Lệnh giới hạn (Limit Order) là một công cụ cần thiết cho các nhà giao dịch muốn vào lệnh tùy thuộc vào mức giá họ định trước khi giao dịch cổ phiếu. Nó có thể là lệnh giới hạn mua hoặc bán, có nghĩa là công cụ này có thể được áp dụng cho cả việc mua hoặc bán tài sản. Điều này làm cho lệnh giới hạn trở thành một công cụ tuyệt vời, vì nó có thể được sử dụng cho cả hai chiều của giao dịch.
Một mặt, lệnh giới hạn dường như có thể làm chậm quá trình giao dịch. Bên cạnh đó, có khả năng bỏ lỡ một giao dịch có khả năng sinh lời khi thị trường biến động mạnh. Mặt khác, nó là một trong những lựa chọn quản lý rủi ro cơ bản mà các nhà giao dịch phải xem xét.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét những lợi ích chính của việc sử dụng lệnh giới hạn dừng (stop-limit) cũng như cách nó hoạt động khi mua hoặc bán cổ phiếu.
Ban đầu, lệnh giới hạn phục vụ cùng một mục đích (để đặt giá mà tại đó một người mong muốn mua hoặc bán tài sản). Lợi ích chính của Limit Order là nó có thể được áp dụng cho cả hai chiều giao dịch, điều này khiến cho lệnh giới hạn trở nên khá linh hoạt. Tên của thuật ngữ này để thể hiện khả năng đặt giới hạn giá khi mua hoặc bán cổ phiếu cơ sở. Nói cách đơn giản hơn, bạn chọn giới hạn giá và các điều khoản giao dịch có lợi nhất trên thị trường:
Lưu ý: lệnh giới hạn và lệnh thị trường không giống nhau. Chúng đối lập nhau.
Khi sử dụng lệnh thị trường, giao dịch sẽ được thực hiện càng sớm càng tốt mà không cần cân nhắc về giá. Nhà đầu tư mới sử dụng các ứng dụng giao dịch truyền thống với cấu hình mặc định có thể đặt các lệnh thị trường được thiết lập trước.
Tuy nhiên, chúng không có tác dụng gì trong trường hợp thị trường biến động mạnh, vì giao dịch được thực hiện càng gần với giá của vị thế dự đoán càng tốt. Nó sẽ không hoạt động với khối lượng giao dịch thấp khi các xu hướng có thể tạo ra sự thay đổi nhanh chóng. Nó có thể dẫn đến thua lỗ nhiều hơn bạn mong đợi khi mua hoặc tạo ra ít lợi nhuận hơn khi bán.
Lưu ý: kiểm tra danh sách tài sản ưu tiên giao dịch của nhà môi giới mà bạn chọn để bật hoặc tắt lệnh giới hạn.
Để đặt lệnh giới hạn, bạn sẽ cần phải làm rõ một số yếu tố cơ bản. Nhà môi giới chứng khoán của bạn sẽ sử dụng chúng để thực hiện giao dịch. Chúng bao gồm những yếu tố sau:
Với 5 tham số này, nhà môi giới sẽ áp dụng lệnh giới hạn có xét đến các điều kiện thị trường thích hợp. Tất nhiên, những yếu tố này có thể được thay đổi theo tình hình thị trường.
Đặt lệnh giới hạn đòi hỏi bạn phải có kiến thức và cả thực hành. Nếu bạn đặt giới hạn quá thấp, thì khả năng cao là giao dịch không bao giờ được thực hiện. Điều tương tự cũng xảy ra đối với giới hạn bán. Đến một thời điểm nào đó, bạn sẽ có đủ kinh nghiệm với khả năng xác định rõ những điểm giá tốt nhất để đặt lệnh giới hạn, đảm bảo nó sẽ được thực hiện.
Lệnh giới có vẻ là một công cụ quản lý rủi ro tuyệt vời. Một mặt, chúng có thể ngăn các nhà giao dịch khỏi bị thua lỗ nặng. Mặt khác, chúng có thể cho phép bạn tạo ra lợi nhuận cao hơn bạn có thể mong đợi.
Đồng thời, limit order có thể dẫn đến thua lỗ, đặc biệt là khi được kích hoạt quá sớm do thị trường biến động mạnh. Để đảm bảo kết quả thuận lợi nhất, các chuyên gia khuyên bạn nên đặt lệnh giới hạn bên ngoài biến động giá trong ngày.
Bài viết này không chứa và không được xem là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, ưu đãi hay mồi chào cho bất kỳ giao dịch tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro trong ngành.
