Ngân hàng trung ương và lãi suất ngân hàng trung ương là gì? Các ngân hàng này tác động lên thị trường ngoại hối như thế nào? Vai trò và trách nhiệm chính của ngân hàng trung ương trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu là gì? Đây là những câu hỏi mà rất nhiều nhà đầu tư mới thường đặt ra khi bắt đầu giao dịch tiền tệ và những tài sản khác. Toàn bộ hệ thống các ngân hàng trung ương trên thế giới tương đối phức tạp. Điều tiên quyết nhà đầu tư cần nắm vững chính là ngân hàng trung ương có trách nhiệm giữ cho hệ thống tiền tệ của quốc gia trong tầm kiểm soát.
Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương có một số nhiệm vụ và quyền hạn đặc biệt khác như giữ cho đồng tiền của quốc gia tương ứng được ổn định, cắt giảm lạm phát hoặc nâng cao tỷ lệ việc làm trong khu vực đó. Ngoài ra, ngân hàng trung ương là cơ quan phát hành tiền tệ chính trong nước. Các ngân hàng trung ương điều chỉnh mức lãi suất và tín dụng, giám sát các ngân hàng thương mại, giữ cho các dịch vụ và nền tảng giao dịch được kiểm soát v.v...
Vậy thì, vai trò của các ngân hàng trung ương trên thị trường Forex là gì? Đây chính là kiến thức mà chúng ta sẽ tìm hiểu ngày hôm nay.
Nhưng trước tiên, ta cần nắm vững một số kiến thức về các tổ chức tài chính và quản lý thị trường này. Để kiểm soát tình hình giao dịch và thị trường tài chính, các ngân hàng trung ương sử dụng một số công cụ chính như sau:
Thông thường, các ngân hàng trung ương đóng vai trò là nhà cho vay cuối cùng để giúp cộng đồng nhà đầu tư tin tưởng rằng các khế ước tài chính sẽ được đáp ứng và hoàn thành.
Tùy thuộc quốc gia cùng tình hình kinh tế và địa chính trị của quốc gia tương ứng, nhiệm vụ NHTW sẽ khác nhau . Tuy vậy, mục tiêu chính vẫn là đáp ứng lợi ích của nhân dân. Nhiệm vụ chính của NHTW gồm:
Sau đây là danh sách các ngân hàng trung ương được công nhận trên toàn cầu đóng vai trò to lớn trong sự vận hành nền kinh tế toàn cầu cũng như thị trường ngoại hối:
Dĩ nhiên trên đây chưa phải là tất cả các ngân hàng trung ương có tầm ảnh hưởng nhất trên toàn cầu. Là một nhà giao dịch ngoại hối, ta cũng cần theo sát các ngân hàng trung ương Nhật Bản và Canada, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, các ngân hàng dự trữ New Zealand và Úc, v.v...
Ngân hàng trung ương không chỉ ấn định mức lãi suất cơ bản, vốn dành cho các ngân hàng thương mại muốn vay thanh khoản, mà còn liên quan đến các khoản vay cá nhân, thẻ tín dụng, v.v... Ngân hàng thương mại thường vay tiền từ ngân hàng trung ương trong trường hợp không có đủ vốn tự có nhằm tuân theo nguyên tắc Điều phối nguồn vốn Ngân hàng dự trữ phong cách hiện đại.
Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại cần nguồn vốn để đảm bảo dòng tiền ổn định cho cung ứng tín dụng, giúp khách hàng rút đủ tiền mặt, thanh toán hoa hồng cho nhà đầu tư, v.v... Ngân hàng thương mại thường thiết lập mức lãi suất cao hơn lãi suất ngân hàng trung ương, vì đây là cơ hội tìm kiếm lợi nhuận của tổ chức tài chính tư nhân.
Vì lý do này, cộng đồng nhà giao dịch Forexluôn dõi theo biến động lãi suất, vì lãi suất có tác động khá đáng kể lên thị trường Forex.
Nhà giao dịch luôn săn lùng manh mối và tin tức việc chủ tịch ngân hàng trung ương điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất cơ bản. Và đây là lúc nhà đầu tư cần nắm được một số thuật ngữ giúp ta phân tích dữ liệu một cách chính xác.
Thuật ngữ thứ nhất "Hawkish" (diều hâu) cho thấy ngân hàng trung ương đang có kế hoạch hoặc sắp sửa gia tăng lãi suất.
Thuật ngữ còn lại "Dovish" (bồ câu) có nghĩa ngân hàng trung ương đang lên kế hoạch hoặc chuẩn bị cắt giảm lãi suất.
Khi thấy thị trường bàn tán thuật ngữ “nới lỏng định lượng” thì đồng nghĩa các ngân hàng trung ương lên kế hoạch mua vào trái phiếu dài hạn từ một số tài sản chủ sở hữu họ nắm giữ. Tình hình này dẫn đến việc gia tăng nhu cầu của thị trường đối với những trái phiếu tương ứng.
Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.
