В начале четверга ситуация на рынках остаётся неопределённой после волатильных торгов накануне: праздничные дни Ид аль-Адха в большей части Азии усиливают осторожность перед решением Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке. На этом фоне доллар США частично отступил от самого сильного дневного роста за 13 месяцев, а сырьевые валюты и валюты стран Океании пытаются восстановиться в начале важного дня, который проходит вяло.
При этом индекс доллара США (DXY) показал самый сильный дневной рост с марта 2023 года после того, как данные по инфляции в США и протокол заседания ФРС повысили вероятность отсрочки снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). В пользу доллара также сыграли геополитическая напряженность вокруг Китая, России и Ближнего Востока.
На фоне роста доллара США EURUSD оставалась под давлением из-за опасений, что ЕЦБ будет придерживаться мягкой политики. GBPUSD также проигнорировала заявления представителя Банка Англии (BoE) в пользу жёсткой политики и снизилась, тогда как USDJPY подскочила до максимума с 1990 года на фоне ожиданий мягкой политики Банка Японии (BoJ).
При этом слабые данные по инфляции в Китае не смогли остановить коррекционный отскок валютных пар-антиподов и сырьевых активов после резкого снижения, тогда как USDCAD продолжает укрепляться, несмотря на рост цен на нефть, на фоне голубиной паузы Банка Канады (BoC). Тем временем цена золота отступила от исторического максимума, а затем немного восстановилась: осторожные настроения на рынке сочетаются с надеждами на снижение ставок за пределами США.
Что касается криптовалют, BTCUSD и ETHUSD не обратили внимания на укрепление доллара США и отскочили от недельного минимума. В последнее время котировки постепенно растут на фоне оптимизма по поводу халвинга Bitcoin и одобрения спотовых ETF на Ethereum.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent снова снижается после отскока предыдущего дня от недельного минимума; сейчас цена находится в районе $90.80.
- Цена на золото колеблется в районе $2,335: быки ищут новые сигналы, чтобы вернуть контроль после разворота от исторического максимума.
- Индекс доллара США постепенно растёт и преодолел отметку 105,00. На момент публикации он пользуется умеренным спросом и находится на максимуме за пять месяцев.
- Уолл-стрит завершила торги снижением, а акции в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона немного подешевели на фоне низкой торговой активности. Кроме того, в первый час торгов европейские и британские акции незначительно снизились.
- BTCUSD и ETHUSD продолжают отскок предыдущего дня, незначительно прибавив и достигнув последних отметок около 70 700 и 3 580 долларов соответственно.
Быки по доллару США взяли передышку после ралли…
Опубликованные данные по индексу потребительских цен (CPI) США, базовому CPI и индексу Sticky Price CPI Федерального резервного банка Атланты за март оказались выше ожиданий и снизили вероятность скорого снижения ставки ФРС. Ястребиный настрой также подкрепили протоколы последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по денежно-кредитной политике, что способствовало укреплению доллара США. Стоит отметить, что обозреватель ФРС в Wall Street Journal (WSJ) Ник Тимираос поздно вечером в среду заявил, что теперь снижение ставок ФРС — вопрос не только «когда», но и «будет ли оно вообще». В том же ключе Goldman Sachs перенёс прогноз снижения ставки ФРС с июня на июль, тогда как президент США Джо Байден заявил: «Данные об инфляции могут отсрочить снижение ставки, но до конца года оно всё же состоится».
Помимо опасений по поводу ФРС, подкреплённых данными по инфляции в США и протоколом заседания FOMC, настроения также ухудшили геополитические новости о Ближнем Востоке, Китае и России, что позволило доллару США укрепиться. При этом США и Япония объединились, чтобы противостоять сближению России и Китая. В то же время Израиль готовится к иранским атакам, как и командующий Центральным командованием США (CENTCOM). Это усиливает опасения рынка по поводу дефицита энергоресурсов и помогло ценам на нефть удержаться на более высоком уровне, несмотря на значительный недельный рост запасов сырой нефти в США.
Стоит отметить, что «голубиные» опасения в отношении ЕЦБ и слабые данные из региона усилили широкое укрепление доллара США и оказали давление на EURUSD, особенно в преддверии сегодняшнего решения ЕЦБ по процентной ставке. Кроме того, USDJPY вырос до максимума с 1990 года из-за разницы во взглядах на политику ФРС и Банка Японии (BoJ). Однако рано утром в четверг представители японских властей выступили с устными предупреждениями, что привело к снижению пары с многолетнего максимума.
GBPUSD упал сильнее всего за шесть месяцев, несмотря на ястребиные комментарии представителя Банка Англии (BoE) Меган Грин. Поздно вечером в среду Грин заявила: «Устойчивость инфляции представляет для Великобритании большую угрозу, чем для США».
Тем временем USDCAD выросла сильнее всего с начала февраля, несмотря на высокие цены на нефть: Банк Канады (BoC) сохранил базовые процентные ставки без изменений, но использовал мягкую риторику.
На фоне общего укрепления доллара США цена на золото также отступила от рекордного максимума, достигнутого накануне, а в начале четверга отскочила в пределах восходящего канала, сформировавшегося около двух недель назад. Стоит отметить, что отскоку XAUUSD не хватает импульса на фоне слабых данных по инфляции в Китае — одной из крупнейших стран-покупателей золота в мире. Однако Азиатский банк развития (ADB) повысил прогноз экономического роста Китая на 2024 год, что позволило сырьевым товарам, а также валютам Австралии и Новой Зеландии частично отыграть падение предыдущего дня.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Всё внимание приковано к ЕЦБ и данным из США…
В ближайшее время важным событием для трейдеров станут заявления ЕЦБ о денежно-кредитной политике, хотя рыночные обсуждения указывают на вероятное смягчение риторики центрального банка региона. Это может быть связано с тем, что президент ЕЦБ Кристин Лагард не готова поддержать раннее снижение ставок. Если она подтвердит широко ожидаемое отсутствие изменений ставок, пара EURUSD может продолжить начавшийся сегодня отскок от уровня поддержки 1.0730, который держится уже пять месяцев.
Тем не менее индекс цен производителей (PPI) в США за март и еженедельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице сыграют важную роль в формировании краткосрочной динамики рынка. Если показатели окажутся заметно лучше ожиданий, это может оказать давление на более рискованные активы.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
