Các ngân hàng trung ương lớn và vai trò của ngân hàng TW trên thị trường Forex

Ngân hàng trung ương và lãi suất ngân hàng trung ương là gì? Các ngân hàng này tác động lên thị trường ngoại hối như thế nào? Vai trò và trách nhiệm chính của ngân hàng trung ương trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu là gì? Đây là những câu hỏi mà rất nhiều nhà đầu tư mới thường đặt ra khi bắt đầu giao dịch tiền tệ và những tài sản khác. Toàn bộ hệ thống các ngân hàng trung ương trên thế giới tương đối phức tạp. Điều tiên quyết nhà đầu tư cần nắm vững chính là ngân hàng trung ương có trách nhiệm giữ cho hệ thống tiền tệ của quốc gia trong tầm kiểm soát.

Bên cạnh đó, ngân hàng trung ương có một số nhiệm vụ và quyền hạn đặc biệt khác như giữ cho đồng tiền của quốc gia tương ứng được ổn định, cắt giảm lạm phát hoặc nâng cao tỷ lệ việc làm trong khu vực đó. Ngoài ra, ngân hàng trung ương là cơ quan phát hành tiền tệ chính trong nước. Các ngân hàng trung ương điều chỉnh mức lãi suất và tín dụng, giám sát các ngân hàng thương mại, giữ cho các dịch vụ và nền tảng giao dịch được kiểm soát v.v...

Vậy thì, vai trò của các ngân hàng trung ương trên thị trường Forex là gì? Đây chính là kiến thức mà chúng ta sẽ tìm hiểu ngày hôm nay.

Ngân hàng Trung ương là gì?

Nhưng trước tiên, ta cần nắm vững một số kiến thức về các tổ chức tài chính và quản lý thị trường này. Để kiểm soát tình hình giao dịch và thị trường tài chính, các ngân hàng trung ương sử dụng một số công cụ chính như sau:

• Lãi suất ngân hàng trung ương - còn được gọi là lãi suất công quỹ liên bang, được sử dụng để giữ quyền kiểm soát hoạt động kinh tế của quốc gia (có thể tăng hoặc giảm). Ủy ban chính sách tiền tệ thường quy định mức lãi suất này tùy thuộc tình hình tài chính trong nước và thế giới.
• Hoạt động Thị trường mở - OMO là quá trình bán hoặc mua các trái phiếu, cổ phiếu và các chứng khoán khác của chính phủ trên thị trường mở. Mục tiêu chính ở đây là giữ cho khối lượng công quỹ của hệ thống ngân hàng quốc gia được kiểm soát.

Thông thường, các ngân hàng trung ương đóng vai trò là nhà cho vay cuối cùng để giúp cộng đồng nhà đầu tư tin tưởng rằng các khế ước tài chính sẽ được đáp ứng và hoàn thành.

Nhiệm vụ chính của Ngân hàng Trung ương (NHTW)

Tùy thuộc quốc gia cùng tình hình kinh tế và địa chính trị của quốc gia tương ứng, nhiệm vụ NHTW sẽ khác nhau . Tuy vậy, mục tiêu chính vẫn là đáp ứng lợi ích của nhân dân. Nhiệm vụ chính của NHTW gồm:

• Giữ ổn định hệ thống tài chính và bảo vệ giá trị tiền tệ.
• Đạt được và thúc đẩy sự ổn định của hệ thống tài chính bằng cách giảm thiểu rủi ro khối tài chính.
• Đảm bảo tăng trưởng kinh tế bền vững thông qua tương tác với các ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính tư nhân, chính sách tài khóa và tiền tệ phù hợp cùng một số phương pháp khác.
• Quản lý, giám sát và điều tiết các tổ chức và định chế tài chính nhằm tuân thủ hoạt động vì lợi ích công cộng.
• Tăng tỷ lệ người dân có việc làm và triển khai các biện pháp giảm thiểu thất nghiệp.

Top 3 Ngân hàng trung ương lớn trên thế giới

Sau đây là danh sách các ngân hàng trung ương được công nhận trên toàn cầu đóng vai trò to lớn trong sự vận hành nền kinh tế toàn cầu cũng như thị trường ngoại hối:

1. Cục Dự trữ liên bang (FED), Hoa Kỳ - một trong những hệ thống ngân hàng có tầm ảnh hưởng lớn nhất luôn được nhà giao dịch trên toàn cầu quan sát theo dõi.
2. Ngân hàng trung ương châu Âu, EUR - ngân hàng điều chỉnh nền kinh tế của không chỉ một quốc gia mà của tất cả các thành viên khối EU.
3. Ngân hàng Anh, GBP - ngân hàng trung ương Vương quốc Anh hoạt động với hai mục tiêu chính: cân đối tài chính và ổn định tiền tệ.

Dĩ nhiên trên đây chưa phải là tất cả các ngân hàng trung ương có tầm ảnh hưởng nhất trên toàn cầu. Là một nhà giao dịch ngoại hối, ta cũng cần theo sát các ngân hàng trung ương Nhật Bản và Canada, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, các ngân hàng dự trữ New Zealand và Úc, v.v...

Ngân hàng trung ương ấn định mức lãi suất như thế nào

Ngân hàng trung ương không chỉ ấn định mức lãi suất cơ bản, vốn dành cho các ngân hàng thương mại muốn vay thanh khoản, mà còn liên quan đến các khoản vay cá nhân, thẻ tín dụng, v.v... Ngân hàng thương mại thường vay tiền từ ngân hàng trung ương trong trường hợp không có đủ vốn tự có nhằm tuân theo nguyên tắc Điều phối nguồn vốn Ngân hàng dự trữ phong cách hiện đại.

Bên cạnh đó, ngân hàng thương mại cần nguồn vốn để đảm bảo dòng tiền ổn định cho cung ứng tín dụng, giúp khách hàng rút đủ tiền mặt, thanh toán hoa hồng cho nhà đầu tư, v.v... Ngân hàng thương mại thường thiết lập mức lãi suất cao hơn lãi suất ngân hàng trung ương, vì đây là cơ hội tìm kiếm lợi nhuận của tổ chức tài chính tư nhân.

Vì lý do này, cộng đồng nhà giao dịch Forexluôn dõi theo biến động lãi suất, vì lãi suất có tác động khá đáng kể lên thị trường Forex.

Ảnh hưởng của ngân hàng trung ương trên thị trường Forex

Nhà giao dịch luôn săn lùng manh mối và tin tức việc chủ tịch ngân hàng trung ương điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất cơ bản. Và đây là lúc nhà đầu tư cần nắm được một số thuật ngữ giúp ta phân tích dữ liệu một cách chính xác.

Thuật ngữ thứ nhất "Hawkish" (diều hâu) cho thấy ngân hàng trung ương đang có kế hoạch hoặc sắp sửa gia tăng lãi suất.

Thuật ngữ còn lại "Dovish" (bồ câu) có nghĩa ngân hàng trung ương đang lên kế hoạch hoặc chuẩn bị cắt giảm lãi suất.

Khi thấy thị trường bàn tán thuật ngữ “nới lỏng định lượng” thì đồng nghĩa các ngân hàng trung ương lên kế hoạch mua vào trái phiếu dài hạn từ một số tài sản chủ sở hữu họ nắm giữ. Tình hình này dẫn đến việc gia tăng nhu cầu của thị trường đối với những trái phiếu tương ứng.

Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.