Tuần bắt đầu với những lo ngại về khả năng chính phủ Mỹ đóng cửa và sự không chắc chắn xung quanh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Tuy nhiên, dữ liệu mạnh mẽ của Mỹ và sự lạc quan từ Phố Wall đã mang lại sự nhẹ nhõm cho các nhà giao dịch. Mặc dù vậy, tiền điện tử và Đô la Mỹ đã trượt giá, trong khi Vàng và cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục. Tâm lý thị trường vẫn không chắc chắn vào đầu ngày thứ Ba do một ngày lễ ở Nhật Bản và sự thận trọng trước thềm các chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sơ bộ từ các nền kinh tế lớn toàn cầu và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell.
Theo CNBC News, Thượng viện Mỹ đã bác bỏ cả hai đề xuất của Đảng Dân chủ và Đảng Cộng hòa về việc tài trợ tạm thời cho chính phủ liên bang. Các nhà lập pháp có thời hạn đến ngày 30 tháng 9 để thông qua một dự luật tài trợ, làm tăng nguy cơ chính phủ đóng cửa, điều này đã làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường.
Trong cuộc họp báo tuần trước, Jerome Powell, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đã mô tả việc cắt giảm lãi suất gần đây là một quyết định "quản lý rủi ro". Ông nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ vẫn phụ thuộc vào dữ liệu và đã coi nhẹ các bản điều chỉnh dữ liệu việc làm của Mỹ, chỉ ra nhập cư là một động lực chính của những thay đổi trên thị trường lao động, thay vì sự yếu kém của thị trường việc làm.
Một cặp quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Beth M. Hammack và Alberto Musalem, đã bày tỏ sự miễn cưỡng trong việc thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo do rủi ro lạm phát, cả hai đều lưu ý rằng nền kinh tế đang hoạt động tốt và thậm chí có thể đang cải thiện. Thomas Barkin, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond, đã có một lập trường trung lập hơn, thừa nhận niềm tin kinh doanh đang tăng lên, trong khi Stephen Miran, Thống đốc Fed mới được bổ nhiệm, tiếp tục ủng hộ việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ 200 điểm cơ bản (bps) trong thời gian tới.
Dữ liệu kinh tế của Mỹ được công bố sau cuộc họp của Fed cũng mạnh hơn dự kiến. Ví dụ, Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago đã cải thiện lên -0.12, từ mức -0.29 đã được điều chỉnh, đánh dấu mức cao nhất năm tháng. Dữ liệu này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng của Cục Dự trữ Liên bang trong việc hạ lãi suất thêm.
Dữ liệu mạnh mẽ của Mỹ đã giữ cho lợi suất trái phiếu Kho bạc vững chắc trên tất cả các kỳ hạn, báo hiệu một sự đảo chiều từ các mức thấp nhất nhiều tháng, đặc biệt là ở các trái phiếu ngắn hạn.
Một cuộc khảo sát toàn cầu từ Revalize cho thấy ngày càng nhiều nhà sản xuất đang rời khỏi thị trường Mỹ do áp lực thuế quan, sự khó lường của kinh tế và chi phí tuân thủ gia tăng. Jamie Dimon, Chủ tịch và CEO của JPMorgan Chase, cảnh báo rằng thuế quan có thể có tác động lạm phát, tạo thêm áp lực cho nền kinh tế Mỹ. Scott Rubner của Citadel Securities cảnh báo rằng tuần giao dịch thứ 39 của năm thường là một trong những tuần yếu nhất đối với S&P 500, thường được đánh dấu bằng các mức giảm khoảng 1%.
Khoản thu thuế gia tăng ở Mỹ cung cấp hỗ trợ tài khóa, nhưng tăng trưởng kinh tế của Đức vẫn bị hạn chế bởi nhu cầu yếu và rủi ro thuế quan bên ngoài, thách thức tỷ giá EURUSD.
Trong khi đó, tại Nhật Bản, cuộc đua lãnh đạo để kế nhiệm Thủ tướng sắp mãn nhiệm Shigeru Ishiba đã nóng lên, với các ứng cử viên Sanae Takaichi và Shinjiro Koizumi đưa ra những quan điểm khác nhau về chính sách tài khóa. Bà Takaichi, được biết đến với việc ủng hộ các biện pháp kích thích tài khóa và tiền tệ mạnh mẽ, cho rằng doanh thu thuế bổ sung nên được sử dụng để giảm bớt chi phí sinh hoạt gia tăng, trong khi ông Koizumi nhấn mạnh kỷ luật tài khóa, ủng hộ rằng chi tiêu mới nên được tài trợ bằng doanh thu cao hơn và cắt giảm các khoản chi tiêu lãng phí.
Các chỉ số PMI sơ bộ của Úc đã giảm trong tháng Chín, mặc dù Michelle Bullock, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), chỉ ra rằng nền kinh tế đang có dấu hiệu cải thiện, điều này có thể thúc đẩy một sự tạm dừng trong việc cắt giảm lãi suất. New Zealand dự kiến sẽ bổ nhiệm nữ thống đốc đầu tiên cho Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), với thông báo dự kiến sẽ sớm được đưa ra.
Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Canada vào tháng Tám đã tăng 0.5% so với tháng trước, vượt kỳ vọng tăng 0.2%. Thủ tướng Canada Mark Carney đã gây chú ý khi thông báo rằng Canada hiện chính thức công nhận nhà nước Palestine, báo hiệu sự sẵn sàng thách thức thuế quan của Mỹ. Tuy nhiên, thông báo này không tạo ra biến động đáng kể trên thị trường.
Trên thị trường tiền điện tử, các đồng tiền lớn đã giảm từ 2.0% đến 20%, bất chấp một số diễn biến tích cực.
Giữa những diễn biến này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã kết thúc chuỗi ba ngày tăng giá, thoái lui khỏi mức cao nhất tuần. Cặp tiền tệ EURUSD đã bật lên từ ngưỡng hỗ trợ đường xu hướng bảy tuần, với việc Đô la Mỹ suy yếu, nhưng đã thoái lui gần đây. Các đồng tiền chính khác đã cải thiện vào thứ Hai, nhưng đà tăng vẫn còn yếu. Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại, Dầu thô giảm ngày thứ tư liên tiếp, và chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng với Dow Jones 30, S&P 500 và Nasdaq 100 đều đạt mức cao kỷ lục bất chấp một khởi đầu tuần chậm chạp.
EURUSD đã bật lên từ một mức hỗ trợ quan trọng do sự suy yếu rộng rãi của Đô la Mỹ, nhưng gần đây đã bị chững lại. Sự thoái lui của cặp tiền này có thể liên quan đến căng thẳng địa chính trị và thương mại đang diễn ra ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, cùng với tâm lý thận trọng trước các chỉ số PMI của EU/Mỹ hôm nay và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Đáng chú ý, Mỹ đang gây áp lực buộc EU phải áp đặt thêm các lệnh trừng phạt đối với các khách hàng mua dầu của Nga, như Ấn Độ và Trung Quốc, trong một nỗ lực nhằm ngăn chặn các cuộc tấn công của Nga vào Ukraine. Tuy nhiên, EU vẫn chưa có hành động đáng kể và tập trung nhiều hơn vào các lệnh trừng phạt chống lại chính Nga thay vì leo thang với các lệnh trừng phạt đối với các quốc gia khác.
GBPUSD chật vật để duy trì đà phục hồi của ngày hôm trước khi thị trường vẫn mờ nhạt và các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu quan trọng.
Trong khi đó, USDJPY tạm dừng chuỗi hai ngày giảm giá nhưng thiếu động lực để phục hồi hoàn toàn do một ngày lễ ở Nhật Bản và những tuyên bố trái chiều từ các ứng cử viên Thủ tướng tiềm năng của Nhật Bản.
AUDUSD và NZDUSD đã có những mức tăng nhẹ vào ngày hôm trước do đồng Đô la Mỹ yếu hơn nhưng đã thoái lui vào thứ Ba trong bối cảnh tâm lý thị trường thận trọng, dữ liệu đáng thất vọng của Úc và những lo ngại về một sự thay đổi tiềm tàng trong ban lãnh đạo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).
Trong khi đó, USDCAD đã giảm ngày thứ hai liên tiếp, bị đè nặng bởi giá dầu thô giảm – mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Canada – cũng như căng thẳng thương mại và chính trị ở Canada.
Vàng kéo dài chuỗi ba ngày tăng giá, chạm mức cao kỷ lục mới gần 3,760 USD khi các nhà đầu tư đổ xô vào kênh trú ẩn an toàn truyền thống trong thời điểm không chắc chắn. Nhu cầu mạnh mẽ từ Ấn Độ, Trung Quốc và các ngân hàng trung ương toàn cầu cũng hỗ trợ kim loại quý này.
Trong khi đó, dầu thô WTI đã giảm xuống mức thấp nhất hai tuần vào ngày hôm trước và vẫn chịu áp lực vào thứ Ba. Sự yếu kém của giá dầu có thể được quy cho những lo ngại về nhu cầu, thiếu sự gián đoạn lớn đối với nguồn cung dầu toàn cầu, và quyết định tăng sản lượng gần đây của OPEC+.
Phe bán tiền điện tử đã thống trị thị trường vào ngày hôm trước, với các đồng tiền lớn giảm từ 2.0% đến 20%.
Trong các tin tức liên quan đến tiền điện tử, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đã chỉ thị cho một số công ty môi giới ở Hồng Kông tạm dừng việc token hóa tài sản trong thế giới thực do những lo ngại về rủi ro trong thị trường tài sản kỹ thuật số đang phát triển.
Ngoài ra, Anthony Scaramucci, người sáng lập SkyBridge Capital, và Hivemind Capital đang hậu thuẫn một liên doanh mới để mua lại các token Avalanche (AVAX). AgriFORCE Growing Systems, vốn đã chuyển hướng từ công nghệ nông nghiệp sang khai thác Bitcoin, có kế hoạch huy động 550 triệu USD để mua lại các token AVAX, với việc ông Scaramucci tham gia với tư cách là người đứng đầu ban cố vấn.
Trong khi đó, bất chấp một khởi đầu tuần yếu kém, các chỉ số chứng khoán của Mỹ, bao gồm S&P 500 và Nasdaq, đã đảo chiều và đạt các mức cao kỷ lục mới. Nvidia đã thúc đẩy tâm lý thị trường với khoản đầu tư 100 tỷ USD vào OpenAI. Thị trường chứng khoán tiếp tục đầu tư mạnh vào trí tuệ nhân tạo (AI), mặc dù một số nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu lợi nhuận có xứng đáng với chi tiêu khổng lồ hay không.
Một loạt các chỉ số PMI tháng Chín và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ biến thứ Ba thành một ngày quan trọng đối với các thị trường, với những lo ngại về một sự sụt giảm tiềm tàng của Vàng và cổ phiếu.
Nếu ông Powell tái khẳng định lập trường phụ thuộc vào dữ liệu của mình và các chỉ số PMI của Mỹ cho thấy sức mạnh, Đô la Mỹ có thể phục hồi, gây áp lực giảm giá cho EUR/USD. Điều này cũng có thể dẫn đến một sự sụt giảm của giá vàng và tạo thêm áp lực giảm giá cho tiền điện tử.
Tuy nhiên, cổ phiếu công nghệ vẫn mạnh và có thể hỗ trợ chứng khoán Mỹ, trừ khi ông Powell hoàn toàn loại trừ các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo, điều có vẻ khó xảy ra.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
