USD/JPY thoái lui sau khi hình thành nến Doji vào Thứ Sáu, trước sự kiện của BoJ

Tâm lý thị trường có vẻ khá tích cực vào đầu ngày thứ Hai khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các chỉ số PMI quan trọng của tuần này và thước đo lạm phát ưa thích của Fed - Chỉ số giá PCE lõi. Cũng giúp các nhà giao dịch củng cố các động thái trước đó là sự vắng mặt của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trước cuộc họp FOMC vào tuần tới.

Điều đáng chú ý là dữ liệu lạc quan của Mỹ vào tuần trước đã giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3 và hỗ trợ đồng Đô-la Mỹ. Căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng ở Biển Đỏ và sự thoái trào vốn chủ sở hữu của Trung Quốc là những lý do bổ sung khiến Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY) có xu hướng tăng trong ba tuần.

Với tình hình này, USD/JPY thoái lui khỏi mức cao nhất trong 8 tuần trong khi EUR/USD kéo dài đà phục hồi vào thứ Sáu. Ngoài ra, GBP/USD cũng có mức tăng nhẹ khi đồng bạc xanh dõi theo lãi suất thấp hơn. Tuy nhiên, cặp AUD/USD và NZD/USD vẫn chịu áp lực khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) giữ nguyên lãi suất cơ bản trong khi các tín hiệu kinh tế từ Quốc gia Rồng có vẻ hơi lạc quan.

Giá Vàng và Dầu thô cũng giảm khi các nhà giao dịch chờ đợi thêm tín hiệu để kéo dài đà tăng của USD vào tuần trước, đặc biệt là trong bối cảnh lịch kinh tế ảm đạm ngày thứ Hai.

Ở một diễn biến khác, BTC/USD và ETH/USD đã đảo ngược đà tăng cuối năm 2023 khi sự lạc quan về việc phê duyệt Bitcoin ETF Spot giảm dần trong khi việc phê duyệt Ethereum ETF vẫn còn trong tình trạng lấp lửng.

Sau đây là những động thái mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu Brent ghi nhận xu hướng giảm kéo dài ba ngày gần 78,30 USD, giảm 0,15% trong ngày.
• Giá Vàng tạm ngừng đà tăng kéo dài hai ngày qua, đồng thời ghi nhận mức giảm nhẹ khoảng 2.020 USD.
• Chỉ số USD thiếu đà tăng gần mức 103,30 vào thời điểm tin ra, sau khi ghi nhận xu hướng tăng kéo dài ba tuần.
• Phố Wall một lần nữa đóng cửa trong sắc xanh và cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng cao hơn, mặc dù lượng giao dịch ảm đạm. Điều đó cho thấy, cổ phiếu ở Anh và Châu Âu dường như không có xu hướng rõ ràng trong giờ đầu tiên.
• BTC/USD kéo dài đà giảm vào thứ Sáu lên 40.800 USD nhưng ETH/USD giảm ba ngày quanh 2.410 USD.

Thị trường khó đoán khiến phe mua USD hy vọng…

Ngay cả khi Đô-la Mỹ thiếu đà tăng và giúp một số cặp tiền chính, bao gồm USD/JPY và EUR/USD giảm bớt các động thái gần đây, niềm tin chung của thị trường vẫn nghiêng về Đồng bạc xanh. Trước tình hình này, các nhà giao dịch cho thấy sự thay đổi mạnh mẽ của tuần trước đối với Hợp đồng tương lai Quỹ Fed, vốn trước đây đã xác nhận việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 nhưng hiện cho thấy cơ hội xảy ra sự kiện này là dưới 50%.

Điều đáng lưu ý là sự sẵn sàng hành động của các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản bằng cách can thiệp thị trường để bảo vệ đồng JPY và việc một số quan chức Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) thúc đẩy tỷ giá cao hơn dường như cũng đã giúp USD/JPY củng cố các động thái gần đây trước thông báo chính sách tiền tệ trong cuộc họp của BoJ hôm thứ Ba.

Sự bi quan về kinh tế và khả năng không quan tâm đến căng thẳng ở Biển Đỏ đã đè nặng lên giá Dầu ngay cả khi Anh và Mỹ cùng hợp tác để đưa cuộc chiến chống lại người Houthis leo thang.

Ngoài ra, sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc đã cạn kiệt và việc các quan chức ECB từ chối các động thái ôn hòa ngay lập tức, điều mà trước đây dường như sắp xảy ra, cũng là những thách thức khác đối với động lực chung của thị trường. Điều tương tự cũng củng cố nhu cầu trú ẩn của Đô-la Mỹ và gây áp lực lên hàng hóa, cũng như AUD, NZD.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY
• Giảm mạnh: Crude Oil, US Dollar, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold
• Giảm: DAX, FTSE 100, BTC/USD, AUD/USD, EUR/USD

Không có tin tức quan trọng vào thứ Hai…

Trong tương lai, lịch kinh tế ảm đạm và xu hướng trái chiều của thị trường có thể cho phép Đô-la Mỹ giảm mức tăng gần đây. Tuy nhiên, tầm nhìn rộng hơn ủng hộ nhu cầu trú ẩn của Đô-la Mỹ, đặc biệt là trong bối cảnh những lo ngại của Fed và căng thẳng địa chính trị, khiến Đồng bạc xanh nằm trong tầm ngắm của phe mua trước sự kiện BoJ ngày mai và thời điểm bắt đầu công bố PMI vào tháng 12. Sau đó, Chỉ số giá PCE lõi của Hoa Kỳ vào thứ Sáu sẽ là chìa khóa để theo dõi những hướng đi rõ ràng trước cuộc họp FOMC vào tuần tới. Tóm lại, phương pháp “chờ đợi và theo dõi” có thể sẽ thu hút được sự chú ý lớn và cần được tuân thủ trong khi tạm ngừng các vị thế mới trước kết quả chính sách tiền tệ của Fed.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!