Đầu tư giá trị (Value Investing): Hướng dẫn cơ bản cho Nhà đầu tư mới

Đầu tư giá trị (Value investing) liên quan đến một phương pháp giao dịch dài hạn, xem xét việc mua và nắm giữ cổ phiếu trong một thời gian dài. Khi áp dụng đầu tư theo giá trị, nhà đầu tư phải chọn những cổ phiếu có khả năng sinh lời cao và khả năng tăng giá trong thời gian dài một cách mạnh mẽ. Có lẽ bạn đã từng nghe đến thuật ngữ “cổ phiếu bị định giá thấp”. Thuật ngữ này mô tả các loại cổ phiếu có thể có tiềm năng phát triển mạnh nhưng vẫn bị phần lớn các nhà giao dịch và nhà đầu tư bỏ qua.

Trở thành nhà đầu tư giá trị khác với khi áp dụng các chiến thuật giao dịch trong ngày phổ biến, như giao dịch theo phạm vi giá khi bạn phải mua và bán cổ phiếu trong cùng một ngày hoặc trong tuần. Trở thành một nhà đầu tư giá trị (value investing) có nghĩa là hoạch định một chiến lược dài hạn và nắm giữ cổ phiếu cho đến khi tài sản này đảm bảo tỷ suất sinh lợi tốt.

Đầu tư giá trị (Value Investing) là gì?

Đầu tư giá trị (Value investing) liên quan đến việc mua các cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Thách thức chính là nhà đầu tư cần nhận ra các cổ phiếu nào có thể tăng giá trong tương lai. Trái lại, một công ty có thể tận dụng cơ hội mở rộng quy mô cũng như cơ hội phát triển và tạo ra các báo cáo tài chính tích cực, với triển vọng thu được lợi nhuận chắc chắn trong tương lai. Nói cách khác, nhà đầu tư cần nắm quyền kiểm soát tất cả các khía cạnh của chiến lược phân tích cơ bản này.

Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi các thông số khác nhau và thường biến động bởi các sự kiện địa chính trị, tin tức, báo cáo tài chính và các yếu tố khác. Thực tế này cũng ảnh hưởng đến sự nhạy cảm của thị trường, tác động đến một công ty hoặc doanh nghiệp phát hành cổ phiếu nào đó. Trong khi các nhà giao dịch trong ngày chủ yếu mong muốn tìm kiếm lợi nhuận từ biến động giá trong ngắn hạn, và tạo ra sự khác biệt dựa vào chênh lệch giá nhỏ, chiến lược đầu tư giá trị xem xét biến động của xu hướng trong dài hạn và các quy tắc cơ bản của nhà phát hành cổ phiếu. Hay nói cách khác, với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, bạn sẽ phải sử dụng các chiến lược phân tích cơ bản nhiều hơn là phân tích kỹ thuật.

Nhiệm vụ chính của nhà đầu tư là chốt được "giá chiết khấu". Để làm như vậy, nhà đầu tư thường phải đợi giá cổ phiếu giảm xuống so với giá trị nội tại (intrinsic value) của nó. Khi đó, bạn có thể nhảy vào mua cổ phiếu này.

Đầu tư giá trị (Value Investing) không hiệu quả?

Đầu tư giá trị (Value investing) được giới thiệu lần đầu tiên bởi các nhà đầu tư tên tuổi như Warren Buffet và Benjamin Graham. Họ thực sự là những nhà đầu tư giá trị nổi tiếng đầu tiên trên thị trường. Phương pháp này đã trở nên cực kỳ được ưa chuộng trong thế kỷ 20.

Ngày nay, các nhà giao dịch và nhà đầu tư hiện đại vẫn tự hỏi liệu các chiến thuật này có còn hiệu quả trong điều kiện thị trường hiện tại hay không. Phần lớn những nhà đầu tư mới chọn các kỹ thuật giao dịch ngắn hạn và mong muốn có lợi nhuận cao ngay lập tức. Sự thèm khát có được lợi nhuận nhanh chóng này chính là động lực mạnh mẽ khiến họ lựa chọn các chiến lược đơn giản (ngay từ đầu) trong số các chiến lược mang lại kết quả nhanh chóng.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là đầu tư giá trị không hiệu quả. Thực tế, chiến lược này vẫn là lựa chọn số 1 cho đa số các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Đây là cách mà chiến thuật đầu tư giá trị hoạt động:

1. Nghiên cứu loại cổ phiếu. Giai đoạn đầu tiên đối với các nhà đầu tư giá trị là xác định các loại cổ phiếu cụ thể. Chúng có thể là cổ phiếu blue-chip hoặc cổ phiếu penny. Nó phụ thuộc vào kỳ vọng của bạn và mức độ tin cậy, độ nổi tiếng của công ty và các cơ hội kiếm lời. Bất kỳ cổ phiếu nào cũng có tiềm năng mang lại lợi nhuận tốt trong thời gian dài. Tất cả những gì bạn cần là thực hiện nghiên cứu, xem xét các thông số và nguyên tắc cơ bản chính về một lĩnh vực nào đó đang thịnh hành.
2. Phân tích cổ phiếu. Đầu tư dài hạn chủ yếu liên quan đến các phân tích cơ bản và nghiên cứu chuyên sâu. Bạn phải ghi nhớ mọi yếu tố có thể tác động đến giá cổ phiếu. Bên cạnh đó, nhà đầu tư không được bỏ qua khả năng xảy ra rủi ro hệ thống cùng với tiềm năng tăng trưởng của công ty, chiến lược và kế hoạch tài chính, v.v.
3. Tốc độ hoàn vốn chậm đồng nghĩa với lợi nhuận ổn định. Tốc độ hoàn vốn nhanh thường liên quan đến các cổ phiếu trong một thị trường có độ biến động cực lớn. Là một nhà đầu tư giá trị, bạn cần tìm kiếm một lựa chọn an toàn và ổn định hơn với cơ hội thu được lợi nhuận ổn định hơn. Một ý tưởng đáng tham khảo là sử dụng các công cụ đo lường cụ thể như tỷ lệ P/E để tính toán tỷ suất hoàn vốn tiềm năng.

Kết Luận

Chúng tôi có thể khẳng định chắc chắn rằng, đầu tư giá trị vẫn hiệu quả. Đây là một lựa chọn tuyệt vời cho những người đang tìm kiếm cơ hội đầu tư an toàn hơn với thu nhập thấp nhưng ổn định. Mục đích nhằm tìm kiếm những cổ phiếu bị định giá thấp có tiềm năng tăng giá trong tương lai. Chiến lược này dựa trên phân tích cơ bản và đòi hỏi một số bước chuẩn bị đơn giản để áp dụng. Giống như mọi kế hoạch đầu tư khác, chiến lược này đòi hỏi việc đa dạng hóa danh mục đầu tư như một phương pháp để đảm bảo lợi nhuận ổn định hơn và nhiều kênh thu nhập hơn.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.