แรงซื้อทองคำแข็งแกร่งขึ้น ท่ามกลางความกังวลว่า Fed จะใช้นโยบายผ่อนคลาย

ภาพรวมตลาด

ความเชื่อมั่นในการเทรดเป็นบวกเล็กน้อย เนื่องจากผู้เล่นในตลาดตอบรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 basis points ของธนาคารกลางสหรัฐฯ จากการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน มุมมองเชิงบวกนี้ได้รับแรงหนุนจากแถลงการณ์ของ FOMC และความเห็นของ Jerome Powell ประธาน Fed ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และเงินเฟ้ออาจชะลอตัวลงในอนาคต สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยแสดงโอกาส 62% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนพฤศจิกายน และโอกาส 95% ที่จะปรับลด 50 basis points ในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ประมาณการจาก dot plot ของ Fed บ่งชี้ว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 100 basis points ภายในสิ้นปี 2024

ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากมุมมอง “ซื้อเมื่อข่าวเป็นจริง”

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลง 0.50% พร้อมความเห็นส่วนใหญ่ที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือนในช่วงแรก ก่อนจะดีดกลับขึ้นมาในภายหลัง ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวและเริ่มมีแรงหนุน หลังตลาดปิดในวันพุธ ตลาดได้สะท้อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไว้ในราคาแล้ว จึงทำให้ดอลลาร์สามารถประคองการขาดทุนไว้ได้ในช่วงที่ตลาดเคลื่อนไหวอย่างซบเซา

นอกจากการพักฐานนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนจากข่าวเชิงลบเกี่ยวกับความเสี่ยงในจีนและตะวันออกกลาง ล่าสุดจีนอายัดทรัพย์สินของบริษัทสหรัฐ 9 แห่ง ขณะที่อิสราเอลมุ่งมั่นที่จะกำจัดฮามาสและกองกำลังที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน แม้จะเสี่ยงทำให้การเจรจาสันติภาพตกอยู่ในอันตราย

สกุลเงินหลักอื่นๆ ลดช่วงบวกที่ได้แรงหนุนจาก Fed

EURUSD แตะระดับสูงสุดในรอบเดือนหลัง Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ปิดวันด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย หลัง Francois Villeroy de Galhau ผู้กำหนดนโยบายของ ECB ส่งสัญญาณว่า ECB อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในทำนองเดียวกัน USDJPY ปรับลดลงเล็กน้อย และไม่ได้รับประโยชน์มากนักจากความแตกต่างด้านนโยบายระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับ Fed เนื่องจากญี่ปุ่นยังคงการประเมินเศรษฐกิจไว้เช่นเดิมในรายงานฉบับล่าสุด

ขณะเดียวกัน GBPUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 และปิดวันด้วยการปรับขึ้นมากกว่าเดิม โดยได้แรงหนุนจากข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรที่ส่วนใหญ่เป็นบวก และคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงนโยบายการเงินไว้ตามเดิม หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมา

ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ รวมถึงน้ำมันดิบ เคลื่อนไหวคละกัน

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมากที่สุดในบรรดาสกุลเงิน G10 โดยดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ก็ยังคงแข็งแกร่งเช่นกัน ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ GDP ไตรมาส 2 ของนิวซีแลนด์ที่หดตัวน้อยกว่าคาด และตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของออสเตรเลียที่ดีกว่าคาด

ขณะเดียวกัน คู่ USDCAD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 5 วัน จากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัว ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดา และถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ชะลอแรงขึ้นในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี

ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นได้ไม่มากแม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า โดยดีดตัวขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและอุปทานจาก OPEC+ ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังมองข้ามการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่มากกว่าคาด

ทองคำยังพิสูจน์สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ไม่ชัดเจน

ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่ 2,600 ดอลลาร์ หลังการประกาศของ FOMC ได้ไม่นาน แต่ปรับตัวลงติดต่อกัน 2 วันจนถึงช่วงสิ้นวันพุธ ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ราคาทองคำฟื้นตัว โดยมุ่งทดสอบระดับสูงสุดของวันก่อนหน้า แม้ดอลลาร์สหรัฐจะฟื้นตัวหลัง Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 basis point การฟื้นตัวครั้งล่าสุดนี้ดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับแนวทางดำเนินการขั้นต่อไปของ Fed รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ความตึงเครียดทางการค้า และประเด็นภูมิรัฐศาสตร์

คริปโทเคอร์เรนซีขานรับ Fed ลดอัตราดอกเบี้ย

Bitcoin (BTCUSD) และ Ethereum (ETHUSD) ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 3 โดยได้แรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.50% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกในอนาคต

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• ราคาน้ำมันดิบ WTI ยุติการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน โดยเพิ่มขึ้นกว่า 1.0% ระหว่างวันและอยู่ใกล้ระดับ 70.00 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำฟื้นตัวจากการปรับฐานหลังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ พร้อมปรับขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน โดยล่าสุดอยู่ที่ราว 2,5654 ดอลลาร์
• ดัชนี USD ยังขาดแรงส่งขาขึ้น แต่ยังประคองการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานช่วงปลายวันพุธจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนไว้ได้
• วอลล์สตรีทปิดตลาดลดลงเล็กน้อย ทำให้การปรับขึ้นต่อเนื่อง 7 วันสิ้นสุดลง ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นยุโรปและอังกฤษยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงหลัง
• BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 3 มาอยู่ที่ประมาณ $62,200 และ $2,420 ตามลำดับ

จับตา BoE, BoJ และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับปานกลาง ท่ามกลางสัปดาห์ที่คาดว่าจะซบเซา

เมื่อมองไปข้างหน้า การประกาศนโยบายการเงินจาก BoE และ BoJ รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับรอง จะเป็นที่จับตาของเทรดเดอร์สายโมเมนตัม อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญเกิดขึ้น แนวโน้มปัจจุบันจึงมีแนวโน้มดำเนินต่อไป ดอลลาร์สหรัฐอาจฟื้นตัวจากการปรับลงหลังการประชุม Fed ได้บางส่วน ซึ่งอาจส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ ขณะที่ GBPUSD และ USDJPY อาจเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง ท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้ คาดว่าราคาทองคำจะทรงตัว

คาดการณ์สินทรัพย์สำคัญ

• คาดว่าจะฟื้นตัว: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• มีแนวโน้มปรับตัวลงต่อ: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบเป็นส่วนใหญ่: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• คาดว่าราคาจะปรับตัวลงอย่างช้าๆ &ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

ขอให้โชคดีในการเทรด