Tâm lý rủi ro vẫn duy trì lạc quan một cách thận trọng vào sáng thứ Tư khi những lo ngại về việc Tổng thống Mỹ Donald Trump sa thải hàng loạt nhân viên liên bang trong thời gian chính phủ đóng cửa đã giảm bớt. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ôn hòa, sự vắng mặt của các sự kiện rủi ro lớn, và việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) bất ngờ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, bất ổn chính trị ở Pháp và Nhật Bản, cùng với việc chính phủ Mỹ đang đóng cửa, đã kìm hãm tâm lý.
CNN đưa tin rằng chính quyền Trump đã thay đổi kế hoạch sa thải nhân viên liên bang, do nhiều nhà lập pháp và quan chức Đảng Cộng hòa thừa nhận các rủi ro chính trị. Nhà Trắng hiện đang trì hoãn các thông báo sa thải. Ông Trump cũng đã quyết định không cung cấp viện trợ tài chính cho nông dân do việc đóng cửa, mặc dù ông và Chủ tịch Hạ viện Mỹ Kevin McCarthy ủng hộ việc trả lương bù cho những người lao động bị cho nghỉ phép tạm thời. Ông Trump cảnh báo rằng một số người lao động bị cho nghỉ phép có thể sẽ không trở lại nếu việc đóng cửa kéo dài.
Tại Ấn Độ, các nhà máy lọc dầu quốc doanh đã nối lại việc thanh toán dầu của Nga bằng đồng nhân dân tệ, được thúc đẩy bởi mối quan hệ cải thiện với Trung Quốc và các lệnh trừng phạt đang diễn ra đối với Nga. Động thái này có thể làm tăng khả năng tiếp cận của Ấn Độ đối với dầu thô của Nga nhưng cũng biến nước này thành mục tiêu cho các nỗ lực của phương Tây nhằm giảm doanh thu dầu của Nga trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine.
Ước tính GDPNow của Fed Atlanta cho tăng trưởng Quý 3 vẫn ở mức 3.8%, trong khi khảo sát người tiêu dùng của Fed New York đã nâng kỳ vọng lạm phát một năm lên 3.4% từ 3.2%.
Một số quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã lên tiếng: ông Miran lưu ý rằng lãi suất trung tính bị ảnh hưởng bởi những thay đổi lớn về dân số, ông Kashkari cho biết còn quá sớm để xác định liệu thuế quan có gây ra lạm phát dai dẳng hay không, ông Bostic đề cập đến tiềm năng gây đột phá của AI, và bà Daly tuyên bố rằng chưa có bằng chứng nào về việc mất việc làm hàng loạt do AI.
Đồng Euro phải đối mặt với áp lực bán, với đồn đoán rằng Pháp có thể tổ chức các cuộc bầu cử quốc hội trước cuối năm, sau sự từ chức của Thủ tướng Sébastien Lecornu, theo ông Lee Hardman của Ngân hàng MUFG. Áp lực bổ sung đối với cặp EURUSD đến từ sức mạnh rộng rãi của đô la Mỹ và những thách thức mà Khu vực đồng tiền chung châu Âu phải đối mặt.
Tại Nhật Bản, Đảng Dân chủ Tự do (LDP) đã trì hoãn một phiên họp Quốc hội bất thường, dự kiến vào ngày 20 tháng 10 hoặc muộn hơn, sau những bất đồng giữa nhà lãnh đạo đảng mới Sanae Takaichi và lãnh đạo Komeito Tetsuo Saito. Sự trì hoãn này sẽ đẩy lùi việc bỏ phiếu cho người kế nhiệm cựu Thủ tướng Shigeru Ishiba.
Tâm lý sản xuất của Nhật Bản đã giảm lần đầu tiên sau bốn tháng, chủ yếu do sự chậm lại của ngành ô tô, vốn bị ảnh hưởng bởi thuế quan của Mỹ. Chỉ số sản xuất đã giảm từ +13 vào tháng Chín xuống +8 vào tháng Mười. Ngành ô tô và máy móc vận tải chứng kiến sự sụt giảm mạnh, phản ánh tác động của thuế quan Mỹ và chi phí gia tăng.
Lương thực tế của Nhật Bản đã giảm tháng thứ tám liên tiếp vào tháng Tám, do lạm phát vượt qua tăng trưởng lương danh nghĩa. Lương thực tế đã giảm 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái, mức giảm lớn nhất trong ba tháng. Mặc dù lương danh nghĩa tăng 1.5%, lương được điều chỉnh theo lạm phát tiếp tục giảm do giá cả cao và sự sụt giảm 10.5% trong các khoản thanh toán một lần như tiền thưởng.
Việc RBNZ bất ngờ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 2.50%, mức thấp nhất ba năm, đã gây bất ngờ cho thị trường. Quyết định của ngân hàng trung ương phản ánh sự lo ngại về triển vọng kinh tế của New Zealand, và nó đã để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất thêm.
Tại Canada, một cuộc gặp giữa Tổng thống Donald Trump và Thủ tướng Canada Mark Carney đã mang lại những bình luận tích cực. Mặc dù không có chi tiết nào được hoàn thiện, Bộ trưởng Thương mại Canada François-Philippe Champagne bày tỏ sự lạc quan, với thép, nhôm và năng lượng là những lĩnh vực thảo luận chính. Thâm hụt thương mại của Canada vào tháng Tám là 6.32 tỷ đô la Canada, tệ hơn mức thâm hụt 5.55 tỷ đô la dự kiến.
Một cuộc khảo sát tư nhân về tồn kho dầu thô cho thấy sự gia tăng lớn hơn dự kiến. Cơ quan Hoạt động Thương mại Hàng hải Vương quốc Anh (UKMTO) cũng báo cáo sự nhiễu tín hiệu GNSS gia tăng trong khu vực Vịnh từ ngày 3 đến ngày 7 tháng 10, làm gián đoạn các hoạt động vận chuyển gần Bandar-e-Pars, Eo biển Hormuz và Cảng Sudan.
Về tin tức công nghệ, công ty khởi nghiệp AI của Elon Musk, xAI, đang huy động tới 20 tỷ USD, với Nvidia đầu tư tới 2 tỷ USD vào vốn chủ sở hữu và cung cấp GPU cho trung tâm dữ liệu Colossus 2 mới của xAI. Thỏa thuận cũng bao gồm khoản nợ được bảo đảm bằng GPU từ Apollo, Valor và Diameter. Các nhà phê bình cho rằng những thỏa thuận như vậy tạo ra một vòng lặp vốn và doanh thu giữa các công ty AI, điều này có thể thổi phồng định giá mà không đóng góp vào sự tăng trưởng kinh doanh đáng kể.
Trong khi đó, cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ (Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite) đều kết thúc phiên giao dịch thứ Ba với những tổn thất khiêm tốn, ngay cả khi cả S&P 500 và Nasdaq đều thiết lập các mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới vào đầu ngày.
Giữa những diễn biến này, ngày càng nhiều nhà đầu tư đang chuyển sang các tài sản phi đô la như vàng và bitcoin khi niềm tin vào các đồng tiền chính suy yếu. Đà tăng của vàng không phải do khủng hoảng mà do những lo ngại về căng thẳng tài khóa của Mỹ, nợ gia tăng và sự rối loạn chức năng chính sách – điều mà Phố Wall hiện gọi là "giao dịch phòng hộ sự mất giá tiền tệ".
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã đạt mức cao nhất hai tháng, tăng ngày thứ ba liên tiếp và phá vỡ các mức kháng cự từ đầu tháng Tám. Điều này đã hỗ trợ đô la Mỹ trong khi đè nặng lên đồng euro, bảng Anh, đô la Úc, đô la Canada và franc Thụy Sĩ. Tuy nhiên, vàng đã tăng vọt trên 4,000 USD, và đồng yên suy yếu hơn nữa.
EURUSD đã giảm xuống mức thấp nhất năm tuần, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp, trong khi GBPUSD nới rộng sự yếu kém để chạm mức thấp nhất tuần mới. Trong khi đó, USDJPY đã tăng vọt lên mức cao nhất kể từ giữa tháng Hai, tiếp tục xu hướng tăng năm ngày. Sức mạnh rộng rãi của Đô la Mỹ, cùng với căng thẳng thương mại và chính trị ở châu Âu và Nhật Bản, đã đè nặng lên đồng Euro (EUR) và đồng Yên Nhật (JPY). Đồng Bảng Anh (GBP) cũng phải đối mặt với áp lực từ dữ liệu trong nước yếu và những lo ngại rằng chính phủ Công đảng có thể gặp khó khăn trong việc làm hài lòng các cử tri Anh với ngân sách mùa thu sắp tới vào tháng Mười Một. Thủ tướng Anh Keir Starmer hiện đang ở Ấn Độ để thảo luận về thương mại và chính trị.
NZDUSD đã trải qua cú sụt giảm hàng ngày lớn nhất trong ba tuần, chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng Tư, sau một đợt cắt giảm lãi suất 0.50% bất ngờ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ). Đợt cắt giảm lớn hơn dự kiến, cùng với việc RBNZ chỉ ra khả năng có thêm các đợt giảm lãi suất, đã đè nặng lên NZDUSD. Các nhà hoạch định chính sách đã chỉ ra những lo ngại kinh tế ngày càng tăng ở New Zealand, tạo thêm áp lực giảm giá cho cặp tiền tệ này.
AUDUSD đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần, giảm ngày thứ hai liên tiếp, do Đô la Mỹ mạnh lên trên diện rộng. Sự sụt giảm cũng được thúc đẩy bởi kỳ nghỉ "Tuần lễ Vàng" của Trung Quốc, vốn đã làm giảm hoạt động thị trường, và những lo ngại rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể không thể ngăn chặn các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo mặc dù có dữ liệu tích cực gần đây từ nước này.
Trong khi đó, Đô la Canada (CAD) chật vật để có được lực kéo mặc dù giá dầu thô tăng và dữ liệu kinh tế trái chiều từ Ontario. Các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Canada đang diễn ra đã không thể nâng đỡ CAD, do những lo ngại kéo dài rằng những khác biệt thương mại và chính trị giữa hai nước có thể tồn tại. Tổng thống Mỹ Donald Trump và Thủ tướng Canada Mark Carney gần đây đã gặp nhau tại Washington để thảo luận về thương mại. Mặc dù các cuộc đàm phán vẫn tiếp tục, các quan chức Canada đã xử lý các câu hỏi của báo chí, điều này làm dấy lên nghi ngờ về các vấn đề chưa được giải quyết.
Bất chấp đồng Đô la Mỹ mạnh, cả Vàng và dầu thô đều vẫn kiên cường, với các nhà giao dịch thể hiện sự tin tưởng vào các đồng tiền không phải là đồng tiền chính. Vàng, được hưởng lợi từ vị thế trú ẩn an toàn truyền thống và việc Trung Quốc mua vào mạnh mẽ, tiếp tục tăng giá, đạt các mức cao nhất mọi thời đại mới trong ba ngày liên tiếp, gần đây là gần 4,035 USD. Các yếu tố kỹ thuật cũng đang hỗ trợ sự đi lên này.
Dầu thô, trong chuỗi bốn ngày tăng giá, đã duy trì sức mạnh của mình bất chấp sự gia tăng tồn kho dầu thô cao hơn dự kiến trong báo cáo tồn kho API tư nhân. Đà tăng đang diễn ra dường như liên quan đến rủi ro địa chính trị gia tăng, sự gia tăng nguồn cung nhỏ hơn dự kiến của OPEC+ và việc Trung Quốc tiếp tục tích trữ dầu.
Bitcoin (BTC) đã kết thúc chuỗi sáu ngày tăng giá, giảm mạnh nhất trong hai tuần, trong khi Ethereum cũng giảm mạnh nhất trong hai tuần, đảo ngược xu hướng tăng hai ngày. Cả hai loại tiền điện tử đều bị ảnh hưởng bởi một đồng Đô la Mỹ vững chắc hơn trên diện rộng và một sự sụt giảm của các tài sản rủi ro vào cuối ngày thứ Ba.
Trên Phố Wall, các yếu tố rủi ro trái chiều và các cuộc thảo luận đang diễn ra xung quanh các khoản đầu tư AI, cùng với một đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, đã đè nặng lên thị trường. Bất chấp việc S&P 500 và Nasdaq đạt mức cao nhất mọi thời đại vào đầu ngày, cả hai đều kết thúc phiên trong sắc đỏ.
Những người tham gia thị trường đang chuẩn bị cho một ngày bận rộn ở phía trước, với các sự kiện và diễn biến quan trọng được thiết lập để ảnh hưởng đến bối cảnh. Việc công bố Biên bản họp FOMC, cùng với các bài phát biểu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang, sẽ được theo dõi chặt chẽ. Những điều này sẽ đi kèm với các tin tức đang diễn ra xung quanh việc chính phủ Mỹ đóng cửa, các thủ đoạn chính trị của ông Trump, và các diễn biến toàn cầu ở Nhật Bản và Pháp, cũng như căng thẳng địa chính trị leo thang xung quanh Gaza và Ukraine.
Tại châu Âu, tuyên bố và biên bản của Ủy ban Chính sách Tài chính của Anh, cùng với bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde, sẽ tạo thêm động lực cho hoạt động của thị trường.
Với những yếu tố này, Đô la Mỹ có thể chứng kiến đà tăng tiếp tục sau khi gần đây đã vượt qua mức kháng cự hai tháng, gây áp lực lên các đồng tiền chính. Tuy nhiên, Vàng, cổ phiếu và tiền điện tử có thể vẫn được hỗ trợ, duy trì sức mạnh của chúng trong bối cảnh thị trường không chắc chắn và nhu cầu trú ẩn an toàn.
Nhìn chung, trong khi Đô la Mỹ có khả năng sẽ thách thức các loại tiền tệ khác, hàng hóa và các tài sản rủi ro như vàng và cổ phiếu có thể vẫn kiên cường, được thúc đẩy bởi các rủi ro địa chính trị, những hiểu biết về chính sách của ngân hàng trung ương và tâm lý thị trường rộng lớn hơn.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
