Нефть достигла максимума за три недели на фоне обострения напряжённости вокруг Ирана
MTrading Team • Сегодня
Нефть достигла максимума за три недели на фоне обострения напряжённости вокруг Ирана
Настроения на рынке остаются негативными
Обострение напряжённости в связи с войной с Ираном, жёсткая риторика Федеральной резервной системы США (ФРС), осторожность в преддверии выступления Джерома Пауэлла и важные экономические данные, которые выйдут на этой неделе, ухудшают общие настроения на рынке.
Обстановка в мире определяется главным образом геополитикой: конфликт на Ближнем Востоке продолжает расширяться. Поддерживаемые Ираном хуситы нанесли ракетные и беспилотные удары по Израилю, а израильские удары нарушили электроснабжение Тегерана и близлежащих районов. Это свидетельствует о дальнейшем обострении конфликта.
США наращивают военное присутствие, направляя силы специального назначения, в том числе армейских рейнджеров и бойцов ВМС США «морские котики», а также морскую пехоту и военнослужащих 82-й воздушно-десантной дивизии. По словам официальных лиц, это даёт президенту Дональду Трампу больше свободы действий, включая возможность проведения наземных операций.
В дипломатической сфере Пакистан в ближайшее время должен принять переговоры между США и Ираном. Трамп заявил, что обсуждения продолжаются по прямым и непрямым каналам и могут привести к соглашению, однако неопределённость сохраняется. Он также отметил, что Иран разрешил 20 нефтяным танкерам пройти через Ормузский пролив, что указывает на некоторое ослабление напряжённости. В то же время он предупредил, что США могут нанести удар по важным иранским нефтяным объектам, таким как остров Харг, поэтому риск эскалации сохраняется.
Некоторые сообщения о более активном участии хуситов впоследствии подверглись сомнению. Переговорщик США Стив Уиткофф допустил возможность переговоров с Ираном на этой неделе и заявил, что Трамп стремится заключить мирное соглашение. Оптимистичный сценарий может предусматривать отказ Ирана от ядерных материалов в обмен на снятие санкций и установление мира. Это позволило бы Трампу заявить, что он предотвратил разработку ядерного оружия.
Опубликованные в пятницу экономические данные показали ухудшение настроений. Окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за март составило 53,3 против ожидавшихся 54,0, оказавшись ниже предварительного значения 55,5 и предыдущего показателя 56,6. Оценка текущих условий снизилась с предварительных 57,8 до 55,8, а ожиданий — с 54,1 до 51,7. Годовая инфляция выросла с 3,4% до 3,8%, тогда как пятилетняя осталась на уровне 3,2%.
Говоря о сигналах от ФРС, президент ФРБ Филадельфии Энн Полсон отметила, что инфляция замедлилась, но остаётся высокой, а инфляционные ожидания по-прежнему неустойчивы. Она предупредила, что война с Ираном может разогнать инфляцию из-за роста цен на нефть и перебоев в поставках. Рынок труда слабый, рост занятости ограничен, ситуация выглядит хрупкой, но не критической, а долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Том Баркин добавил, что замедление прогресса в борьбе с инфляцией началось ещё до нефтяного шока. По его словам, экономика продолжает расти, но прогнозировать её динамику стало сложнее из-за изменений, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), роста цен на нефть и неопределённости в отношении политики.
Индийская рупия (INR) немного укрепилась после того, как Резервный банк Индии (RBI) ввёл лимиты на валютные позиции, вынудив банки сократить короткие позиции по INR и поддержав валюту. В Австралии снизили налоги на топливо, чтобы сдержать рост цен, однако это может усугубить проблемы с поставками, особенно нехватку дизельного топлива.
В конце месяца потоки капитала снизили курс доллара США (USD) с двухнедельного максимума, тогда как цены на нефть оставались высокими четвёртый день подряд и достигли максимума за три недели. EURUSD и GBPUSD восстановились после четырёх дней снижения, а USDJPY впервые за пять дней снизилась. AUDUSD падала седьмой день подряд и достигла минимума за два месяца, а снижение NZDUSD продолжилось до уровней, которые в последний раз наблюдались в середине января. USDCAD отступила от максимума за 10 недель. Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) немного выросли, прервав четырёхдневное снижение, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона ослабли вслед за падением рынков США.
EURUSD и GBPUSD прервали четырёхдневное снижение, USDJPY отступает
Откат доллара США (USD) и неоднозначные сигналы от Европейского центрального банка (ЕЦБ), Федеральной резервной системы (ФРС) и Банка Японии (BoJ) вызывают коррекционные движения основных валютных пар. EURUSD и GBPUSD впервые за пять сессий показали дневной рост, а USDJPY отступила от максимума с июля 2024 года, прервав четырёхдневное восходящее движение.
В Европе ЕЦБ готов действовать, если рост цен на энергоносители ускорит инфляцию, но не спешит ужесточать политику. Франсуа Виллеруа де Гало заявил, что говорить о повышении ставок пока рано, а Изабель Шнабель подчеркнула: несмотря на сильный шок цен на энергоносители, представителям регулятора следует сначала внимательно изучить поступающие данные.
В Азии Банк Японии (BoJ) продолжает поддерживать постепенное ужесточение политики, но сохраняет осторожность из-за геополитических рисков и высоких цен на нефть. Кроме того, есть опасения по поводу стагфляции — медленного роста экономики при высокой инфляции. Заместитель министра финансов Ацуси Мимура предупредил, что власти могут принять меры против спекулятивных колебаний на валютном рынке (FX). В то же время глава BoJ Кадзуо Уэда отметил растущее влияние валютного курса на инфляцию. На этом фоне USDJPY опустилась ниже 160 — примерно до 159,75.
AUDUSD и NZDUSD снижаются дальше, USDCAD отступает
Откат доллара США (USD) не остановил снижение AUDUSD и NZDUSD, тогда как USDCAD отступила от недавних многодневных максимумов.
Слабые настроения на рынке и сохраняющиеся опасения по поводу Китая оказывают давление на австралийский (AUD) и новозеландский (NZD) доллары. Канадский доллар (CAD), напротив, поддерживают рост цен на нефть и жёсткая позиция Банка Канады (BoC), что способствует снижению USDCAD.
Нефть сохраняет устойчивость
Сначала цены на нефть достигли максимума за три недели, после чего немного снизились на фоне противоречивых сигналов: напряжённость ослабевает, но риски сохраняются. Йемен провёл новые ракетные атаки на Израиль, Пакистан подтвердил предстоящие переговоры США и Ирана, а США продолжают давать понять, что могут разместить войска. Рубио намекнул на возможное завершение конфликта. Однако опасения по поводу дефицита поставок через Ормузский пролив удерживают нефть на радаре быков.
Золото колеблется, криптовалюты восстанавливаются, фондовые рынки немного снижаются
После четырёхнедельного снижения цены на золото движутся в боковом диапазоне, а криптовалюты немного восстанавливаются. В то же время фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона постепенно снижаются на фоне осторожных настроений перед упомянутыми ранее важными событиями и сохраняющейся напряжённости вокруг Ирана.
Общие настроения на рынке остаются слабыми. В пятницу фондовые индексы резко упали, а золото и нефть подорожали. На фоне усиления опасений по поводу войны Nasdaq достиг минимума за шесть месяцев. Решение президента Дональда Трампа продлить срок нанесения удара на 10 дней расценивается скорее как отсрочка, а не как решение проблемы.
Рост цен на нефть привёл к повышению доходности облигаций и усилил давление на фондовые рынки. Акции технологических компаний, особенно тех, которые недавно показывали лучшие результаты, оказались под сильным давлением продаж. Это указывает на сокращение кредитного плеча на фоне роста экономической неопределённости. Надежды на то, что конфликт удастся урегулировать за 4–5 недель, ослабевают: Марко Рубио теперь говорит, что на это может потребоваться ещё 2–4 недели.
Последние движения ключевых активов
Нефть WTI достигла максимума за три недели, после чего к моменту публикации снизилась до 102,00 доллара.
После четырёхнедельного снижения золото торгуется без выраженной динамики в районе 4 530 долларов.
Индекс доллара США (DXY) прервал четырёхдневный рост и к последнему моменту снизился до 100,00.
Торги на Уолл-стрит завершились снижением, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона также немного подешевели. Тем временем в начале торгов акции Европы и Великобритании демонстрировали разнонаправленную динамику.
Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) немного подорожали, восстановившись до 67 200 и 2 045 долларов соответственно.
Впереди интересный день…
На этой неделе выйдет несколько важных экономических отчётов. Среди них — данные по занятости вне сельского хозяйства (NFP), индексы деловой активности в производственном секторе (PMI) и сфере услуг (PMI) от Института управления поставками (ISM), а также розничные продажи в США; индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне (EZ); протоколы заседаний Резервного банка Австралии (RBA) и Банка Канады (BoC); опрос Tankan Банка Японии (BoJ); а также индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Национального бюро статистики Китая (NBS). В то же время потоки средств в конце месяца могут и дальше поддерживать спрос на доллар США (USD).
Перед сегодняшним выступлением Джерома Пауэлла участники рынка будут внимательно следить за индексом потребительского доверия в еврозоне, инфляцией в Германии и индексом деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа. Вероятно, Пауэлл сохранит жёсткую риторику, что может поддержать USD и оказать давление на валюты, золото, криптовалюты и акции. Однако позитивные новости, связанные с Ираном, могут ослабить позиции USD.
Ожидается, что цены на нефть сохранят силу, пока продолжается война с Ираном, а нефть марки West Texas Intermediate (WTI) будет двигаться к отметке $120. В краткосрочной перспективе возможны откаты, если настроения на рынке улучшатся или USD укрепится, однако общий тренд остаётся восходящим.
Прогнозы по активам высшего уровня
Ожидается рост: золото, серебро
Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
