Perbedaan antara Volatilitas dan Risiko Dijelaskan

Untuk trader, volatilitas adalah alat untuk mengukur bagaimana pengembalian atau harga aset dapat menyebar selama jangka waktu tertentu. Pada saat yang sama, volatilitas pasar sering dikaitkan dengan risiko, terutama jika menyangkut investor pemula. Sebagian besar dari kita telah mengamati saham mencapai tertinggi tertinggi atau terendah yang belum pernah terjadi sebelumnya. Investor mengetahui perubahan harga yang begitu cepat seperti volatilitas.

Ini adalah proses alami untuk pasar saham dan obligasi. Namun, terlalu banyak volatilitas selalu melibatkan risiko tambahan. Jadi, trader berpengalaman mencoba mengidentifikasi jumlah risiko itu untuk membuat keputusan yang tepat mengenai cara mendiversifikasi portofolio mereka.

Pada artikel ini, kami akan menjelaskan perbedaan utama antara volatilitas pasar saham dan risiko yang terlibat dalam trading ketika harga dapat naik atau turun secara tidak terduga.

Definisi Volatilitas

Investor menggunakan volatilitas pasar untuk mengidentifikasi perubahan harga aset selama periode tertentu. Juga sangat penting untuk menyadari berapa banyak volatilitas yang diharapkan dalam investasi yang mendasarinya, karena ini akan menentukan tingkat risiko yang akan Anda ambil.

Konsep ini berfungsi sebagai salah satu pendekatan manajemen risiko utama dalam hal membeli atau menjual saham. Ini umumnya tidak masuk akal dari perspektif jangka panjang. Biasanya, ini memainkan peran yang lebih penting dalam periode jangka pendek, yang berarti investor jangka panjang dapat merasakan dampak yang lebih kecil darinya, terutama jika Anda membangun portofolio pensiun yang terdiversifikasi.

Pada saat yang sama, Anda tidak dapat sepenuhnya menghindari volatilitas, karena terintegrasi ke dalam pasar. Satu-satunya hal yang dapat Anda lakukan adalah menghindari membeli instrumen yang mendasari yang datang dengan volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.

Definisi Risiko

Mengikuti definisi yang ditetapkan oleh SEC, risiko menggambarkan tingkat ketidakpastian di pasar keuangan. Dengan kata sederhana, seorang investor tidak tahu apa dampak keputusan keuangan selanjutnya. Mengacu pada saham, itu berarti trader lebih cenderung membeli aset yang dikeluarkan oleh perusahaan mapan daripada startup yang datang dengan risiko lebih besar.

Di sisi lain, berinvestasi pada saham berisiko biasanya menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi dan lebih cepat, meskipun kemungkinan aset kehilangan nilainya masih sangat tinggi. Misalnya, obligasi yang diterbitkan oleh US Treasuries datang dengan risiko investasi yang lebih rendah. Pada saat yang sama, mereka mungkin menawarkan pengembalian terendah bahkan dalam jangka panjang.

Volatilitas pasar saham dikaitkan dengan risiko investasi tetapi kedua konsep tersebut sedikit berbeda. Pelajari cara memilih tingkat risiko yang terjangkau dengan mempertimbangkan pasar secara keseluruhan dan volatilitas aset.Kesimpulannya, ini semua tentang gaya dan kepribadian trading Anda. Anda harus memutuskan apakah akan mengambil risiko dengan mengharapkan pengembalian yang lebih tinggi atau tetap tidak menonjolkan diri dengan mendapatkan keuntungan dari pendapatan tetap dan rendah.

Volatilitas Pasar Saham vs. Risiko: Perbedaan Utama

Volatilitas dan risiko adalah dua faktor utama yang perlu dipertimbangkan ketika memutuskan investasi berikutnya. Mereka berjalan beriringan ketika menggunakan metrik pasar keuangan dasar yang membantu investor menentukan tingkat potensi risiko.

Metode “Beta” untuk Membandingkan Volatilitas Pasar

Trader berpengalaman menggunakan apa yang disebut metode “Beta” yang membantu mereka mengukur tingkat volatilitas saham. Ini mengandaikan 3 kondisi berbeda:

1. Jika Anda menggunakan beta sama dengan 1,0 sebagai pengukuran dasar, itu berarti volatilitas saham mirip dengan pasar (keduanya berpotensi turun dan naik).
2. Beta di bawah 1,0 berarti bahwa pasar lebih fluktuatif daripada aset.
3. Beta di atas 1,0 menggambarkan aset dengan volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar.

Aset yang lebih fluktuatif (menampilkan beta yang lebih tinggi) harus dikaitkan dengan risiko investasi yang lebih tinggi. Sebaliknya, saham dengan beta lebih rendah menawarkan stabilitas lebih dan bebas risiko meskipun dengan pendapatan lebih rendah.

Cara Menentukan Risiko Ideal

Volatilitas itu sendiri seharusnya tidak pernah menjadi kekuatan pendorong ketika Anda memutuskan untuk membeli atau menjual saham yang mendasarinya. Investor harus mengambil keputusan yang terdidik dan dipikirkan dengan matang dengan mempertimbangkan berbagai faktor.

Jika Anda ingin menyeimbangkan risiko dalam portofolio Anda, Anda dapat mempertimbangkan saham dengan cakrawala waktu yang lebih lama. Ini berfungsi untuk investasi jangka panjang, misalnya, jika Anda berencana untuk memanfaatkannya dalam 10 tahun atau lebih sebagai bagian dari rencana pensiun Anda. Jika Anda membutuhkannya pada tahun berikutnya, menunggu pasar pulih setelah crash bukanlah ide yang baik.

Kesimpulan

Pilihannya juga akan tergantung pada toleransi risiko spesifik Anda. Ini adalah tingkat risiko yang dapat diterima seseorang. Semakin banyak aset berbeda yang Anda miliki (semakin terdiversifikasi portofolio Anda), semakin tinggi risiko yang dapat Anda ambil.

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh ditafsirkan sebagai berisi nasihat investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau ajakan untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, Anda harus meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.