Quy định trong thị trường Ngoại hối (Forex) mang lại sự minh bạch cho tất cả những người tham gia vào các hoạt động giao dịch hàng ngày. Các cơ quan quản lý được thành lập để bảo vệ lợi ích của tất cả các bên liên quan, cả các tổ chức tài chính (ví dụ: ngân hàng) và sàn giao dịch toàn cầu.
Ban đầu, quy định tài chính và những thay đổi trong luật lệ Forex đã định hình cách chúng ta thực hiện các giao dịch giữa cá nhân và tập thể. Luật pháp có thể được áp dụng thông qua quy trình thực thi độc đoán hoặc quyết định tập thể. Mục tiêu chính là ngăn chặn sự gian lận từ phía những người tham gia thị trường và phân phối trách nhiệm hiệu quả giữa tất cả các bên liên quan.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ bàn luận về tầm quan trọng của luật pháp quốc tế và quy trình xử lý giao dịch trên thị trường Forex. Chúng ta sẽ nhìn lại lịch sử của các quy định giao dịch và cách chúng đã phát triển qua nhiều năm.
Khá lâu trước đây, thị trường Forex dường như là một môi trường không được kiểm soát, thường xuyên dẫn đến những hành vi không tự chủ. Để ngăn chặn sự tiến triển của tình trạng này, các cơ quan quản lý đã quyết định nâng cao mức kiểm soát đối với các đối tác tài chính lớn (như ngân hàng và nhà môi giới ngoại hối).
Ngày nay, nhiều cơ quan quản lý đã đưa ra hướng dẫn và quy định theo từng quốc gia và lĩnh vực cụ thể, áp dụng cho các hoạt động tài chính trong khu vực. Mặc dù có sự khác biệt, nhưng tất cả đều chung một mục tiêu quan trọng: mọi nhà môi giới phải có giấy phép và đăng ký chính thức tại quốc gia để tuân thủ các quy định pháp luật.
Mục đích chính là xây dựng niềm tin giữa nhà giao dịch và nhà môi giới. Ngoài ra, quy định còn bảo vệ khách hàng khỏi những nhà cung cấp dịch vụ giả mạo và những hình thức lừa đảo.
Giao dịch tiền tệ tiềm ẩn những rủi ro đáng kể, khi thị trường có thể biến động mạnh, mang lại cơ hội lợi nhuận lớn nhưng cũng tăng nguy cơ thua lỗ.
Khi đầu tư vào tài sản, nhà đầu tư cần xem xét sự ổn định của đồng tiền và tình hình tài chính quốc gia phát hành. Lúc này, quy định thị trường đóng một vai trò quan trọng. Chẳng hạn, khi giao dịch các cặp tiền không phải là cặp chính, cần lưu ý rằng tỷ giá hối đoái có thể được cố định theo đồng USD, một trong những loại tiền tệ pháp định mạnh nhất.
Điều quan trọng là theo dõi chính sách của ngân hàng trung ương địa phương, đặc biệt là về dự trữ ngoại hối, để đảm bảo sự ổn định của tỷ giá hối đoái. Khủng hoảng tiền tệ có thể tạo ra ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường Forex và giá tài sản.
Mặc dù đầu tư thường dựa trên nguyên tắc đầu cơ, nhưng mọi nhà đầu tư đều mong muốn tài sản của họ luôn có khả năng thanh khoản cao. Tuy nhiên, biến động giá đột ngột có thể tăng rủi ro tiềm ẩn trong thanh khoản thị trường. Đây là lúc quy định trở nên quan trọng để kiểm soát tình hình.
Thị trường Ngoại hối hiện nay đã phát triển thành một môi trường toàn cầu phi tập trung, tạo cơ hội cho mọi người tham gia giao dịch các loại tiền tệ khác nhau. Ngưỡng cửa để gia nhập thị trường này đã giảm dần theo thời gian, mở ra cơ hội cho bất kỳ ai muốn bắt đầu giao dịch tiền tệ ngay lập tức.
Nhờ vào các tiến bộ trong công nghệ, các nhà giao dịch có thể có nhiều cơ hội, sử dụng robot và giải pháp dựa trên trí tuệ nhân tạo để tự động hóa chiến lược tài chính của họ. Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đổi một chút so với vài thập kỷ trước.
Con người đã tham gia giao dịch tiền tệ tự do từ cách đây 500 năm. Chế độ bản vị Vàng được thiết lập vào năm 1875, đánh dấu bước quan trọng đầu tiên trong việc quy định thị trường mua bán, khiến cho vàng trở thành cơ sở của chế độ tiền tệ cố định. Từ thời điểm đó, giá tiền giấy được liên kết với giá vàng. Tuy nhiên, thị trường Forex chủ yếu tập trung ở các tổ chức tài chính lớn.
Đến những năm 1990, sự xuất hiện của các công nghệ mới đã kích thích dòng vốn chuyển động giữa các quốc gia trên khắp thế giới. Nhà giao dịch cá nhân có cơ hội và công cụ để tham gia vào việc đầu cơ tiền tệ. Sau đó, cuộc khủng hoảng Thứ Tư Đen Tối xảy ra vào năm 1992, khiến nhiều người tham gia thị trường mất mát lớn, bao gồm cả những ngân hàng lớn như Ngân hàng Anh, buộc họ phải rút đồng bảng Anh khỏi hệ thống tiền tệ toàn cầu.
Thị trường Forex tiếp tục phát triển, và đến năm 1995, người ta có thể mua bán tiền tệ theo thời gian thực. Năm 2022 đánh dấu một bước tiến mới, khi doanh thu hàng ngày vượt quá 5,1 nghìn tỷ USD. Sự tiến bộ về kỹ thuật đặt ra thách thức cho các cơ quan quản lý để điều chỉnh pháp lý và đáp ứng nhanh chóng với sự phát triển đáng kể của thị trường.
Nói chung, tất cả các thỏa thuận quốc tế đều tuân theo cùng một quy trình, tuy nhiên, có sự ngoại lệ tùy thuộc vào loại thỏa thuận cụ thể. Hãy xem qua các giai đoạn phát triển chính dưới đây:
Thị trường ngoại hối ngày nay đã phát triển mạnh mẽ, với đa số nhà giao dịch thực hiện giao dịch trực tuyến thông qua ứng dụng web và di động. Điều này đã tạo ra sự cần thiết để các cơ quan quản lý thiết lập yêu cầu và tiêu chuẩn mới đối với những người tham gia thị trường Forex. Trong khi đó, giao dịch đầu cơ liên tục phát triển.
Hiện nay, chúng ta có thể thấy ngày càng có nhiều bên trung gian muốn tham gia vào quá trình giao dịch. Điều này có thể dẫn đến những nhà môi giới lừa đảo, áp đặt mức phí cao, phí ẩn và rủi ro lớn thông qua việc sử dụng mức đòn bẩy cao.
Nói một cách đơn giản, tình hình thị trường đang thay đổi, đòi hỏi các cơ quan quản lý áp dụng và tìm kiếm các giải pháp công nghệ phù hợp để duy trì sự ổn định và tuân thủ luật pháp toàn cầu. Trong bối cảnh này, sự hợp tác giữa các tổ chức quốc tế đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của thị trường Forex.
Trước đây, việc có được sự chấp thuận theo quy định không phải là một thách thức quá lớn. Tuy nhiên, quá trình thích ứng với những thay đổi trong quy định Forex sẽ làm thay đổi tình hình một cách đáng kể. Ngày nay, các nhà môi giới phải đối mặt với các quy định và quyền tài phán chặt chẽ hơn tùy thuộc vào quốc gia nơi họ cố gắng xin giấy phép.
Để mọi việc đơn giản hơn, trước tiên, các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch cố gắng nhận được sự chấp thuận ở một quốc gia. Nếu họ thành công, họ sẽ hướng tới nhiều chứng nhận quản lý hơn ở các quốc gia khác. Đôi khi, họ được phép hoạt động ở những khu vực mà họ không có mặt. Điều này không đồng nghĩa với việc lừa đảo, mà là việc đáp ứng các quy định mới của nhiều cơ quan quản lý và tổ chức quốc tế.
Danh sách các cơ quan quản lý lớn và có uy tín bao gồm NFA (Hoa Kỳ), CySec (Síp), FCA (Vương quốc Anh) và một số cơ quan quản lý có uy tín khác ở Châu Á.
Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến nhiều thay đổi pháp lý quan trọng trong giao dịch ngoại hối. Một số hệ thống hình phạt mới đã được triển khai, điều này bao gồm cả việc áp dụng các biện pháp chặt chẽ hơn để đảm bảo tính toàn vẹn của các giao dịch giữa tất cả các bên liên quan đến thỏa thuận.
Ngày nay, sự phát triển của các quy tắc trong thị trường Forex đã mang lại mức độ an toàn cao hơn cho các nhà giao dịch và tài chính của họ. Các nhà môi giới hiện nay phải tuân theo các quy định chặt chẽ hơn để ngăn chặn hoạt động rửa tiền và đảm bảo thực hiện các lệnh giao dịch một cách nhanh chóng và chính xác. Điều này đồng nghĩa với việc bảo vệ quyền lợi của các nhà giao dịch và duy trì tính minh bạch trong thị trường Forex.
Việc thay đổi các quy định về Forex khó có thể là một vấn đề lớn đối với các nhà giao dịch cá nhân. Họ thực sự là những người được lợi từ các quy định mới. Khách hàng có thể giao dịch an toàn hơn cùng với cơ hội tránh các nhà môi giới gian lận và lừa đảo. Ví dụ, đối với các nhà cung cấp dịch vụ, họ có thể phải đối mặt với một số thách thức do đòn bẩy hạn chế. Do đó, họ sẽ không thể làm gì khác ngoài việc chấp nhận những quy định mới.
Như đã nêu trước đó, các nhà giao dịch không thể làm gì trước các quy định mới. Mục đích chính của những thay đổi đó là làm cho quá trình giao dịch trở nên minh bạch và an toàn nhất có thể.
Tất nhiên, những người chơi lớn sẽ phải đối mặt với các lựa chọn đòn bẩy hạn chế. Ví dụ: ở Hoa Kỳ, đòn bẩy khả dụng được giới hạn ở mức 1:50 đối với các cặp tiền tệ chính. Đối với các cặp tiền phụ, đòn bẩy khả dụng là 1:20. Điều này đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch sẽ không thể mở các vị thế lớn hơn. Đó có thể là một thách thức đối với một số người tham gia thị trường đã từng giao dịch lớn.
Các nhà môi giới có thể gặp khó khăn hơn trong việc đáp ứng các quy định mới. Một số quy định đã trở nên chặt chẽ hơn. Các công ty khó có được giấy phép và quyền cung cấp dịch vụ ở một số khu vực.
Một mặt, nó có thể làm giảm số lượng các website lừa đảo. Mặt khác, việc chọn một nhà môi giới được ủy quyền đồng nghĩa với việc bảo mật quỹ 100% và minh bạch giao dịch.
Thị trường giao dịch bán lẻ FX chỉ chiếm 5% doanh thu tiền tệ hàng ngày trên toàn cầu. Vì vậy, chúng ta không nên mong đợi các quy định mới dành cho nhà giao dịch cá nhân sẽ thay đổi cuộc chơi một cách đáng kể. Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng, họ có thể mong đợi những hạn chế chặt chẽ hơn trong thời gian tới.
Các chuyên gia cho rằng quy định có thể trở nên chặt chẽ hơn trong tương lai gần, do số lượng lừa đảo ngày càng tăng. Mặc dù thực tế là các nhà giao dịch có thể cảm thấy an toàn nhưng một số quốc gia vẫn thiếu luật pháp.
Theo một số dự báo, có những xu hướng quy định sẽ xuất hiện trên thị trường Ngoại hối, bao gồm:
Đó có thể là xu hướng chính về các quy định giao dịch mới.
Forex là một trong những thị trường biến động nhất hiện có. Tuy nhiên, đây là một trong những thị trường dễ tiếp cận nhất. Ngoài ra, nó mang lại cơ hội kiếm tiền tốt cho các nhà giao dịch cá nhân. Thách thức chính ở đây là tìm được một nhà môi giới an toàn và minh bạch cung cấp bộ công cụ kỹ thuật thiết yếu cùng với điều kiện giao dịch tốt.
Khi thị trường liên tục thay đổi do cải tiến công nghệ thì một số quy định hiện hành cũng cần được cải thiện. Trước hết, khách hàng cần chắc chắn 100% tiền của họ được an toàn. Thứ hai, các quy định mới phải được đưa ra để kiểm soát dòng tiền. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các quy định mới sẽ ngăn chặn các công ty lừa đảo và giả mạo xuất hiện trên thị trường.
Mỗi ngày, các nhà giao dịch cá nhân phải đối mặt với rủi ro thua lỗ do đòn bẩy hạn chế. Tuy nhiên, giao dịch với các nhà môi giới không được quản lý thậm chí còn có rủi ro lớn hơn về sự bất đối xứng dữ liệu và biến động giá tăng.
Với số lượng trường hợp lừa đảo ngày càng tăng trong thị trường Ngoại hối, những người tham gia thị trường không thể làm gì khác ngoài việc chấp nhận các quy định mới. Thị trường Forex hiện đại là mối quan hệ hợp tác minh bạch và được tổ chức tốt giữa nhà môi giới và nhà giao dịch. Các quy định mới về mua bán tài sản, các giao dịch đầu vào, vận hành và dịch vụ phải định hình khuôn khổ pháp lý mới để tăng cường trách nhiệm giải trình.
