Доллар США не смог укрепиться на позитивных данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, главным образом из-за неоднозначных заявлений представителей ФРС. Вместе с геополитической напряжённостью это стало проверкой склонности рынка к риску в пятницу.
Доллар США остаётся нестабильным на дневном и недельном графиках, тогда как сырьевые товары сокращают недельные потери. Нефть дорожает на фоне данных о запасах, спроса со стороны Китая и опасений по поводу дефицита предложения. Золото отскакивает от важного краткосрочного уровня поддержки, хотя в последнее время ему не хватает импульса для роста.
При этом доходность казначейских облигаций США остаётся под давлением и держится на минимумах за несколько месяцев, что позволяет акциям и валютам стран Антиподов постепенно укрепляться. Однако фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона не поддержали этот рост на фоне приближающихся выборов на Тайване и связанных с ними опасений по поводу напряжённости в отношениях США и Китая.
EURUSD с трудом удерживает недельный рост, тогда как GBPUSD постепенно растёт. USDJPY следует за снижением доходности и привлекает продавцов на фоне недовольства рынка сверхмягкой политикой Банка Японии (BoJ).
В то же время BTCUSD и ETHUSD ищут новые сигналы для продолжения начавшегося накануне снижения от годовых максимумов.
Чтобы преодолеть нерешительность рынка, важно следить за индексом цен производителей США (PPI), который выйдет в пятницу, и заявлениями представителей нескольких центральных банков.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent сохраняет небольшой рост и торгуется на максимуме за неделю, прибавив 0,80% за день и достигнув примерно $79,20 на момент публикации.
- Цена на золото продолжает восстановление от минимума за две недели и сейчас стоит около $2 038.
- Индекс доллара США остаётся нестабильным в районе 102,40, в последнее время не демонстрируя импульса к росту.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, как и фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с небольшим ростом. Акции Великобритании и Европы в первый час торгов демонстрируют разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD демонстрируют небольшое снижение и торгуются вблизи отметок $46 000 и $2 580 соответственно, отступив от годовых максимумов, достигнутых ранее на этой неделе.
Доллар США не смог укрепиться на фоне позитивных данных из США, тогда как золото восстановилось…
Декабрьские данные по инфляции в США оказались лучше ожиданий и предыдущего значения, что отодвинуло опасения по поводу более раннего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС). Однако комментарии представителей ФРС и детали данных по индексу потребительских цен (CPI) не смогли поддержать ястребиный настрой и усилили опасения, что период жёсткой денежно-кредитной политики подходит к концу. В результате доллар утратил рост, обусловленный данными по инфляции, а цена на золото восстановилась от важной краткосрочной линии поддержки. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США, улучшение сигналов по инфляции в Китае и данные о торговле также помогли XAUUSD отыграть недавние потери.
Основной показатель инфляции в США — индекс потребительских цен (CPI) — превысил рыночные прогнозы и предыдущие значения, составив 0,3% м/м и 3,4% г/г. При этом базовый CPI, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, остался на уровне 0,3% м/м. В годовом выражении показатель снизился с предыдущих 4,0% до 3,9%, хотя ожидалось 3,8%.
В ходе обсуждения политики ФРС президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила: «Пока рано снижать ставки. Нам нужно больше свидетельств того, что экономика развивается в соответствии с ожиданиями». Однако президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин отметил, что готов снизить ставки, когда инфляция будет устойчиво двигаться к целевому уровню 2%. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби также сообщил, что без данных не может ответить на вопрос о том, какие решения будут приняты на мартовском заседании.
Ранее сегодня индекс потребительских цен в Китае (CPI) улучшился по сравнению с ноябрём и составил 0,1% м/м и −0,3% г/г. Индекс цен производителей (PPI) также вырос до −2,7% с предыдущего значения −3,0%, тогда как рынок ожидал −2,6%. Кроме того, положительное сальдо торгового баланса Китая увеличилось до 75,34 млрд долларов США по сравнению с предыдущим значением 68,39 млрд долларов и прогнозом в 74,75 млрд долларов.
Кроме того, сдержанная динамика доходности гособлигаций США и позитивная динамика фондового рынка, а также геополитическая напряжённость в Красном море помогли XAUUSD удержать позиции в ходе восстановления.
Новости о совместной атаке США и Великобритании на хуситов, сообщения об атаке на посольство США в Ираке, а также поддержка во всём мире усилий Запада по защите Красного моря позволили участникам рынка сохранить оптимизм относительно скорого ослабления геополитической напряжённости и поддержали спрос на золото. Отметим, что президент США Джо Байден заявил, что не станет медлить с дальнейшими мерами против целей хуситов в Йемене.
Осторожность в преддверии всеобщих выборов на Тайване, которые должны пройти на этой неделе, также оказывает давление на настроения рынка и поддерживает спрос на XAUUSD. На фоне напряжённых отношений между Китаем и США победа проамериканских сил, которая менее вероятна, может усилить неприятие риска и поддержать доллар США.
Следует отметить, что жёсткие заявления председателя Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард и представителя регулятора Франсуа Вильруа де Гало поддержали евро (EUR) и затруднили восстановление доллара США. Кроме того, представители Банка Японии (BoJ) выразили неоднозначную обеспокоенность по поводу заработной платы и инфляции, выступив против распространённого мнения о необходимости сохранять политику дешёвых денег. Между тем новости о том, что в 2023 году импорт сырой нефти в Китай достиг рекордного уровня, вместе с геополитической напряжённостью на Ближнем Востоке поддержали восстановление цен на нефть.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — индекс цен производителей США…
Хотя данные по занятости в США и индекс потребительских цен (CPI) подтвердили предположения о том, что ФРС отложит снижение ставок, сегодняшний индекс цен производителей (PPI) станет важным подтверждением жёсткого курса. Если его показатели совпадут с оптимистичными прогнозами, это может поддержать восстановление доллара США и оказать давление на сырьевые товары, а также валюты Австралии и Новой Зеландии.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
