Môi trường rủi ro vẫn không chắc chắn vào đầu ngày thứ Ba, sau một ngày khó khăn gây tổn hại cho các tài sản rủi ro và Đô la Mỹ. Các yếu tố chính thúc đẩy điều này là lập trường ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), sự gia tăng kỷ lục của lợi suất trái phiếu Nhật Bản, cập nhật địa chính trị trái chiều, và dữ liệu đáng thất vọng của Mỹ. Chỉ số PMI S&P Global đã vượt nhẹ kỳ vọng ở mức 52.2, so với 51.9 của tháng trước. Tuy nhiên, chỉ số sản xuất ISM được theo dõi rộng rãi hơn đã ở dưới mức 50 trong tháng thứ 10 liên tiếp, đạt 48.2, thấp hơn mức dự kiến 49.0.
Mô hình GDPNow của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta duy trì ước tính tăng trưởng Quý 3 ở mức 3.9%. Nó dự kiến tăng trưởng vững chắc trong Quý 3 sẽ chậm lại trong Quý 4. Bản cập nhật tiếp theo sẽ vào thứ Năm, ngày 4 tháng 12. Dự báo mô hình đầu tiên cho tăng trưởng GDP Quý 4 sẽ có vào ngày 23 tháng 12.
Về tin tức Nhà Trắng, Tổng thống Trump dự kiến sẽ gặp đội ngũ An ninh Quốc gia của mình để thảo luận về Venezuela, với nhiều lựa chọn đang được xem xét. Về sức khỏe của ông, kết quả chụp MRI của ông Trump là bình thường, không cho thấy vấn đề gì về tim hoặc sức khỏe vùng bụng. Ông cũng bày tỏ sự lạc quan về Ukraine, sau các cuộc đàm phán tốt đẹp với phái đoàn Ukraine tại Florida.
Costco, cùng với các công ty khác, có kế hoạch kiện đòi hoàn lại tiền nếu thuế quan của ông Trump bị Tòa án Tối cao Mỹ lật ngược. Ông Trump cảnh báo rằng một động thái như vậy sẽ là "thảm khốc" và lập luận rằng nếu không có thuế quan, nền kinh tế toàn cầu sẽ rơi vào suy thoái.
Tại châu Âu, các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tuyên bố rằng lãi suất hiện tại là phù hợp. Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos đề cập rằng những sai lệch nhỏ so với mục tiêu lạm phát 2% không nên kích hoạt bất kỳ thay đổi lãi suất ngay lập tức nào. Trong khi đó, thành viên ECB Isabel Schnabel cho biết lạm phát trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ phù hợp trong năm tới.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), Kazuo Ueda, cảnh báo rằng việc trì hoãn tăng lãi suất quá lâu có thể dẫn đến lạm phát tăng mạnh. Điều này đã khiến USDJPY giảm xuống thấp hơn vào đầu ngày. Tuy nhiên, khi lợi suất trái phiếu tăng, Đô la Mỹ đã mạnh lên, đẩy USDJPY tăng trở lại.
Về tin tức thương mại, Đại diện Thương mại Mỹ (USTR) xác nhận một thỏa thuận giữa Mỹ và Anh về giá dược phẩm. Dịch vụ Y tế Quốc gia Anh (NHS) sẽ tăng các khoản thanh toán thêm 25%, và Mỹ sẽ không nhắm mục tiêu vào các hoạt động định giá của Anh.
Tại New Zealand, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) Adrian Orr nhấn mạnh tầm quan trọng của việc bám sát nhiệm vụ cốt lõi. Mặc dù có một khả năng nhỏ về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, kỳ vọng thị trường hiện đang nghiêng về một đợt tăng lãi suất vào tháng Chín tới.
Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global tháng Mười Một của Canada đã giảm xuống 48.4, giảm từ 49.6 của tháng trước.
Vào cuối tuần, OPEC+ đã giữ nguyên mức sản xuất, như dự kiến, trong khi các rủi ro địa chính trị liên quan đến Venezuela và cuộc xung đột Nga-Ukraine đang diễn ra tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường.
Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm ngày thứ sáu liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 13 tháng 11, trước khi phục hồi nhẹ. Sự sụt giảm này đã giúp vàng đạt mức cao nhất sáu tuần và đưa USDJPY xuống mức thấp nhất ba tuần, khi cặp tiền tệ này tiếp tục xu hướng giảm ba ngày. Đồng Euro nhích cao hơn, trong khi Bảng Anh giảm sau khi tăng lên mức cao nhất một tháng. Môi trường thị trường né tránh rủi ro đã đè nặng lên AUDUSD và NZDUSD, và thúc đẩy USDCAD, bất chấp giá dầu thô tăng. Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã chấm dứt chuỗi năm ngày tăng giá, và thị trường tiền điện tử chứng kiến khoản lỗ khổng lồ 150 tỷ USD giá trị thị trường, dẫn đầu bởi sự sụt giảm mạnh của Bitcoin và Ethereum.
EURUSD tạm dừng sau chuỗi sáu ngày tăng giá, trong khi GBPUSD dao động sau chuỗi ba ngày giảm giá, khi các nhà giao dịch tìm kiếm thêm các dấu hiệu để xác nhận sự bi quan ban đầu vào đầu tháng. Đô la Mỹ cũng chững lại sau sáu ngày giảm giá, với những bình luận trái chiều từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và sự lạc quan xung quanh thỏa thuận dược phẩm Mỹ-Anh hạn chế các biến động tiền tệ lớn. Ngoài ra, tâm trạng thị trường thận trọng trước dữ liệu lạm phát sơ bộ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu hôm nay và Đánh giá Ổn định Tài chính của Anh đã giữ cho EURUSD và GBPUSD trong tầm kiểm soát.
Vào thứ Hai, USDJPY thu hút sự chú ý khi giảm xuống mức thấp nhất hai tuần, tiếp tục chuỗi ba ngày giảm giá. Điều này diễn ra khi lợi suất Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) 30 năm tăng vọt lên mức cao kỷ lục, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và những bình luận diều hâu từ Thống đốc BoJ Ueda. Sự sụt giảm của USDJPY cũng được thúc đẩy bởi tâm trạng thị trường né tránh rủi ro, với sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng Yên Nhật tạo thêm áp lực, cùng với đồng Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng. Tuy nhiên, sự phục hồi gần đây của USDJPY vẫn không chắc chắn, vì tâm lý rủi ro vẫn còn thiếu và sự phân kỳ chính sách đang diễn ra giữa Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và BoJ đè nặng lên cặp tiền này.
AUDUSD theo sau sự củng cố của thị trường và kỳ vọng diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), phục hồi từ đợt thoái lui của ngày hôm trước và đạt mức cao nhất hai tuần. Trong khi đó, những tuyên bố trái chiều từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) mới gây áp lực lên NZDUSD, giữ nó gần mức cao nhất một tháng nhưng giảm ngày thứ hai liên tiếp. Mặt khác, USDCAD tiếp tục đà phục hồi, được hỗ trợ bởi sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ và Chỉ số PMI Sản xuất S&P Global tháng Mười Một yếu hơn của Canada. Ngoài ra, người mua USDCAD cũng nhận được sự hỗ trợ từ sự thoái lui của giá dầu thô, vốn đã tăng vọt vào ngày hôm trước do OPEC+ không hành động và đồng USD yếu hơn.
Dầu thô WTI ghi nhận những tổn thất nhẹ, trả lại một số mức tăng lớn nhất trong hai tuần, trong khi vàng thoái lui khỏi mức cao nhất sáu tuần, kết thúc chuỗi hai ngày tăng giá. Điều này diễn ra khi thị trường ổn định sau một ngày khó khăn. Trong khi đó, dữ liệu tồn kho dầu thô hàng tuần sắp tới của Mỹ từ Viện Dầu khí Mỹ (API) và các cập nhật rủi ro khác là những yếu tố chính cần theo dõi. Do đó, tâm trạng thị trường thận trọng trước các bản phát hành này có khả năng đã giữ cho cả giá dầu thô và vàng trong tầm kiểm soát.
Bitcoin (BTC) phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần, phá vỡ chuỗi ba ngày giảm giá, nhưng thiếu động lực tăng mạnh. Ethereum (ETH) cũng vẫn đi ngang sau khi chạm mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 11 vào thứ Hai.
Trong thị trường tiền điện tử, Strategy (trước đây là MicroStrategy) đã hạ đáng kể dự báo tài chính và bán cổ phiếu để xây dựng quỹ dự trữ tiền mặt trị giá 1.44 tỷ USD do giá Bitcoin giảm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty. Công ty hiện dự kiến thu nhập trong khoảng từ lỗ 5.5 tỷ USD đến lãi 6.3 tỷ USD, một sự hạ cấp lớn so với dự báo trước đó. Giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 84,000 USD, thấp hơn nhiều so với mục tiêu 150,000 USD. Mặc dù nắm giữ 650,000 bitcoin trị giá 54.8 tỷ USD, công ty đang nỗ lực quản lý sự biến động với quỹ dự trữ tiền mặt để trang trải nợ và cổ tức. Các nhà phê bình như Peter Schiff đã bày tỏ lo ngại về chiến lược của công ty.
Trên Phố Wall, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã kết thúc chuỗi năm ngày tăng giá với những tổn thất. Dow Jones giảm 0.9% xuống 47,289.36, S&P 500 giảm 0.53% xuống 6,812.65, và NASDAQ giảm 0.38% xuống 23,275.92. Russell 2000, đại diện cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, hoạt động kém nhất, mất 1.25%.
Lịch kinh tế thứ Ba có Đánh giá Ổn định Tài chính của Anh và dữ liệu lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu, cho thấy khả năng sẽ là một ngày yên tĩnh. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai và lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng có thể gây áp lực lên Đô la Mỹ, cho phép các đồng tiền chính và hàng hóa tăng nhẹ.
Cổ phiếu có thể trôi dạt xuống thấp hơn, và tiền điện tử cũng có thể trượt giá. Nếu tin tức tiêu cực bất ngờ kích hoạt tâm lý né tránh rủi ro cao hơn, Đô la Mỹ có thể chặn đứng những tổn thất gần đây.
Nhìn chung, hiệu suất thị trường vào thứ Ba dự kiến sẽ tích cực một cách khiêm tốn nhưng có thể thiếu động lực trừ khi có tin tức quan trọng xuất hiện.
