Обзор рынка
Настроения на рынке немного улучшились после того, как участники рынка отреагировали на снижение Федеральной резервной системой США процентной ставки на 50 базисных пунктов по итогам сентябрьского заседания FOMC. Оптимизм поддержали заявление FOMC и комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые указывают на возможность дальнейшего снижения ставок и замедления инфляции. Согласно фьючерсам на процентные ставки, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 62%, а на 50 базисных пунктов в декабре — 95%. Однако прогнозы ФРС, представленные на точечной диаграмме, предполагают общее снижение ставок на 100 базисных пунктов к концу 2024 года.
Доллар США выигрывает на фоне настроя «покупать по факту»
Снижение ставки ФРС на 0,50% и преимущественно мягкие комментарии регулятора сначала опустили индекс доллара США (DXY) до минимума за 14 месяцев, однако затем он восстановился. К началу четверга доллар стабилизировался и немного укрепился после закрытия торгов в среду. Рынок уже заложил в цены снижение ставки ФРС, что позволило доллару закрепиться на достигнутых уровнях после понесённых потерь на фоне низкой рыночной активности.
Помимо этой консолидации, поддержку доллару США оказывают негативные новости о рисках, связанных с Китаем и Ближним Востоком. Недавно Китай заморозил активы девяти американских компаний, а Израиль намерен уничтожить ХАМАС и поддерживаемые Ираном силы, даже если это поставит под угрозу мирные переговоры.
Другие основные валюты сокращают рост, вызванный ФРС
EURUSD достиг месячного максимума после снижения ставки ФРС, но завершил день с небольшим ростом: представитель ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало намекнул на дальнейшее снижение ставок ЕЦБ. USDJPY также немного снизился и почти не выиграл от расхождения в политике Банка Японии и ФРС, поскольку в последнем отчёте Япония сохранила прежнюю оценку состояния экономики.
Тем временем GBPUSD поднялся до самого высокого уровня с начала 2022 года и завершил день более значительным ростом. Этому способствовали в основном позитивные данные по индексу потребительских цен Великобритании и ожидания, что Банк Англии сохранит денежно-кредитную политику без изменений после недавнего снижения ставок.
Австралийский и новозеландский доллары и нефть торгуются разнонаправленно
Новозеландский доллар (NZD) показал наибольший рост по отношению к доллару США среди валют G10, а австралийский доллар (AUD) также сохранил устойчивость. Ключевыми факторами стали сокращение ВВП Новой Зеландии во втором квартале, оказавшееся меньше ожидаемого, и изменение занятости в Австралии, превысившее прогнозы.
В то же время пара USDCAD росла пять дней подряд на фоне низких цен на нефть — один из ключевых экспортных товаров Канады — и мягких комментариев Банка Канады (BoC). Однако в начале торгов в четверг пара приостановила рост.
Цены на нефть не смогли воспользоваться ослаблением доллара США и лишь ненадолго отскочили на фоне опасений по поводу замедления роста мировой экономики и увеличения предложения со стороны ОПЕК+. Рынок также проигнорировал сокращение запасов нефти в США за неделю, оказавшееся более значительным, чем ожидалось.
Золото с трудом оправдывает статус защитного актива
Вскоре после заявлений FOMC цена на золото достигла исторического максимума в $2 600, однако к концу среды снижение продолжалось уже второй день подряд. В начале четверга металл отскочил, нацелившись на максимум предыдущего дня, несмотря на восстановление доллара США после снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов. Последний отскок, по-видимому, обусловлен неопределённостью на рынке относительно дальнейших шагов ФРС, а также опасениями по поводу возможного снижения ставок, торговой напряжённости и геополитических проблем.
Криптовалюты приветствуют снижение ставки ФРС
Биткоин (BTCUSD) и Ethereum (ETHUSD) растут третий день подряд на фоне снижения процентной ставки центральным банком США на 0,50% и оптимизма по поводу дальнейшего снижения ставок.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI прервала двухдневное снижение и к моменту публикации прибавила более 1% за день, торгуясь вблизи $70,00.
- Золото отыграло снижение после достижения исторического максимума и впервые за три дня демонстрирует дневной рост, торгуясь около $2,5654 на данный момент.
- Индекс доллара США не набирает восходящий импульс, но сохраняет коррекционный отскок, начавшийся поздно в среду от многомесячного минимума.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим снижением, прервав семидневный рост, тогда как акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного прибавили. В последнее время европейские и британские фондовые рынки не демонстрируют чёткого направления движения.
- BTCUSD и ETHUSD растут третий день подряд, достигнув отметок около 62 200 и 2 420 долларов соответственно.
В центре внимания — Банк Англии, Банк Японии и данные средней значимости из США на фоне ожидаемо спокойной недели
В ближайшее время внимание трейдеров, торгующих по импульсу, будет приковано к заявлениям Банка Англии и Банка Японии по денежно-кредитной политике, а также к данным второго эшелона из США. Однако существенных изменений не ожидается, поэтому текущая тенденция, вероятно, сохранится. Доллар США может частично отыграть потери после заседания ФРС, что повлияет на сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии. Пары GBPUSD и USDJPY могут торговаться осторожно. В условиях этой неопределённости цены на золото, как ожидается, останутся стабильными.
Прогнозы по ключевым активам
- Ожидается восстановление: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Ожидается преимущественно боковое движение: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Ожидается медленное & постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
