Vào sáng thứ Tư, các thị trường tỏ ra tích cực nhẹ, được thúc đẩy bởi cơ hội cắt giảm lãi suất cao hơn của Fed vào tháng Mười Hai, dữ liệu kinh tế Mỹ yếu kém và hy vọng về các cuộc đàm phán hòa bình Ukraine-Nga. Tuy nhiên, những lo ngại ngày càng tăng về Đài Loan và những nghi ngờ về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đặc biệt là với khả năng đề cử ông Kevin Hassett cho vị trí chủ tịch Fed, đã làm giảm bớt tâm trạng.
Dữ liệu kinh tế Mỹ, bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa gần đây, cho thấy kết quả trái chiều. Doanh số bán lẻ tháng Chín tăng 0.2%, trong khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tăng 0.3%. Niềm tin người tiêu dùng giảm mạnh xuống 88.7, mức thấp thứ hai kể từ tháng Tư, báo hiệu những lo ngại về một cuộc suy thoái tiềm tàng.
Trong lĩnh vực nhà ở, Chỉ số Giá nhà ở Case-Shiller tăng 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Chín, trong khi doanh số bán nhà chờ xử lý tăng 1.9% vào tháng Mười. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường lao động cho thấy xu hướng tiêu cực, với các nhà tuyển dụng tư nhân mất trung bình 13,500 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần qua.
Kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Mười Hai đã tăng vọt lên 83%, tăng từ mức 35% vào tuần trước sau những bình luận từ Chủ tịch Fed New York Williams.
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất giảm do kỳ vọng cắt giảm lãi suất, với lợi suất 2 năm ở mức 3.458% và lợi suất 10 năm ở mức 4.001%.
Rủi ro địa chính trị vẫn ở mức cao, với hy vọng mới về hòa bình Ukraine-Nga bất chấp những trở ngại trước đó. Trong khi đó, Đài Loan bày tỏ lo ngại về áp lực quân sự của Trung Quốc, và Bắc Kinh cảnh báo Nhật Bản và Đài Loan không nên can thiệp.
Đô la Úc tăng sau dữ liệu lạm phát tháng Mười mạnh hơn dự kiến, cho thấy Ngân hàng Dự trữ Úc có thể hoãn việc cắt giảm lãi suất.
RBNZ đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, với kỳ vọng rằng đây có thể là đợt cắt giảm cuối cùng của chu kỳ, thúc đẩy đồng NZD. Trong khi đó, giá dầu biến động trái chiều, với một cuộc khảo sát tư nhân cho thấy lượng dầu thô giảm.
Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất tuần trong ngày thứ tư liên tiếp, cho phép các đồng tiền chính và hàng hóa tăng giá. Tuy nhiên, NZDUSD đã phớt lờ việc RBNZ cắt giảm lãi suất, khi thống đốc ngân hàng trung ương gợi ý sẽ không có đợt cắt giảm nào nữa cho đến năm 2026. USD cũng suy yếu, mang lại lợi ích cho AUD và các loại tiền tệ khác. Tiền điện tử thu hẹp các mức tăng trước đó, và USDJPY vẫn đi ngang ở mức thấp nhất bốn ngày. EURUSD tăng lên mức cao nhất tuần, trong khi GBPUSD leo thang trong ngày thứ năm liên tiếp, đạt mức cao nhất hai tuần trước ngân sách quan trọng của Anh. Đáng chú ý, Phố Wall đã ghi nhận một ngày mạnh mẽ, bất chấp khởi đầu chậm chạp, trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ tăng giá và sự lạc quan của thị trường.
Các đồng tiền chính đã tăng giá vào đầu ngày thứ Tư, được nâng đỡ bởi sự suy yếu rộng rãi của Đô la Mỹ và sự lạc quan thận trọng của thị trường. EURUSD kéo dài đà tăng ba ngày và giữ ở mức cao nhất tuần, trong khi GBPUSD leo thang trong ngày thứ năm liên tiếp gần mức cao nhất hai tuần trước ngân sách Anh hôm nay. USDJPY vẫn đi ngang ở mức thấp nhất trong bốn ngày khi các nhà giao dịch cân nhắc căng thẳng Nhật Bản-Trung Quốc, lo ngại về khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và dữ liệu Nhật Bản trái chiều.
AUDUSD ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong hai tuần và đạt mức cao nhất tuần, kéo dài xu hướng tăng bốn ngày khi lạm phát Úc mạnh hơn làm giảm kỳ vọng về việc RBA cắt giảm lãi suất và đồng USD yếu hơn hỗ trợ tâm lý ưa thích rủi ro rộng rãi hơn. USDCAD tiếp tục đà giảm xuống mức thấp nhất bốn ngày, phớt lờ giá dầu thô yếu hơn - mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada - trong khi hưởng lợi từ đồng USD yếu hơn và triển vọng cải thiện cho quá trình chuyển đổi kinh tế của Canada và các hiệp định thương mại tiềm năng với các nền kinh tế lớn.
RBNZ đã thực hiện cắt giảm lãi suất 0.25% như dự kiến, nhưng NZDUSD đã ghi nhận cú nhảy vọt lớn nhất kể từ tháng Năm sau khi Thống đốc Hawkesby ra tín hiệu sẽ không có thêm đợt cắt giảm nào trước đầu năm 2026 và từ chối tiết lộ phân bổ phiếu bầu đằng sau quyết định hôm nay. Hy vọng về khả năng kích thích của Trung Quốc và một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa New Zealand và Mỹ cũng hỗ trợ đồng Kiwi.
Giá dầu vẫn chịu áp lực bất chấp sự phục hồi ngắn ngủi từ mức thấp nhất một tháng sau khi dữ liệu API mới nhất cho thấy lượng tồn kho dầu thô giảm bất ngờ. Thị trường đang phớt lờ đồng USD yếu hơn, thay vào đó bị đè nặng bởi kỳ vọng về sản lượng cao hơn của Nga nếu cuộc chiến Ukraine-Nga lắng xuống, khả năng OPEC+ tăng sản lượng và việc không có sự gián đoạn nguồn cung mới ở Venezuela. Những lo ngại về nhu cầu toàn cầu yếu hơn do căng thẳng thương mại và địa chính trị đang diễn ra tạo thêm áp lực giảm giá.
Vàng giao ngay (XAUUSD) leo lên mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 11, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn, kỳ vọng gia tăng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai—hiện gần 85% so với 50% tuần trước—và vị thế truyền thống của nó là tài sản trú ẩn an toàn.
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) giao dịch trái chiều nhưng cao hơn một chút, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn và sự lạc quan thận trọng, mặc dù các sự cố kỹ thuật và triển vọng thận trọng của các tổ chức tiếp tục hạn chế đà tăng.
Cổ phiếu Mỹ biến động vào đầu phiên sau các báo cáo rằng Google và Meta có thể chuyển khối lượng công việc AI sang các chip tùy chỉnh của Google, gây áp lực lên Nvidia và AMD trong khi nâng đỡ Alphabet. Mặc dù vậy, các chỉ số chính vẫn đóng cửa cao hơn, với Dow tăng 1.43%, S&P tăng 0.91% và NASDAQ tăng 0.67%.
Trong tin tức doanh nghiệp, HP thông báo chuyển đổi AI toàn công ty sẽ cắt giảm 4,000–6,000 việc làm vào năm 2028.
Sau phiên giao dịch châu Á đầy biến động, thứ Tư dự kiến sẽ bận rộn, với việc công bố ngân sách hàng năm của Anh cùng với hàng loạt dữ liệu và sự kiện quan trọng của Mỹ. Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde, các cuộc thảo luận của các ngân hàng trung ương khác, cập nhật về thỏa thuận hòa bình Ukraine-Nga, căng thẳng Trung-Nhật và Trung-Đài Loan, và tỷ lệ cược cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Mười Hai sẽ định hình thị trường.
Việc thị trường đánh giá lại tỷ lệ cược FOMC tháng Mười Hai, cùng với dữ liệu yếu kém của Mỹ, có thể gây thêm áp lực lên USD, hỗ trợ các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử trong bối cảnh lạc quan về thương mại và địa chính trị. Tuy nhiên, USD đang tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng ngắn hạn, vì vậy bất kỳ dữ liệu nào mạnh hơn dự kiến đều có thể nâng đồng bạc xanh, gây áp lực lên tiền điện tử và làm chậm đà tăng gần đây của cổ phiếu. Vàng có khả năng vẫn vững chắc trong bối cảnh tâm lý thị trường trái chiều, trong khi các đồng tiền antipodean như AUD và NZD có thể giữ được các mức tăng gần đây nếu USD vẫn yếu.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
