Thị trường tiếp tục chịu áp lực giữa tuần khi nhà đầu tư trở nên thận trọng trước các sự kiện kinh tế lớn và căng thẳng địa chính trị leo thang. Kỳ vọng về khả năng Mỹ rút lại thuế quan thời Trump nhanh chóng mờ nhạt do căng thẳng với Trung Quốc gia tăng. Mỹ đã cấm Nvidia bán chip H20 tiên tiến cho Trung Quốc, làm dấy lên lo ngại chiến tranh thương mại leo thang. Bắc Kinh chỉ trích rằng các mức thuế đang gây tổn hại kinh tế toàn cầu, trong khi Hồng Kông tuyên bố ngừng gửi bưu kiện miễn thuế đến Mỹ.
Cùng lúc, dữ liệu sản xuất Empire State của Mỹ ghi nhận triển vọng yếu thứ hai trong hơn 20 năm, làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng. Xuất hiện thêm nỗi lo rằng ông Trump có thể can thiệp vào tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt nhắm vào Chủ tịch Powell.
Ở chiều ngược lại, Trung Quốc công bố GDP quý I, doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp cao hơn dự báo, hỗ trợ các đồng tiền gắn liền với hàng hóa như AUD và NZD. Nhà Trắng cũng cho biết một số thỏa thuận thương mại có thể được công bố “trong thời gian rất gần”, trong khi ông Trump biện minh cho việc tạm hoãn áp thuế mới trong 90 ngày.
Trên thị trường tiền tệ, Chỉ số USD quay đầu giảm sau nhịp phục hồi hôm thứ Ba; vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới gần 3.300 USD khi nhu cầu trú ẩn an toàn tăng, hỗ trợ JPY và CHF. EUR/USD chấm dứt đà giảm hai ngày, GBP/USD chạm đỉnh 6,5 tháng, AUD/USD và NZD/USD tiếp tục duy trì đà tăng sáu phiên liên tiếp. USD/CAD giảm phiên đầu tiên sau ba ngày, dù giá dầu yếu hơn.
Ở các thị trường khác, chứng khoán giảm, tiền mã hóa chịu áp lực và lợi suất trái phiếu giữ vững khi giới đầu tư chờ đợi tín hiệu mới.
EUR/USD bật lên lần đầu sau ba phiên giảm, bỏ qua dữ liệu niềm tin yếu từ EU và lo ngại về các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ đình trệ. Đồng Euro được hỗ trợ bởi đà suy yếu của USD khi nhà đầu tư chờ đợi số liệu bán lẻ Mỹ, bài phát biểu của Chủ tịch Powell và quyết định lãi suất ECB vào thứ Năm.
GBP/USD kéo dài đà tăng sang ngày thứ bảy, chạm mức cao nhất kể từ đầu tháng 10/2024, bất chấp dữ liệu lao động và lạm phát không rõ ràng tại Anh, điều chưa thể củng cố hoàn toàn quan điểm tích cực của Ngân hàng Trung ương Anh.
Trong khi đó, USD/JPY quay đầu giảm sau nhịp phục hồi hôm thứ Ba, dù Thống đốc BoJ Ueda cảnh báo rằng thuế quan của ông Trump đang đẩy kinh tế Nhật vào kịch bản xấu nhất, làm mờ đi kỳ vọng thị trường về việc tăng lãi suất trong tháng Năm.
Cặp AUD/USD và NZD/USD tăng phiên thứ sáu liên tiếp, được thúc đẩy bởi USD suy yếu và dữ liệu kinh tế khả quan từ Trung Quốc. Nhà đầu tư tại khu vực châu Úc cũng kỳ vọng vào các thỏa thuận thương mại sắp tới giữa Mỹ với Australia và New Zealand, bất chấp thiếu vắng số liệu nội địa tích cực.
USD/CAD điều chỉnh giảm phiên đầu tiên trong ba ngày, dù dữ liệu nhà ở Canada yếu, lạm phát chậm lại và giá dầu – mặt hàng xuất khẩu chủ lực – giảm. Đồng CAD vẫn được hỗ trợ nhờ USD suy yếu khi nhà đầu tư hướng sự chú ý đến quyết định lãi suất từ BoC trong ngày hôm nay, dự kiến giữ nguyên chính sách hiện tại.
Tuy nhiên, tỷ giá này vẫn nhạy cảm với căng thẳng Mỹ - Canada, doanh số bán lẻ Mỹ và phát biểu của Powell. Nếu Mỹ bác bỏ thỏa thuận USMCA với Canada và Mexico, cộng với lập trường nới lỏng từ BoC, có thể thúc đẩy lực mua trở lại với USD/CAD.
Giá vàng bật lên mức cao kỷ lục mới gần 3,295 USD do USD yếu, lo ngại tăng trưởng toàn cầu bị ảnh hưởng bởi thuế quan Mỹ và những khó khăn với chính sách “diều hâu” của Fed. Nhu cầu mạnh từ Trung Quốc và tín hiệu kỹ thuật cũng hỗ trợ đà tăng của vàng.
Ngược lại, dầu WTI chịu áp lực do lo ngại nhu cầu năng lượng toàn cầu sụt giảm vì chủ nghĩa bảo hộ thương mại của Mỹ, nguồn cung gia tăng và số liệu tồn kho bất ngờ tăng từ API.
Bitcoin (BTC/USD) và Ethereum (ETH/USD) tiếp tục giảm, bị ảnh hưởng bởi tâm lý tiêu cực lan rộng, dòng vốn rút ra mạnh và lo ngại về các ngành công nghiệp liên quan đến ông Trump. Dù USD yếu, thị trường vẫn bị ảnh hưởng bởi các vụ tấn công mạng gần đây. BTC/USD và ETH/USD tiếp tục giao dịch thấp, nối dài đà giảm gần đây.
Thứ Tư hứa hẹn nhiều biến động khi giới đầu tư theo dõi dữ liệu bán lẻ Mỹ, phát biểu của Chủ tịch Fed Powell và quyết định lãi suất từ Ngân hàng Canada. Mặc dù dữ liệu Mỹ có thể không đủ sức hỗ trợ USD, nhưng giọng điệu lạc quan từ Powell có thể làm thay đổi cục diện. Ngược lại, nếu BoC bất ngờ hạ lãi suất, USD/CAD có thể phục hồi ngắn hạn, trừ khi USD vẫn chịu áp lực bởi lo ngại tăng trưởng và Fed ôn hòa.
Ngoài ra, dữ liệu lạm phát khu vực đồng Euro, bản tin quý của BOE và các cập nhật về thuế quan Mỹ sẽ khiến thị trường luôn trong trạng thái cảnh giác suốt ngày giao dịch.
Chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch thuận lợi!
