जापान के बॉन्ड यील्ड में रिकॉर्ड उछाल के बाद स्थिरता आने से USDJPY की तीन दिनों की गिरावट थमी

कमज़ोर कारोबारी दिन के बाद बाज़ार सीमित दायरे में

मंगलवार की शुरुआत में जोखिम का माहौल अनिश्चित बना रहा। इससे पहले का मुश्किल दिन जोखिम वाली परिसंपत्तियों और अमेरिकी डॉलर के लिए नुकसानदेह रहा था। इसके प्रमुख कारण थे फेडरल रिज़र्व (Fed) का नरम रुख, जापानी बॉन्ड यील्ड में रिकॉर्ड उछाल, भू-राजनीतिक हालात से जुड़ी मिली-जुली खबरें और अमेरिका के निराशाजनक आंकड़े। S&P Global PMI पिछले महीने के 51.9 के मुकाबले उम्मीद से थोड़ा बेहतर, 52.2 रहा। हालांकि, अधिक बारीकी से देखा जाने वाला ISM मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स लगातार 10वें महीने 50 से नीचे रहा। यह 48.2 पर आया, जो अनुमानित 49.0 से कम था।

अटलांटा फ़ेडरल रिज़र्व के GDPNow मॉडल ने तीसरी तिमाही की वृद्धि का अनुमान 3.9% पर बरकरार रखा। मॉडल के अनुसार, तीसरी तिमाही की मज़बूत वृद्धि चौथी तिमाही में धीमी पड़ सकती है। अगला अपडेट गुरुवार, 4 दिसंबर तक जारी होगा। चौथी तिमाही की GDP वृद्धि का पहला मॉडल अनुमान 23 दिसंबर तक उपलब्ध होगा।

व्हाइट हाउस की खबरों के मुताबिक, राष्ट्रपति ट्रंप वेनेज़ुएला पर चर्चा के लिए अपनी राष्ट्रीय सुरक्षा टीम से मिलने वाले हैं। कई विकल्पों पर विचार किया जा रहा है। ट्रंप की सेहत की बात करें, तो उनके MRI के नतीजे सामान्य रहे और दिल या पेट से जुड़ी कोई समस्या सामने नहीं आई। फ्लोरिडा में यूक्रेनी प्रतिनिधिमंडल के साथ अच्छी बातचीत के बाद उन्होंने यूक्रेन को लेकर आशावाद भी जताया।

अगर अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट ट्रंप के टैरिफ़ को रद्द करता है, तो Costco और अन्य कंपनियां रिफ़ंड के लिए मुकदमा करने की योजना बना रही हैं। ट्रंप ने चेतावनी दी कि ऐसा कदम “विनाशकारी” होगा। उन्होंने यह भी कहा कि टैरिफ़ के बिना वैश्विक अर्थव्यवस्था मंदी में होती।

यूरोप में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों ने कहा कि मौजूदा ब्याज दरें उपयुक्त हैं। ECB के उपाध्यक्ष लुइस डी गिंडोस ने कहा कि 2% महंगाई लक्ष्य से मामूली विचलन के कारण ब्याज दरों में तुरंत बदलाव नहीं किया जाना चाहिए। वहीं, ECB की सदस्य इसाबेल श्नाबेल ने कहा कि आने वाले वर्ष में यूरोज़ोन की महंगाई निर्धारित स्तर के अनुरूप हो जानी चाहिए।

बैंक ऑफ़ जापान (BOJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने चेतावनी दी कि ब्याज दरों में बढ़ोतरी को बहुत लंबे समय तक टालने से महंगाई तेज़ी से बढ़ सकती है। इसके बाद दिन की शुरुआत में USDJPY नीचे आया। हालांकि, बॉन्ड यील्ड बढ़ने के साथ अमेरिकी डॉलर मज़बूत हुआ और USDJPY फिर ऊपर चढ़ गया।

व्यापार से जुड़ी ख़बरों में, अमेरिकी व्यापार प्रतिनिधि (USTR) ने अमेरिका और ब्रिटेन के बीच दवाओं की कीमतों पर हुए समझौते की पुष्टि की। ब्रिटेन की राष्ट्रीय स्वास्थ्य सेवा (NHS) भुगतान में 25% की बढ़ोतरी करेगी और अमेरिका ब्रिटेन की मूल्य निर्धारण नीतियों को निशाना नहीं बनाएगा।

न्यूज़ीलैंड में, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) के गवर्नर एड्रियन ऑर ने मुख्य अधिदेश पर टिके रहने के महत्व पर ज़ोर दिया। निकट भविष्य में ब्याज दरों में कटौती की थोड़ी संभावना है, लेकिन अब बाज़ार की उम्मीदें अगले सितंबर तक दरों में बढ़ोतरी की ओर झुक रही हैं।

कनाडा का नवंबर का S&P Global Manufacturing PMI घटकर 48.4 पर आ गया, जबकि पिछले महीने यह 49.6 था।

सप्ताहांत में, उम्मीद के मुताबिक OPEC+ ने उत्पादन का स्तर अपरिवर्तित रखा। वहीं, वेनेज़ुएला और जारी रूस-यूक्रेन संघर्ष से जुड़े भू-राजनीतिक जोखिमों का बाज़ार पर असर जारी है।

इस बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) लगातार छठे दिन गिरा और 13 नवंबर के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुँचने के बाद थोड़ा संभला। इस गिरावट से सोना छह हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुँचा और USDJPY तीन हफ़्तों के निचले स्तर पर आ गया, जबकि इस करेंसी पेयर में तीन दिनों से गिरावट जारी थी। यूरो थोड़ा मज़बूत हुआ, जबकि महीने के उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद ब्रिटिश पाउंड गिर गया। जोखिम से बचने वाले बाज़ार के माहौल ने AUDUSD और NZDUSD पर दबाव डाला और कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों के बावजूद USDCAD को मज़बूती दी। अमेरिकी इक्विटी इंडेक्स की पाँच दिनों की बढ़त का सिलसिला टूट गया। क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में भी बाज़ार मूल्य में भारी $150 बिलियन की गिरावट आई, जिसमें बिटकॉइन और एथेरियम की तेज़ गिरावट का बड़ा योगदान रहा।

EURUSD और GBPUSD में उतार-चढ़ाव भरे बाज़ारों के साथ चाल

छह दिन की लगातार बढ़त के बाद EURUSD में ठहराव आया, जबकि तीन दिन की गिरावट के बाद GBPUSD में उतार-चढ़ाव रहा। ट्रेडर्स महीने की शुरुआत में दिखी शुरुआती निराशावादिता की पुष्टि के लिए और संकेत तलाश रहे थे। छह दिन की गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर में भी ठहराव आया। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की मिली-जुली टिप्पणियों और अमेरिका-ब्रिटेन के फार्मास्युटिकल समझौते को लेकर आशावाद ने प्रमुख करेंसी पेयर्स में बड़े बदलावों को सीमित रखा। इसके अलावा, आज यूरोज़ोन के शुरुआती महंगाई आंकड़ों और ब्रिटेन की वित्तीय स्थिरता समीक्षा से पहले बाज़ार में सतर्कता ने EURUSD और GBPUSD की चाल को सीमित रखा।

USDJPY में सुधारात्मक उछाल

सोमवार को USDJPY दो सप्ताह के निचले स्तर तक गिरा और लगातार तीसरे दिन इसमें गिरावट आई, जिससे यह पेयर सुर्खियों में रहा। इस दौरान, जापान के 30-वर्षीय Government Bond (JGB) यील्ड Bank of Japan (BoJ) की दर वृद्धि की उम्मीदों और BoJ गवर्नर Ueda की सख्त टिप्पणियों के चलते रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। जोखिम से बचने वाले बाज़ार के माहौल ने भी USDJPY की गिरावट में योगदान दिया। जापानी येन की सुरक्षित निवेश के रूप में अपील ने दबाव बढ़ाया, जबकि अमेरिकी डॉलर भी व्यापक रूप से कमजोर रहा। हालांकि, USDJPY में हाल की वापसी को लेकर अनिश्चितता बनी हुई है। जोखिम लेने का सेंटीमेंट अब भी कमजोर है और Federal Reserve (Fed) तथा BoJ के बीच जारी नीतिगत अंतर इस पेयर पर दबाव डाल रहा है।

AUDUSD में उछाल, NZDUSD पर दबाव बरकरार, जबकि USDCAD में हल्की बढ़त

AUDUSD बाजार में कंसोलिडेशन और रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की सख्त रुख वाली उम्मीदों के अनुरूप चल रहा है। यह पिछले दिन की गिरावट से उबरकर दो हफ्ते के उच्च स्तर पर पहुंच गया है। इस बीच, रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के नए गवर्नर के मिले-जुले बयानों से NZDUSD पर दबाव पड़ा है। यह एक महीने के उच्च स्तर के करीब बना हुआ है, लेकिन लगातार दूसरे दिन गिरा है। दूसरी ओर, USDCAD में रिकवरी जारी है। इसे अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक तेजी और नवंबर में कनाडा के कमजोर S&P Global Manufacturing PMI से समर्थन मिला है। इसके अलावा, कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट से भी USDCAD खरीदारों को समर्थन मिल रहा है। कीमतें पिछले दिन OPEC+ की निष्क्रियता और कमजोर USD के कारण तेजी से बढ़ी थीं।

तेज़ी भरे दिन के बाद क्रूड ऑयल और सोने में गिरावट

WTI कच्चे तेल में मामूली गिरावट आई और दो सप्ताह की सबसे बड़ी बढ़त का कुछ हिस्सा वापस चला गया। वहीं, सोना छह सप्ताह के उच्च स्तर से पीछे हट गया और दो दिन की तेज़ी थम गई। यह ऐसे समय हुआ जब मुश्किल भरे दिन के बाद बाज़ार स्थिर हो रहा है। इस बीच, American Petroleum Institute (API) की अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार से जुड़ी आगामी साप्ताहिक रिपोर्ट और जोखिम से जुड़े अन्य अपडेट पर नज़र रखना अहम है। संभवतः इन आंकड़ों से पहले बाज़ार में बनी सतर्कता ने कच्चे तेल और सोने, दोनों की कीमतों को सीमित रखा है।

क्रिप्टोकरेंसी नुकसान से उबरने की कोशिश में, शेयरों पर दबाव बरकरार

Bitcoin (BTC) एक हफ्ते के अपने निचले स्तर से उछला और लगातार तीन दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, लेकिन इसमें तेज़ी की मज़बूत रफ़्तार नहीं दिखी। Ethereum (ETH) भी सोमवार को 22 नवंबर के बाद के सबसे निचले स्तर पर पहुँचने के बाद स्थिर रहा।

क्रिप्टो बाज़ार में, Strategy (जिसे पहले MicroStrategy के नाम से जाना जाता था) ने अपना वित्तीय अनुमान काफी घटा दिया है। Bitcoin की गिरती कीमतों से कंपनी के नतीजे प्रभावित हुए, जिसके चलते उसने $1.44 बिलियन का कैश रिज़र्व बनाने के लिए शेयर बेचे। कंपनी को अब $5.5 बिलियन के नुकसान से लेकर $6.3 बिलियन के मुनाफ़े तक की उम्मीद है, जो उसके पहले के अनुमान से काफी कम है। Bitcoin की कीमत $84,000 से नीचे आ गई, जो $150,000 के लक्ष्य से काफी कम है। $54.8 बिलियन मूल्य के 650,000 बिटकॉइन रखने के बावजूद, कंपनी अपने कर्ज़ और डिविडेंड चुकाने के लिए कैश रिज़र्व का इस्तेमाल कर उतार-चढ़ाव को संभालने की कोशिश कर रही है। Peter Schiff जैसे आलोचकों ने कंपनी की रणनीति को लेकर चिंता जताई है।

Wall Street में अमेरिका के तीन प्रमुख शेयर सूचकांकों की लगातार पांच दिनों की बढ़त का सिलसिला गिरावट के साथ थमा। Dow Jones 0.9% गिरकर 47,289.36 पर आ गया, S&P 500 0.53% गिरकर 6,812.65 पर और NASDAQ 0.38% गिरकर 23,275.92 पर आ गया। छोटी कंपनियों के शेयरों का प्रतिनिधित्व करने वाले Russell 2000 का प्रदर्शन सबसे खराब रहा और यह 1.25% गिरा।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव

• WTI क्रूड ऑयल दो हफ्तों की सबसे बड़ी उछाल के बाद गिरकर $59.40 पर आ गया।
• सोना भी छह सप्ताह के उच्च स्तर से फिसलकर $4,225 पर आ गया, जिससे दो दिनों की तेजी थम गई।
• अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) दो हफ्ते के निचले स्तर से उछला और छह दिनों से जारी गिरावट का सिलसिला थम गया। हालांकि, लिखे जाने के समय 99.42 के आसपास इसमें तेजी की गति नहीं थी।
• वॉल स्ट्रीट में गिरावट के साथ कारोबार बंद हुआ, जिससे पांच दिनों से जारी तेजी थम गई। एशिया-प्रशांत के शेयरों में भी गिरावट आई। इसके अलावा, शुरुआती कारोबारी घंटों में यूरोप और ब्रिटेन के शेयर बाजारों में मामूली गिरावट दर्ज की गई।
• बिटकॉइन (BTC) और एथेरियम (ETH) पिछले दिन की भारी गिरावट के बाद $87,000 और $2,800 के आसपास स्थिर हो रहे हैं।

आगे बाज़ार में समेकन की संभावना…

मंगलवार के आर्थिक कैलेंडर में ब्रिटेन की वित्तीय स्थिरता समीक्षा और यूरोज़ोन के महंगाई आंकड़े शामिल हैं, जिससे दिन अपेक्षाकृत शांत रहने की संभावना है। हालांकि, दिसंबर में फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की दर कटौती की उम्मीदें और जापान में बढ़ती यील्ड अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाल सकती हैं, जिससे प्रमुख करेंसी और कमोडिटी में मामूली बढ़त हो सकती है।

शेयरों में धीरे-धीरे गिरावट आ सकती है और क्रिप्टोकरेंसी भी नीचे जा सकती हैं। अगर अचानक आई नकारात्मक खबरों से जोखिम से बचने का रुझान बढ़ता है, तो अमेरिकी डॉलर की हालिया गिरावट थम सकती है।

कुल मिलाकर, मंगलवार को बाज़ार का प्रदर्शन थोड़ा सकारात्मक रहने की उम्मीद है, लेकिन कोई अहम खबर नहीं आई तो इसमें गति कम रह सकती है।

प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान

• तेज़ी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY
• आगे और गिरावट की संभावना: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• सीमित दायरे में कारोबार की आशंका: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar, Gold
• धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD, क्रूड ऑयल, GBPUSD

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