Ketidakmampuan Dolar AS untuk menguat menanggapi data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS bulan Desember yang positif, terutama karena pernyataan pejabat Fed yang beragam, bersama dengan ketegangan geopolitik menguji profil risiko pasar pada Jumat.
Dengan demikian, pergerakan Dolar AS masih belum menentu dalam skala harian maupun mingguan, sementara komoditas memangkas kerugian mingguan. Sementara itu, harga Minyak Mentah mendapat dukungan dari kondisi persediaan, permintaan China, dan kekhawatiran akan kelangkaan pasokan. Harga Emas pulih dari level support penting jangka pendek, meski belakangan ini momentum kenaikannya terbatas.
Meski demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS masih tertekan di level terendah dalam beberapa bulan, sehingga saham dan mata uang Antipodean bergerak naik tipis. Namun, saham Asia-Pasifik gagal ikut menguat di tengah pemilu Taiwan yang semakin dekat dan kekhawatiran terkait ketegangan AS-Tiongkok.
EURUSD kesulitan mempertahankan kenaikan mingguan, sementara GBPUSD bergerak naik tipis. Selain itu, USDJPY mengikuti imbal hasil yang melemah dan menarik minat jual di tengah ketidaknyamanan pasar terhadap kebijakan Bank of Japan (BoJ) yang sangat longgar.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD mencari petunjuk lebih lanjut untuk melanjutkan penurunan dari level tertinggi tahunan pada hari sebelumnya.
Untuk mengatasi keraguan pasar, data Indeks Harga Produsen (PPI) AS yang dirilis pada Jumat dan pernyataan dari sejumlah bankir sentral akan menjadi hal penting untuk dicermati.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent tetap sedikit menguat di level tertinggi dalam satu minggu, naik 0,80% intraday ke sekitar $79,20 saat berita ini ditulis.
- Harga emas melanjutkan pemulihan dari level terendah dalam dua minggu hingga mendekati $2.038 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD tetap bergerak tidak menentu di sekitar 102,40, tanpa momentum kenaikan belakangan ini.
- Wall Street ditutup dengan hasil beragam, begitu pula pasar saham di Asia-Pasifik.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing melemah tipis ke sekitar $46,000 dan $2,580 setelah berbalik arah dari level tertinggi tahun ini pada awal pekan.
Dolar AS gagal menguat meski data AS positif, sementara emas pulih…
Angka inflasi AS untuk Desember lebih baik daripada perkiraan dan angka sebelumnya. Hal ini meredakan kekhawatiran bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan memangkas suku bunga lebih cepat. Namun, komentar para pejabat dan rincian data CPI tidak mampu mempertahankan bias hawkish dan memicu kekhawatiran bahwa kebijakan moneter ketat akan berakhir. Akibatnya, kenaikan Greenback yang didorong oleh inflasi berbalik arah dan harga emas dapat pulih dari level support kunci jangka pendek. Selain itu, imbal hasil obligasi Treasury AS yang lebih rendah, membaiknya indikator inflasi China, serta angka perdagangan juga membantu XAUUSD memangkas kerugian terbaru.
Indikator utama inflasi AS, yaitu Indeks Harga Konsumen (CPI), naik melampaui perkiraan pasar dan angka sebelumnya menjadi 0,3% MoM dan 3,4% YoY. Namun, perlu dicatat bahwa CPI di luar pangan & energi, yang juga dikenal sebagai Core CPI, tidak berubah di 0,3% MoM. Sementara itu, secara YoY, angkanya melandai dari 4,0% sebelumnya menjadi 3,9%, dibandingkan dengan perkiraan 3,8%.
Terkait pernyataan para pejabat Fed, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mengatakan, “Kami belum sampai pada tahap untuk memangkas suku bunga. Kami ingin melihat lebih banyak bukti bahwa perekonomian berkembang sesuai perkiraan.” Namun, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menyebutkan bahwa ia terbuka untuk menurunkan suku bunga setelah inflasi berada di jalur yang tepat menuju 2%. Senada dengan itu, Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee mengaku belum bisa menjawab tanpa data apa yang akan dilakukan pada rapat bulan Maret.
Sebelumnya pada hari itu, IHK China membaik dibandingkan November menjadi 0,1% MoM dan -0,3% YoY. Indeks Harga Produsen (PPI) juga naik menjadi -2,7%, dari -3,0% sebelumnya dan perkiraan pasar sebesar -2,6%. Selain itu, neraca perdagangan China meningkat menjadi US$75,34 miliar, dibandingkan angka sebelumnya sebesar US$68,39 miliar dan perkiraan sebesar US$74,75 miliar.
Selain itu, imbal hasil obligasi Treasury AS yang lesu dan saham yang menguat, serta ketegangan geopolitik di Laut Merah, turut membantu XAUUSD mempertahankan pemulihannya.
Berita tentang serangan gabungan AS dan Inggris terhadap Houthi serta laporan yang menyebutkan serangan terhadap Kedutaan Besar AS di Irak, ditambah apresiasi global terhadap negara-negara Barat atas upaya mereka melindungi Laut Merah, membuat pelaku pasar tetap optimistis bahwa ketegangan geopolitik akan segera berakhir dan mendukung permintaan emas. Perlu dicatat bahwa Presiden AS Joe Biden menyatakan tidak akan ragu mengarahkan langkah-langkah lebih lanjut terhadap target Houthi di Yaman.
Sentimen pasar juga menghadapi tantangan dari sikap hati-hati menjelang pemilihan umum Taiwan yang dijadwalkan berlangsung pekan ini, sekaligus mendorong permintaan XAUUSD. Di tengah ketegangan antara China dan AS, kemenangan pemerintah yang pro-AS—yang diperkirakan kurang mungkin terjadi—dapat meningkatkan penghindaran risiko dan mendukung Dolar AS.
Perlu dicatat bahwa komentar bernada hawkish dari Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde dan pengambil kebijakan Francois Villeroy de Galhau menopang Euro (EUR) dan turut menghambat pemulihan Dolar AS. Selain itu, pejabat Bank of Japan (BoJ) menyampaikan pandangan yang beragam mengenai upah dan inflasi, sekaligus menentang pandangan yang lebih luas untuk mempertahankan kebijakan uang longgar. Di sisi lain, kabar bahwa impor minyak mentah China mencapai rekor tertinggi pada 2023, bersama dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, menopang pemulihan harga minyak mentah.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
PPI AS menjadi sorotan…
Meskipun data ketenagakerjaan AS dan CPI mendukung pandangan bahwa pemangkasan suku bunga The Fed akan ditunda, PPI hari ini akan penting untuk mengonfirmasi bias hawkish. Jika didukung oleh prakiraan yang optimistis, hal ini dapat menopang pemulihan Dolar AS dan menekan harga komoditas serta mata uang Antipodean.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
