Khối tài sản rủi ro (risk complex) duy trì sắc xanh nhẹ vào đầu phiên thứ Ba bất chấp những căng thẳng về thương mại và địa chính trị, trong bối cảnh thị trường đang định vị vị thế cho cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư. Các nhà giao dịch phần lớn phớt lờ dữ liệu tích cực từ Mỹ và tiếp tục bán tháo đồng Đô la Mỹ, giúp Vàng và Bạc giữ vững đà tăng. Tuy nhiên, dầu thô không thể tận dụng các rủi ro địa chính trị do lo ngại về nhu cầu yếu và sản lượng cao hơn từ OPEC+ đang gây áp lực lên giá.
Dữ liệu đơn đặt hàng hàng lâu bền tháng 11 của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng là 5,3%, vượt xa mức dự báo 3,2% và cải thiện đáng kể so với mức -2,2% (đã điều chỉnh). Đơn đặt hàng phi quốc phòng tăng 6,6%, dẫn đầu bởi thiết bị vận tải. Chỉ số Hoạt động Quốc gia của Fed Chicago (CFNAI) cải thiện lên -0,04 từ -0,42, mức cao nhất trong 8 tháng. Chỉ số sản xuất tháng 1 của Fed Dallas tăng vọt lên -1,2 từ -11,3, trong khi ước tính GDPNow của Fed Atlanta giữ nguyên ở mức 5,4% cho quý 4 năm 2025.
Về thương mại, Tổng thống Donald Trump cho biết thuế quan đối với hàng hóa Hàn Quốc sẽ tăng từ 15% lên 25% sau khi Seoul không phê chuẩn thỏa thuận thương mại năm 2025, nhắm vào ô tô, gỗ và dược phẩm. Động thái này đã làm sống dậy căng thẳng thương mại khu vực Châu Á-Thái Bình Dương, khiến cổ phiếu Hyundai Motor có lúc giảm khoảng 4%. Sau đó, một quan chức đảng cầm quyền Hàn Quốc cho biết luật thực hiện các cam kết đầu tư vào Mỹ đã được đệ trình, và đặc phái viên thương mại của Seoul dự kiến sẽ tới Washington để gặp gỡ Đại diện Thương mại Hoa Kỳ (USTR).
Tờ Financial Times đưa tin Liên minh Châu Âu (EU) đang chuẩn bị một thỏa thuận thương mại lớn với Ấn Độ. Tại Nhật Bản, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) cho biết chỉ số giá sản xuất dịch vụ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 12, báo hiệu lạm phát do tiền lương thúc đẩy vẫn dai dẳng. Tại Anh, lạm phát giá tại cửa hàng đã tăng lên 1,5% vào tháng 1, tốc độ nhanh nhất kể từ đầu năm 2024, do chi phí năng lượng và đóng bảo hiểm quốc gia của người sử dụng lao động tăng cao.
Tại Úc, khảo sát của Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) cho thấy điều kiện kinh doanh tăng lên +9 từ +7 và niềm tin cải thiện lên +3 từ +1 trong tháng 12. Công suất sử dụng vẫn ở mức cao 83,2%, trong khi áp lực tiền lương và chi phí nhích cao hơn.
Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tăng 5,3% trong tháng 12 sau khi giảm 13% trong tháng 11, mang lại mức tăng khiêm tốn 0,6% cho cả năm, mức tăng đầu tiên kể từ năm 2021. Sự phục hồi được thúc đẩy bởi các công ty nước ngoài, trong khi lợi nhuận tại các doanh nghiệp nhà nước giảm 3,9%.
Về địa chính trị, tờ New York Times đưa tin các đánh giá tình báo cho thấy giới lãnh đạo Iran đang chịu áp lực ngày càng lớn, có thể là ở mức yếu nhất kể từ Cách mạng Hồi giáo năm 1979. Những đồn đoán về can thiệp quân sự tiềm tàng vào Iran đã giúp duy trì lực đỡ cho giá dầu và vàng.
Đồng Đô la Mỹ vẫn suy yếu, trong khi Đô la Canada (CAD) tụt lại sau khi ông Trump đe dọa áp thuế 100% đối với Canada nếu nước này ký thỏa thuận thương mại tự do với Trung Quốc.
Trong bối cảnh đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn chịu áp lực ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 9. Điều này cho phép vàng và bạc đảo ngược đà giảm của ngày hôm trước từ mức đỉnh mọi thời đại (ATH). Trong khi đó, dầu thô WTI kéo dài đà sụt giảm đầu tuần, còn các đồng tiền chính và đồng tiền Antipodean tạm dừng đà tăng trước đó. Tiền điện tử bảo vệ được đà phục hồi của thứ Hai, và chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương nhích nhẹ theo sau mức tăng khiêm tốn của Phố Wall.
EURUSD và GBPUSD tạm dừng chuỗi 3 ngày tăng giá và thoái lui từ mức cao nhất kể từ giữa tháng 9 khi đà bán tháo đồng USD chững lại. Nhịp điều chỉnh này được hỗ trợ bởi các lo ngại địa chính trị, bao gồm việc Mỹ phản đối thỏa thuận thương mại tiềm năng lớn nhất của EU với Ấn Độ và chuyến thăm của Thủ tướng Anh tới Trung Quốc để thắt chặt quan hệ thương mại. Kết quả là đồng Euro phớt lờ những nhận định tích cực từ các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), trong khi đồng Bảng Anh bỏ qua dữ liệu chi tiêu khả quan.
Ở những nơi khác, USDJPY phục hồi từ mức thấp nhất 10 tuần, chấm dứt chuỗi 2 ngày giảm điểm giữa những kỳ vọng về gói kích thích của Nhật Bản, khả năng chính phủ can thiệp hỗ trợ đồng Yên (JPY) và khả năng BoJ tăng lãi suất vào năm 2026. Đà chính trị tại Tokyo trước cuộc bầu cử sớm vào tháng 2 và căng thẳng Trung-Nhật gia tăng cũng gây áp lực lên JPY.
AUDUSD hạ nhiệt từ mức cao nhất 16 tháng, cắt đứt chuỗi 6 ngày tăng liên tiếp, trong khi NZDUSD ghi nhận ngày giảm điểm đầu tiên sau 8 phiên. Đồng thời, USDCAD nới rộng đà phục hồi từ mức thấp nhất một tháng khi dầu thô – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada – giảm phiên thứ hai liên tiếp và Mỹ tái khẳng định đe dọa áp thuế nặng lên Canada nếu nước này ký thỏa thuận thương mại với Trung Quốc.
Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc tích cực và đồng USD yếu hơn cũng không đủ để hỗ trợ đồng Đô la Úc (AUD) và Đô la New Zealand (NZD), khiến cả hai đồng tiền này chịu áp lực điều chỉnh nhẹ.
Dầu thô WTI đang thu hẹp mức tăng hàng tháng đầu tiên trong vòng 5 tháng qua bằng việc giảm phiên thứ hai liên tiếp. Áp lực đến từ việc rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, lo ngại về nguồn cung giảm bớt và tín hiệu sẵn sàng tăng sản lượng từ OPEC+. Tuy nhiên, dữ liệu Trung Quốc tích cực và kỳ vọng nhu cầu năng lượng mạnh hơn có thể thách thức phe bán dầu. Rủi ro từ các cuộc không kích tiềm tàng của Mỹ vào Iran hoặc Cuba có thể hạn chế đà giảm sâu.
Mặc dù thị trường tài chính đang trong giai đoạn tích lũy vào thứ Ba, sức mạnh nội tại của giá vàng và bạc giữa bối cảnh bất ổn kinh tế và địa chính trị đã giúp hai kim loại quý này đảo ngược nhịp giảm hôm qua. Đáng chú ý, Bạc đã ghi nhận mức tăng theo ngày lớn nhất kể từ năm 1980 vào phiên trước đó.
Tương tự như các đồng tiền chính, tiền điện tử đang nỗ lực giữ vững các mức tăng sớm, với Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chỉ tăng nhẹ sau đợt hồi phục thứ Hai. Chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương nhích cao hơn, trong khi chứng khoán Châu Âu và Anh giao dịch trái chiều sau khi Phố Wall đóng cửa tích cực.
Chứng khoán Mỹ đã gạt bỏ nỗi lo đóng cửa chính phủ để kết thúc trong sắc xanh, dẫn đầu bởi các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple, Meta và Cisco, trong khi Intel giảm 5,8% và Tesla giảm 3,1%.
Lịch kinh tế thứ Ba bao gồm dữ liệu Thay đổi Việc làm ADP, Niềm tin Tiêu dùng của Mỹ, cùng các bài phát biểu của Tổng thống Donald Trump và Chủ tịch ECB Christine Lagarde. Các sự kiện then chốt cần theo dõi là các hành động thuế quan của ông Trump đối với Ấn Độ, Hàn Quốc, Canada và các diễn biến tại Iran.
Nếu Chỉ số DXY tiếp tục không thể tận dụng dữ liệu tích cực, sự suy yếu thêm của các số liệu kinh tế sắp tới có thể đẩy đồng bạc xanh về mức thấp nhất tháng 9, hỗ trợ cho Vàng, Bạc và Yên Nhật. Dầu thô có thể duy trì trạng thái yếu, trong khi tiền điện tử và chứng khoán có thể nới rộng đà hồi phục gần đây.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
