Tổng quan thị trường
Sáng sớm thứ Năm, tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đang suy giảm khi lo ngại về đà giảm tốc của kinh tế toàn cầu đan xen với sự thận trọng trước các dữ liệu quan trọng của Mỹ. Những tín hiệu trái chiều từ các ngân hàng trung ương và phiên giao dịch trầm lắng tại châu Á càng làm gia tăng sự bất ổn. Trong bối cảnh đó, đồng USD chịu áp lực do lập trường ôn hòa của Fed và những tín hiệu ban đầu kém tích cực về báo cáo việc làm của Mỹ sẽ công bố vào thứ Sáu.
Các yếu tố thúc đẩy gần đây
Hôm thứ Tư, số liệu việc làm còn trống trong báo cáo JOLTS của Mỹ không đạt kỳ vọng, cùng với Sách Beige của Fed, đã làm dấy lên lo ngại về đà suy yếu của nền kinh tế Mỹ và tăng trưởng việc làm chậm lại. Những yếu tố này, cùng với các phát biểu nhìn chung mang xu hướng ôn hòa của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đã gây sức ép lên đồng USD. Tuy nhiên, lo ngại ngày càng tăng về căng thẳng thương mại với Trung Quốc và những cập nhật chưa rõ ràng về tình hình Israel-Hamas khiến đồng bạc xanh khó suy yếu thêm. Trong bối cảnh đó, Chỉ số USD (DXY) đã đảo chiều mức tăng trước đó kể từ khi chạm đáy trong năm và ghi nhận mức giảm trong ngày mạnh nhất trong gần hai tuần.
EURUSD, GBPUSD chưa có nhịp phục hồi trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng
EURUSD và GBPUSD chưa hưởng lợi nhiều từ đà suy yếu của đồng USD, do các dữ liệu kinh tế và thông tin cập nhật gần đây từ Eurozone và Anh đều gây thất vọng. Dù vậy, cả hai cặp tiền tệ vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng trong tuần, mặc dù đà tăng gần đây đã chững lại phần nào. Viện Kiel của Đức hiện dự báo kinh tế Đức sẽ suy giảm trong năm 2024, còn Liên đoàn Bán buôn, Ngoại thương và Dịch vụ Đức (BGA) cảnh báo rằng các nhà xuất khẩu Đức đang chật vật trước sự suy thoái của hoạt động ngoại thương.
Phe bán đang chiếm ưu thế với USDJPY
Trái ngược với EURUSD và GBPUSD, cặp USDJPY hưởng lợi nhiều nhất từ sự suy yếu của đồng USD, phản ánh lập trường cứng rắn của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) và các dữ liệu tích cực gần đây từ Nhật Bản. Tuy nhiên, cặp tiền này đang chịu áp lực, giao dịch ở mức thấp nhất trong một tháng và giảm phiên thứ ba liên tiếp. Nguyên nhân là vào đầu ngày thứ Năm, thành viên Hội đồng BoJ Takata cho biết ngân hàng dự định dần từ bỏ chính sách nới lỏng kéo dài lâu nay nếu dữ liệu kinh tế đáp ứng kỳ vọng.
AUDUSD, NZDUSD phớt lờ đà suy yếu của đồng USD trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro
Đồng đô la Úc và đô la New Zealand đang cho thấy mức độ nhạy cảm với rủi ro và sự phụ thuộc vào Trung Quốc. Cả hai đồng tiền này đều có thể kết thúc tuần với mức giảm bất chấp đồng đô la Mỹ suy yếu. Trước đó, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Michele Bullock cho biết hội đồng quản trị có thể sẽ chưa sớm cắt giảm lãi suất nếu nền kinh tế diễn biến như dự kiến. Những bình luận này không hỗ trợ AUDUSD, khi các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước những bất ổn liên quan đến đồng đô la Mỹ, căng thẳng thương mại và các vấn đề địa chính trị liên quan đến Trung Quốc, Nga và Trung Đông. Tương tự, NZDUSD chịu áp lực do triển vọng kinh tế ảm đạm của New Zealand.
USDCAD phá vỡ xu hướng giảm kéo dài bốn tuần khi giá dầu đi xuống, BoC hạ lãi suất
Phe bán USDCAD không được hưởng lợi từ sự suy yếu của USD, do giá dầu thô giảm và Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã hạ lãi suất 0,25% như dự đoán. Dầu thô đang hướng tới mức giảm mạnh nhất trong tuần kể từ cuối tháng 4, trong bối cảnh các tín hiệu về kế hoạch tăng sản lượng của OPEC+ không đồng nhất. Giá dầu giảm phản ánh tâm lý bi quan rộng hơn về kinh tế, bất chấp lượng dầu tồn kho hằng tuần giảm nhiều hơn dự kiến.
Vàng gặp khó trước thềm dữ liệu
Giá vàng đã đảo chiều sau đà giảm trước đó và gần đây ghi nhận mức tăng nhẹ. Đà phục hồi này được hỗ trợ bởi đồng USD suy yếu và nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn tăng lên trong bối cảnh bất ổn. Những yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng gồm lập trường ôn hòa của Fed, lo ngại về nguy cơ kinh tế toàn cầu suy giảm và căng thẳng địa chính trị leo thang. Tuy nhiên, căng thẳng với Trung Quốc — một nước tiêu thụ vàng lớn — cùng với diễn biến tích lũy của thị trường trước khi công bố báo cáo NFP đang gây áp lực lên phe mua vàng.
Tiền mã hóa tiếp tục chịu áp lực trước các tín hiệu trái chiều
Dù đồng USD suy yếu và khối lượng giao dịch tiền mã hóa tăng, phe mua Bitcoin (BTCUSD) và Ethereum (ETHUSD) vẫn gặp khó khăn. Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà giao dịch còn do dự. Bitcoin và Ethereum còn đối mặt với những thách thức khác, bao gồm lo ngại Donald Trump có thể chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ và sự bất định về các quy định trong tương lai của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đối với ngành tiền mã hóa.
Diễn biến mới nhất của các tài sản chủ chốt
- Dầu thô WTI vẫn quanh mức thấp nhất trong 10 tháng, với lực mua nhẹ ở mức gần 69,30 USD.
- Vàng giữ được đà phục hồi từ phiên trước quanh mức 2.500 USD, dù biểu đồ tuần cho thấy thị trường đang thiếu định hướng rõ ràng.
- Chỉ số USD tiếp tục chịu áp lực quanh mốc 101.00 sau khi giảm mạnh nhất trong hai tuần vào phiên trước.
- Phố Wall đóng cửa trái chiều, và các thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương cũng diễn biến tương tự. Tuy nhiên, cổ phiếu châu Âu và Anh gần đây vẫn chịu áp lực.
- BTCUSD và ETHUSD đều vẫn suy yếu quanh mức lần lượt là 56.800 USD và 2.400 USD, và hiện có thể ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp.
Các dữ liệu việc làm của Mỹ là yếu tố then chốt
Trong thời gian tới, PMI dịch vụ ISM của Mỹ và số liệu thay đổi việc làm ADP tháng 8, cùng với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần của Mỹ được công bố vào thứ Năm, sẽ cung cấp manh mối về hướng đi của thị trường trước báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ vào thứ Sáu. Ngoài ra, hãy theo dõi doanh số bán lẻ tháng 7 của Eurozone và số liệu việc làm tháng 8 của Canada.
Các dự báo cho thấy hoạt động kinh tế và áp lực giá cả tại Mỹ có thể dịu bớt, trong khi thị trường việc làm cải thiện. Các chỉ báo ban đầu cho thấy tình hình việc làm tại Mỹ suy yếu và áp lực giá cả giảm nhẹ, có thể báo hiệu một cuộc hạ cánh mềm của nền kinh tế Mỹ. Nếu dữ liệu sắp tới phù hợp với những dự báo kém khả quan này, đồng đô la Mỹ có thể đảo chiều sau đà tăng gần đây, qua đó có khả năng đẩy giá vàng lên các mức cao mới.
Tuy nhiên, EURUSD, GBPUSD và USDCAD có thể không hưởng lợi nhiều từ đà suy yếu của đồng đô la Mỹ, trong khi USDJPY có thể tăng giá, mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch theo xu hướng giảm. AUDUSD, NZDUSD và tiền mã hóa có thể tiếp tục chịu áp lực giảm, trừ khi dữ liệu của Mỹ kém khả quan hơn đáng kể so với dự kiến.
Dự báo về các tài sản chính
- Dự kiến phục hồi: USDCAD, USDJPY, Đô la Mỹ, Bạc
- Khả năng tiếp tục giảm: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dự kiến chủ yếu đi ngang: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Dự kiến giảm từ từ & dần dần: DAX, FTSE 100, EURUSD, dầu thô
Chúc bạn luôn gặp may mắn khi giao dịch!
