Trái phiếu nào an toàn nhất để đầu tư?

Giao dịch các loại trái phiếu là một trong những kênh an toàn nhất để tạo danh mục đầu tư đa dạng và sinh lời ổn định lâu dài. Nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư năm loại trái phiếu chính. Chúng gồm trái phiếu chính phủ, Đô thị, tiết kiệm, trái phiếu đại lý và trái phiếu doanh nghiệp. Phân biệt trái phiếu bằng cách dựa vào tổ chức phát hành hoặc bán ra cũng như mục đích của trái phiếu, đối tượng mua, lợi tức và mức độ rủi ro. Tất cả những yếu tố này giúp ta chọn ra loại trái phiếu an toàn nhất để giao dịch.

Có một cách khác để kiếm lời từ trái phiếu trong đầu tư tài chính là sử dụng các sản phẩm dựa trên chứng khoán như quỹ tương hỗ chẳng hạn. Tuy nhiên, những hình thức này có lẽ là rủi ro hơn so với các loại trái phiếu truyền thống. Trong khuôn khổ bài viết này, MTrading xin giới thiệu & phân tích điểm mạnh yếu của các phương án trái phiếu sẵn có để quyết định lựa chọn đầu tư sao cho an toàn nhất dù bạn là nhà đầu tư mới bước vào thị trường hay đã trở thành nhà đầu tư có kinh nghiệm.

#1 - Trái phiếu Chính phủ

Còn được gọi là trái phiếu kho bạc nhà nước, loại trái phiếu này có thể được chia thành nhiều phân loại khác nhau theo khung thời gian đáo hạn. 3 loại trái phiếu chính phủ chủ yếu dành cho nhà đầu tư:

• Trái phiếu Kho bạc - Là loại trái phiếu có thời hạn từ một năm đến tầm 10 năm.
• Tín phiếu Kho bạc - Là loại trái phiếu ngắn hạn dưới 1 năm.
• Trái phiếu Công trình - Là loại trái phiếu có thời hạn từ một năm trở lên, vay vốn cho từng công trình cụ thể theo kế hoạch đầu tư của Nhà nước.

Bất chấp mức độ uy tín và sự đảm bảo từ phía chính phủ, những trái phiếu này vẫn có thể khá rủi ro, vì một số quốc gia cũng có thể đối mặt với tình trạng vỡ nợ với các khoản nợ xấu không trả nổi tương tự doanh nghiệp phá sản.

#2 - Trái phiếu Tiết kiệm

Cũng được Bộ Tài chính phát hành, trái phiếu tiết kiệm thông thường được mua bởi các nhà đầu tư cá nhân. Nhìn chung, loại trái phiếu này thường được lưu hành với số lượng hạn chế để giữ cho giá luôn ổn định nhất có thể để nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua vào. Một ưu điểm khác giúp loại trái phiếu này thật tuyệt vời để đầu tư là giá trái phiếu được điều chỉnh theo lạm phát.

#3 - Trái phiếu Bảo lãnh

Mặc dù phát hành bởi các doanh nghiệp, loại này lại được bảo lãnh và đảm bảo bởi chính phủ. Vì lý do này, các công ty phát hành loại trái phiếu này thường được gọi là doanh nghiệp bán chính phủ.

#4 - Trái phiếu Đô thị

Trái phiếu Đô thị là một lựa chọn tương đối an toàn khác để anh em đầu tư. Cái tên đã nói lên tất cả: loại trái phiếu này thường được phát hành bởi các thành phố và tập đoàn thành phố trực thuộc trung ương. So với trái phiếu chính phủ, loại này có vẻ hơi rủi ro hơn đôi chút dù các thành phố hiếm khi vỡ nợ.

#5 - Trái phiếu Doanh nghiệp

Loại trái phiếu này được phát hành và giao dịch bởi nhiều công ty khác nhau. Chúng có rủi ro cao hơn so với trái phiếu chính phủ và trái phiếu đô thị. Tuy nhiên trái phiếu doanh nghiệp lại có thể tạo ra mức lợi nhuận cao hơn. Trái phiếu doanh nghiệp gồm ba loại chủ yếu:

1. Trái phiếu rác còn được gọi là trái phiếu lợi tức cao. Loại trái phiếu này được phát hành bởi các công ty yếu kém, dễ vỡ nợ. Thông thường thì các doanh nghiệp này đưa ra mức lãi suất cao hơn bình quân để bù đắp cho mức rủi ro cao.
2. Cổ phiếu ưu đãi về mặt kỹ thuật không phải là trái phiếu đúng nghĩa nhưng chúng thực sự vận hành cùng một cách. Nhà đầu tư nhận được khoản lợi nhuận cố định dưới hình thức cổ tức định kỳ.
3. Chứng chỉ tiền gửi là trái phiếu do ngân hàng phát hành. Khi ta mua vào trái phiếu đồng nghĩa là ta cho ngân hàng vay một số tiền trên một khung thời gian nhất định với lợi tức được đảm bảo.

#6 - Cổ phiếu dựa trên trái phiếu

Mặc dù sự thực loại này hoạt động cũng giống như quỹ tương hỗ nhưng chúng ít rủi ro hơn. Hơn nữa, nhà giao dịch có thể đầu tư mà không cần thực sự mua vào hay sở hữu cổ phiếu. Thay vào đó nhà đầu tư nhận được lợi nhuận dựa trên hiệu suất tổng thể của trái phiếu. Các loại cổ phiếu dựa trên trái phiếu gồm hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn, chứng khoán thế chấp, swap lãi suất tổng lợi nhuận, v.v...

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.