EUR/USD gần đáy 11 tuần: tập trung vào ECB và dữ liệu Mỹ

Lo lắng trước sự kiện thách thức động lực thị trường

Các thị trường tài chính vẫn không có nhiều động thái vào đầu thứ Năm, củng cố các biến động trước đó, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho “Siêu Thứ Năm” với quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và doanh số bán lẻ của Mỹ. Các tin tức địa chính trị liên quan Trung Đông và Trung Quốc cũng hạn chế sự chuyển động của thị trường.

Chỉ số USD (DXY) đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng Tám, được hỗ trợ bởi xu hướng thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), ngay cả sau khi dữ liệu hôm trước không ấn tượng. Sự mạnh mẽ của đồng USD được hỗ trợ thêm bởi lạm phát yếu ở Vương quốc Anh và lo ngại về khả năng cắt giảm lãi suất từ ECB. Ngoài ra, sự không chắc chắn xung quanh việc tăng lãi suất trong tương lai của Ngân hàng Nhật Bản và ngày càng có nhiều cuộc thảo luận về sự chuyển hướng ôn hòa từ Ngân hàng Canada cũng giúp đồng USD duy trì sức mạnh.

Trong khi đó, tin tức về nỗ lực của Israel nhằm cải thiện tình hình nhân đạo ở Gaza và các biện pháp kích thích nhà ở của Trung Quốc đã giữ cho các nhà giao dịch lạc quan, đẩy giá vàng lên cao hơn. Tuy nhiên, giá dầu thô không phản ứng tích cực trước sự giảm bất ngờ trong kho dự trữ hàng tuần, vì USD mạnh hơn, kỳ vọng về nguồn cung tăng và nhu cầu năng lượng giảm đã đè nặng lên giá dầu.

EUR/USD gánh chịu sức nặng từ lo ngại ECB ôn hòa và nỗi lo kinh tế khu vực EU

Bên cạnh sức mạnh tổng thể của đồng USD, những lo ngại ngày càng tăng về sự chuyển mình kinh tế của Eurozone, đặc biệt là nỗi lo về suy thoái và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB, đang ảnh hưởng đến giá EUR/USD. Dữ liệu gần đây từ Eurozone cho thấy lạm phát chậm lại, tăng trưởng yếu, tâm lý trái chiều và điều kiện việc làm không mấy khả quan, càng góp phần tạo áp lực lên đồng euro.

GBP/USD giảm nhưng USD/JPY thiếu động lực

GBP/USD đang cảm nhận áp lực từ dữ liệu lạm phát không khả quan của Vương quốc Anh, đặc biệt là lạm phát dịch vụ chậm, giữa những nghi ngờ mới về lập trường của Ngân hàng Anh trong việc cắt giảm lãi suất. Các thành viên thị trường cũng chia rẽ về triển vọng tăng trưởng kinh tế Anh và khả năng của chính phủ mới trong việc phục hồi nền kinh tế.

Xuất khẩu của Nhật Bản trong tháng Chín ghi nhận sự sụt giảm đầu tiên trong 10 tháng. Dữ liệu thương mại thất vọng này, cùng với các bình luận từ nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản Seiji Adachi, đang giúp hỗ trợ giá USD/JPY, mặc dù cặp tiền này gặp khó khăn trong việc tăng cao hơn.

Các đồng Antipodean củng cố, hàng hóa giữ vững xu hướng

Đồng AUD, NZD và CAD đang cho thấy sức chịu đựng trước sức mạnh của đồng USD, phục hồi một số động thái tiêu cực trước đó khi hàng hóa duy trì xu hướng của chúng. Đáng chú ý, giá vàng đang trên đà đạt mức cao kỷ lục mới, trong khi giá dầu thô đang mất động lực.

Sớm hơn trong ngày, Bộ trưởng Nhà ở Trung Quốc và Phó Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã cố gắng nâng cao tinh thần của thị trường nhà ở bằng cách công bố các chi tiết về các biện pháp hỗ trợ cho vay thế chấp và các dự án đô thị hóa.

Tuy nhiên, báo cáo việc làm vững chắc của Úc, cùng với tin tức về các biện pháp kích thích nhà ở của Trung Quốc, đã thúc đẩy cặp AUD/USD. Sự bùng nổ này diễn ra khi phe mua USD gặp khó khăn trong việc giữ vững vị trí trước dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ và quyết định lãi suất của ECB.

Cặp NZD/USD giảm bớt xu hướng tiêu cực theo tuần, ngay cả khi không có yếu tố kích thích lớn trong nước. Trong khi đó, phe mua USD/CAD đang tạm dừng khi giá dầu thô vẫn không mấy khả quan ở mức thấp nhiều ngày, sau khi giảm đầu tuần này do lo ngại về nhu cầu giảm và nguồn cung tăng.

Giá vàng đã vượt qua mức kháng cự ba tuần và chuẩn bị cho mức cao kỷ lục mới khi các nhà giao dịch đổ xô tìm kiếm sự an toàn. Với động thái này, kim loại quý này đã phớt lờ những khó khăn của Trung Quốc và sức mạnh mới đây của USD.

Giá dầu thô đang gặp khó khăn ở mức thấp 12 ngày, mặc dù có sự giảm bất ngờ trong kho dự trữ hàng tuần API. Tuy nhiên, sự giảm bớt căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, kỳ vọng về nguồn cung OPEC+ tăng và nhu cầu từ Trung Quốc giảm đang duy trì tâm lý tiêu cực của nhà giao dịch.

Tiền điện tử vẫn giữ vững

Giống như vàng, các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) đang bất chấp sức mạnh của đồng USD, ghi nhận những mức tăng lớn nhất trong bốn tuần. Đợt tăng giá này được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh các quy định ngành sau cuộc bầu cử Mỹ và dòng tiền lớn vào các quỹ ETF.

Diễn biến mới nhất của các tài sản chính

• Phe mua WTI Crude oil tạm nghỉ ở mức thấp hai tuần, mặc dù vẫn chịu áp lực trong năm ngày liên tiếp quanh mức $70.50 tại thời điểm tin ra.
• Giá vàng ghi nhận xu hướng tăng ba ngày khi phe mua thách thức mức cao kỷ lục trước đó khoảng $2,685.
• Chỉ số USD dao động quanh 103.60 sau khi tăng lên mức cao nhất hai tháng hôm trước.
• Phố Wall đóng cửa với mức tăng nhẹ nhưng cổ phiếu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã giảm. Ngoài ra, cổ phiếu châu Âu và Anh ghi nhận mức giảm nhẹ vào đầu phiên.
• BTC/USD ghi nhận mức giảm nhẹ gần $67,500 để điều chỉnh mức tăng trong tuần, trong khi ETH/USD tăng 1.0% trong ngày lên $2,630.

EUR có thể không tận dụng được từ quyết định của ECB nhưng USD có thể

Quyết định lãi suất của ECB sẽ là sự kiện chính của ngày, với báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ theo sát sau đó. Các số liệu yêu cầu thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và sản xuất công nghiệp hàng tháng cũng sẽ thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch trong ngày. Vào thứ Sáu, GDP của Trung Quốc, sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ, cùng với doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh và dữ liệu nhà ở của Mỹ, sẽ giúp duy trì động lực thị trường.

ECB dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất chuẩn 0.25%, điều này có thể tạo áp lực giảm cho EUR/USD và tăng cường sức mạnh cho đồng USD. Tuy nhiên, sự chú ý thực sự sẽ dồn vào tuyên bố của ECB và cuộc họp báo của Chủ tịch Christine Lagarde, vì phe bán Euro sẽ tìm kiếm manh mối về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể tác động mạnh mẽ đến cặp tiền và củng cố đồng USD.

Tại Mỹ, doanh số bán lẻ và các dữ liệu thứ cấp khác có thể hỗ trợ hy vọng về một “hạ cánh mềm”, có lợi cho phe mua đồng USD và thách thức phe mua hàng hóa trong khi đè nặng lên các đồng tiền Antipodean. Tuy nhiên, bất kỳ dữ liệu Mỹ thất vọng nào cũng có thể ảnh hưởng đến đồng USD, có khả năng thúc đẩy giá vàng và ngăn chặn sự giảm giá của các hàng hóa và đồng tiền khác.

Dự đoán cho các tài sản chính

• Dự kiến phục hồi: USD/CAD, USD/JPY, đồng USD, Bạc
• Có khả năng giảm thêm: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Hầu hết đều có xu hướng đi ngang: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Vàng, DJI30, USD/CNH
• Dự kiến giảm chậm và từ từ: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Dầu thô

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!