Giải thích sự khác biệt giữa Biến động giá và Rủi ro

Đối với các nhà giao dịch, sự biến động là một công cụ để đo lường lợi nhuận hoặc giá tài sản có thể thay đổi như thế nào trong một khung thời gian nhất định. Đồng thời, sự biến động của thị trường thường đi kèm với rủi ro, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư mới. Hầu hết chúng ta đều quan sát thấy cổ phiếu đạt mức cao nhất hoặc mức thấp chưa từng có. Các nhà đầu tư biết rằng sự thay đổi giá nhanh chóng khi có biến động.

Đó là một quá trình tự nhiên đối với thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, sự biến động quá nhiều luôn kéo theo những rủi ro kèm theo. Vì vậy, các nhà giao dịch có kinh nghiệm cố gắng xác định mức độ rủi ro đó để đưa ra quyết định phù hợp về cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích sự khác biệt chính giữa sự biến động của thị trường chứng khoán và những rủi ro liên quan đến giao dịch khi giá có thể tăng hoặc giảm bất ngờ.

Biến động giá là gì?

Các nhà đầu tư sử dụng sự biến động của thị trường để xác định những thay đổi của giá tài sản trong một thời gian cụ thể. Điều cực kỳ quan trọng là nhận ra mức độ biến động dự kiến trong khoản đầu tư cơ bản, vì nó sẽ xác định mức độ rủi ro mà bạn sắp phải chấp nhận.

Khái niệm này hoạt động như một trong những phương pháp quản lý rủi ro chính khi mua hoặc bán cổ phiếu. Nhìn chung, nó không có ý nghĩa gì về mặt dài hạn. Thông thường, nó đóng một vai trò quan trọng hơn trong giai đoạn ngắn hạn, có nghĩa là các nhà đầu tư dài hạn có thể cảm thấy tác động nhỏ hơn từ biến động, đặc biệt nếu bạn xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng.

Đồng thời, bạn không thể tránh hoàn toàn khỏi sự biến động, vì nó được tích hợp vào thị trường. Điều duy nhất bạn có thể làm là tránh mua các tài sản có độ biến động cao hơn so với thị trường tổng thể.

Rủi ro là gì?

Theo định nghĩa của SEC, rủi ro mô tả mức độ không chắc chắn trên thị trường tài chính. Nói cách đơn giản hơn, một nhà đầu tư không biết quyết định giao dịch tiếp theo sẽ có tác động gì. Liên quan đến cổ phiếu, nó có nghĩa là các nhà giao dịch có xu hướng mua các mã do các công ty có uy tín phát hành hơn là các công ty khởi nghiệp với rủi ro lớn hơn.

Mặt khác, đầu tư vào các cổ phiếu rủi ro hơn thường hứa hẹn lợi nhuận cao hơn và nhanh hơn, mặc dù khả năng tài sản mất giá vẫn rất cao. Ví dụ, trái phiếu do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành có rủi ro đầu tư thấp hơn. Đồng thời, họ cung cấp lợi nhuận có thể là thấp nhất ngay cả trong thời gian dài.

Tóm lại, tất cả phụ thuộc vào phong cách giao dịch và tính cách của bạn. Bạn phải quyết định xem có nên chấp nhận rủi ro và mong đợi lợi nhuận cao hơn hay giữ một hồ sơ giao dịch giá trị nhỏ để có thu nhập ổn định nhưng thấp hay không.

Khác biệt chính giữa Biến động của Thị trường Chứng khoán và Rủi ro

Biến động và rủi ro là hai yếu tố chính cần xem xét khi quyết định đầu tư. Chúng đi đôi với nhau khi sử dụng các thước đo thị trường tài chính cơ bản giúp các nhà đầu tư xác định mức độ rủi ro tiềm ẩn.

Phương pháp "Beta" để so sánh sự biến động của thị trường

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng phương pháp được gọi là "Beta" giúp họ đo lường mức độ biến động của cổ phiếu. Nó giả sử 3 điều kiện khác nhau:

1. Nếu bạn sử dụng hệ số beta bằng 1,0 làm phép đo cơ bản, điều đó có nghĩa là sự biến động của cổ phiếu tương tự như mức độ biến động của thị trường (cả hai đều có khả năng giảm và tăng).
2. Beta dưới 1,0 có nghĩa là thị trường biến động nhiều hơn tài sản.
3. Beta trên 1,0 cho thấy một tài sản có độ biến động cao hơn so với thị trường.

Một tài sản dễ biến động hơn (có beta cao hơn) có rủi ro đầu tư cao hơn. Ngược lại, cổ phiếu có hệ số beta thấp hơn mang lại sự ổn định hơn và không có rủi ro mặc dù có thu nhập thấp hơn.

Cách xác định Rủi ro lý tưởng

Bản thân sự biến động không bao giờ nên là lý do để bạn quyết định mua hoặc bán một cổ phiếu. Các nhà đầu tư nên đưa ra các quyết định có nghiên cứu và suy nghĩ kỹ lưỡng, có cân nhắc nhiều yếu tố.

Nếu bạn muốn cân bằng rủi ro trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tính đến các cổ phiếu có khoảng thời gian dài hơn. Điều này phù hợp với các khoản đầu tư dài hạn, ví dụ, bạn định kiếm lời từ các tài sản trong 10 năm trở lên như một phần của kế hoạch nghỉ hưu của mình. Nếu bạn sẽ cần đến chúng vào năm sau, thì việc chờ đợi thị trường phục hồi sau khi sụp đổ không phải là một ý kiến hay.

Kết Luận

Sự lựa chọn sẽ phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đó là tỷ lệ rủi ro mà bạn có thể chấp nhận được. Bạn càng có nhiều tài sản khác nhau (danh mục đầu tư của bạn càng đa dạng), bạn càng có khả năng chịu rủi ro cao.

Bài viết này không chứa và không được xem là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, ưu đãi hay mồi chào cho bất kỳ giao dịch tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro trong ngành.