Tâm lý thị trường trở nên thận trọng vào thứ Năm do căng thẳng địa chính trị gia tăng quanh Ukraine và Gaza, cùng với lo ngại về chính sách thương mại và kế hoạch ngân sách của Tổng thống Trump. Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế Mỹ kém tích cực và những phát biểu từ các quan chức Fed đã đẩy Chỉ số USD (DXY) vào chuỗi ba tuần giảm liên tiếp.
Dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy Chỉ số Dẫn đầu (Leading Index) tháng 1 giảm xuống -0,3% (so với kỳ vọng -0,1%), trong khi Chỉ số Kinh doanh Philadelphia Fed giảm mạnh xuống 18,1 từ mức 44,3 trước đó. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cũng tăng lên 219.000, vượt dự báo 215.000. Đồng thời, các quan chức Fed tiếp tục nhấn mạnh sự thận trọng trong chính sách tiền tệ, cho thấy chưa có dấu hiệu vội vàng điều chỉnh lãi suất.
Về tình hình địa chính trị, báo cáo cho biết Mỹ phản đối cụm từ "Sự xâm lược của Nga" trong tuyên bố G7 về Ukraine, cho thấy một lập trường mềm mỏng hơn với Moscow. Tuy nhiên, Tổng thống Ukraine Zelenskyy vẫn bày tỏ hy vọng sau cuộc thảo luận với Tướng Mỹ Kellogg. Tại Trung Đông, đặc phái viên Mỹ Witkoff giảm bớt lo ngại về kế hoạch của Trump đối với Gaza, cho rằng nó nhằm hỗ trợ người Palestine hơn là khiến họ bị di tản.
Trong một diễn biến khác, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent nhấn mạnh sự cần thiết của một đồng USD mạnh, đồng thời cảnh báo về hành vi thao túng tiền tệ của các quốc gia khác. Dù Trump thúc đẩy thuế quan và cắt giảm thâm hụt ngân sách, thị trường chủ yếu coi đây là các chiến lược đàm phán thay vì mối đe dọa tức thời, giúp hạn chế tác động đến tâm lý rủi ro.
Sự suy yếu của đồng USD đã tạo điều kiện cho các đồng tiền và hàng hóa chính đạt mức tăng hàng tuần. Tuy nhiên, đồng Euro (EUR), Bảng Anh (GBP) và Đô la Canada (CAD) gặp khó khăn trong việc giữ đà tăng, trong khi Yên Nhật (JPY) và Đô la New Zealand (NZD) nổi lên là những đồng tiền hưởng lợi mạnh nhất so với đồng bạc xanh.
Vàng vẫn giữ vững gần mức cao nhất mọi thời đại dù có sự điều chỉnh nhẹ, và giá dầu thô hướng đến tuần tăng đầu tiên trong năm tuần qua. Các loại tiền điện tử và chứng khoán tiếp tục có xu hướng tăng, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ giảm.
Đồng USD suy yếu đã hỗ trợ EUR/USD và GBP/USD tăng, nhưng mức tăng bị giới hạn do kỳ vọng ôn hòa từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Nhà hoạch định chính sách ECB ủng hộ dự báo thị trường về ba đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2025, trong khi các hợp đồng tương lai lãi suất cho thấy thị trường định giá mức cắt giảm 50 điểm cơ bản của BoE trước cuối năm nay.
Ngoài ra, dữ liệu sơ bộ về niềm tin tiêu dùng khu vực EU tháng 2 cải thiện lên -13,6 (so với dự báo -14,0 và mức -14,2 trước đó), doanh số bán lẻ tại Anh cũng cho thấy sự ổn định.
Mặt khác, USD/JPY vẫn chịu áp lực dù phục hồi từ mức thấp nhất trong 10 tuần, do lo ngại về khả năng can thiệp thị trường của Nhật Bản. Quan điểm ngày càng cứng rắn hơn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), cùng với lạm phát lõi của Nhật tăng với tốc độ nhanh nhất trong 19 tháng, đã giữ xu hướng giảm cho USD/JPY. Tuy nhiên, Thống đốc BoJ Ueda và Thủ tướng Ishiba đã bày tỏ lo ngại về lợi suất trái phiếu tăng vào thứ Sáu, làm dấy lên suy đoán về khả năng can thiệp tiền tệ, giúp đồng Yên phục hồi nhẹ.
Những phát biểu thận trọng từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), bất chấp các đợt cắt giảm lãi suất gần đây, đã hỗ trợ AUD/USD và NZD/USD khi đồng USD suy yếu.
Tuy nhiên, USD/CAD không thể tận dụng sự suy yếu của đồng bạc xanh và giá dầu thô tăng, do lo ngại về khả năng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) cắt giảm lãi suất và những thách thức kinh tế liên quan đến thương mại và bất ổn chính trị đè nặng lên đồng CAD.
Giá vàng tiếp tục được săn đón dù giảm nhẹ từ mức cao kỷ lục, được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu, bất ổn địa chính trị và nhu cầu mua mạnh từ Trung Quốc và Ấn Độ. Vàng đang trên đà tăng tuần thứ tám liên tiếp, nhắm đến mốc $3.000 sau khi đạt đỉnh gần $2.955.
Tuy nhiên, do điều kiện mua quá mức thì khả năng điều chỉnh có thể xảy ra. Một đợt tăng giá của USD mạnh hơn, được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế Mỹ tốt hơn và tín hiệu chính sách hỗn hợp từ Fed, có thể kích hoạt xu hướng giảm của vàng.
Nhờ chú trọng của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) vào mảng staking tiền điện tử và các động thái quy định mới, Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) giữ vững đà tăng hàng tuần dù động lực có phần chậm lại. Sự lạc quan về quan hệ ngoại giao Mỹ-Nga và lập trường ủng hộ tiền điện tử của Trump cũng hỗ trợ tâm lý thị trường.
Trong khi đó, giá dầu thô đang trên đà ghi nhận tuần tăng đầu tiên trong năm tuần, khi kỳ vọng Mỹ bổ sung Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) và khả năng OPEC+ trì hoãn cắt giảm sản lượng giúp cân bằng tác động từ kho dự trữ dầu gia tăng. Căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông và lo ngại thương mại giảm bớt cũng hỗ trợ giá dầu.
Cập nhật mới nhất của các tài sản chính
Thứ Sáu, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu PMI sơ bộ tháng 2 từ các nền kinh tế lớn như Mỹ, Anh và Eurozone, cùng với diễn biến địa chính trị liên quan đến Ukraine, thuế quan và Gaza. Nếu dữ liệu kinh tế Mỹ cải thiện, đồng USD có thể phục hồi, gây áp lực lên EUR/USD, GBP/USD và USD/CAD.
Chúc Quý nhà đầu tư giao dịch may mắn!
