Q2) của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hằng tuần sẽ thu hút nhiều sự chú ý trong bối cảnh có những đồn đoán về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ trong tháng 6 cũng là dữ liệu đáng theo dõi. Nếu các số liệu công bố giúp xoa dịu lo ngại về khả năng "hạ cánh mềm", đồng USD có thể ổn định sau những đợt giảm gần đây trước khi Mỹ công bố Chỉ số giá PCE lõi quan trọng vào thứ Sáu. Đáng chú ý, cuộc họp FOMC tuần tới sẽ làm nổi bật các tín hiệu về tăng trưởng và lạm phát của Mỹ, sau khi các nhà hoạch định chính sách không thể thuyết phục phe chủ trương chính sách tiền tệ thắt chặt bằng những nỗ lực của mình, qua đó gây sức ép lên đồng USD.
Ở diễn biến khác, bà Lagarde của ECB và dữ liệu IFO của Đức có thể không đủ sức hỗ trợ phe mua EURUSD, ngay cả khi đồng USD vẫn chịu áp lực, bởi phần lớn các nhà hoạch định chính sách trong khối ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, trong khi những bất ổn chính trị vẫn hiện hữu tại châu Âu.
