Hedging là gì và cách áp dụng chiến thuật Hedging trong phòng ngừa rủi ro

Hedging là một chiến thuật đầu tư tài chính trên thị trường chứng khoán. Chiến thuật này được nhiều nhà đầu tư sử dụng với các hợp đồng giao dịch tương lai. Chiến lược này giúp ngăn ngừa rủi ro tài sản bị mất giá. Nói cách khác, hedging giúp giảm thiểu nguy cơ thua lỗ đồng thời mở ra cơ hội thu được lợi nhuận trong một khoản đầu tư khác.

Hedging là gì và chiến thuật này vận hành như thế nào? Mục đích của hedging là phát hiện rủi ro tiềm ẩn và cùng lúc chọn một tài sản an toàn khác để đầu tư nhằm cân bằng quỹ đầu tư một cách tích cực. Nói tóm lại hedging hỗ trợ đầu tư cân bằng tích cực bất chấp loại hình đầu tư. Đây là loại chính sách bảo hiểm đầu tư được phát triển giúp đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch chứng khoán.

Cách sử dụng chiến thuật Hedging

Ý tưởng bảo hiểm rủi ro khá giống các kế hoạch bảo hiểm được sử dụng trong bảo vệ tài sản cá nhân khỏi các rủi ro khác nhau. Bảo hiểm rủi ro luôn có sẵn ở dạng chủ yếu là chứng khoán phái sinh. Đây là một dạng hợp đồng giao dịch với mức giá hoặc giá trị của tài sản cơ bản được ấn định trước. Đặc điểm này giúp bảo vệ nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu khỏi bị thua lỗ do biến động giá ngoài dự kiến.

Cách hiệu quả nhất để giảm thiểu rủi ro sụt giảm giá trị tài sản chính là cân bằng giá cả. Đây là lúc các hợp đồng tương lai thể hiện vai trò quan trọng của nó. Loại hợp đồng này được giao dịch như một thỏa thuận giúp nhà đầu tư có thể mua bán cổ phiếu với mức giá đã thỏa thuận dù thị trường có xảy ra biến động gì đi chăng nữa. Nếu giá giảm bên bán sẽ thu được lợi nhuận đáng kế và ngược lại, bên mua mua vào các mã cổ phiếu đang giảm ở mức giá có lợi nhất mà không hề ảnh hưởng đến lợi nhuận của bên bán.

Ví dụ minh họa chiến thuật Hedging

Các Hedger (nhà đầu tư sử dụng chiến thuật Hedging) áp dụng nhiều chiến thuật khác nhau. Mỗi chiến lược đều có các đặc điểm và cách tiếp cận thị trường độc đáo khác nhau. Các chuyên gia phòng ngừa rủi ro nhiều kinh nghiệm nhất thường tích hợp cùng lúc nhiều chiến thuật nhằm đảm bảo kết quả tốt nhất. Sau đây là một số chiến lược phòng ngừa rủi ro thông dụng nhất nhà đầu tư nên dùng:

1. Đa dạng hóa kênh đầu tư. Chắc hẳn mọi người đều đã từng nghe câu nói “đừng bao giờ bỏ hết trứng vào một giỏ”, và câu nói này không bao giờ lạc hậu cả. Nói một cách đơn giản, ta không nên đầu tư tất cả tiền vốn vào một tài sản duy nhất mà thay vào đó hãy đầu tư nhiều sản phẩm tài chính khác nhau. Ngoài ra, danh mục tài sản đầu tư không nên có mối tương quan với nhau.
2. Giao dịch chênh lệch giá. Chiến thuật giao dịch chênh lệch giá là mua vào tài sản và bán ra ngay lập tức trên một thị trường khác với mức giá cao hơn. Dù chiến thuật này mang lại cho nhà đầu tư những khoản lợi tương đối nhỏ, nhưng đủ giúp tạo ra nguồn thu nhập ổn định.
3. Chiến thuật trung bình giá giảm. Một chiến lược tốt để bảo vệ các khoản đầu tư khi mua thêm tài sản ngay cả khi giá tiếp tục giảm. Ý tưởng của chiến thuật này là mua vào càng nhiều cổ phiếu với mức giá càng thấp càng tốt và chờ cổ phiếu tăng giá vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
4. Giữ tiền mặt. Chiến thuật khuyến nghị chỉ đầu tư một phần tiền vốn của nhà đầu tư trong khi phần còn lại được lưu trữ dưới hình thức tiền mặt nhằm giảm thiểu rủi ro.

Chiến thuật Hedging có thể được áp dụng vào các kênh nào?

Chiến thuật Hedging ngăn ngừa rủi ro có thể được áp dụng không chỉ trong thị trường chứng khoán mà còn cả với hàng hóa (dầu, khí đốt, sản phẩm, v.v...), chứng khoán công (trái phiếu và cổ phiếu nhà nước) và đôi khi là cả tiền tệ. Dù nhà đầu tư sử dụng Hedging vào thị trường nào thì chắc chắn chiến thuật này sẽ bảo vệ khoản đầu tư của mọi người khỏi rủi ro biến động giá bất ngờ hoặc không đoán trước được trên thị trường tài chính.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.