Tâm lý rủi ro trên thị trường tài chính nhìn chung vẫn hơi tích cực vào đầu phiên thứ Sáu, khi nhà đầu tư phản ứng với các báo cáo cho thấy khả năng tồn tại các cuộc đàm phán hậu trường giữa Iran, Mỹ và Israel nhằm chấm dứt xung đột. Các nhà chức trách Trung Đông cũng đang lên kế hoạch tổ chức một cuộc họp vào cuối tuần để thảo luận các biện pháp giải quyết tình trạng căng thẳng nguồn cung năng lượng. Đồng thời, dữ liệu kinh tế trái chiều cùng kỳ vọng số liệu việc làm và doanh số bán lẻ của Mỹ tích cực hơn đang giúp xoa dịu tâm lý né tránh rủi ro trước đó.
Mỹ đã cấp miễn trừ trừng phạt 30 ngày cho Iran để mua dầu thô Nga, điều mà thị trường xem như tín hiệu cho thấy Washington không muốn đẩy giá dầu tăng quá cao. Trung Quốc cũng đang gây áp lực lên Iran để cho phép các tàu chở năng lượng nhập khẩu của Trung Quốc đi qua eo biển Hormuz. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Iran đang thể hiện sự quan tâm tới các cuộc đàm phán, dù ông nhấn mạnh hiện chưa phải thời điểm thích hợp để đối thoại. Tuy nhiên, bình luận này vẫn cho thấy Iran có thể không muốn kéo dài xung đột, qua đó làm gia tăng kỳ vọng rằng một thỏa thuận nào đó có thể đạt được trong khung thời gian bốn đến năm tuần như ông Trump từng đề cập trước đó.
Tuy vậy, căng thẳng địa chính trị vẫn là yếu tố dẫn dắt chính của thị trường. Thị trường đã phản ứng trước các cảnh báo rằng Iran có thể áp dụng chiến lược “scorched-earth” (đốt sạch) nhằm vào Mỹ. Các báo cáo về các vụ đánh bom tại Dubai và Bahrain, cùng các cuộc tấn công tên lửa có chủ đích vào trung tâm dữ liệu của Microsoft, cho thấy mục tiêu chiến lược trong chiến dịch quân sự của Iran. Ngoài ra, các Ngoại trưởng của các quốc gia thuộc Arab League sẽ tổ chức cuộc họp khẩn cấp vào Chủ nhật để thảo luận về các cuộc tấn công của Iran trong khu vực.
Tư lệnh United States Central Command (CENTCOM), Đô đốc Brad Cooper, cho biết các cuộc tấn công bằng tên lửa đạn đạo đã giảm 90%, trong khi các cuộc tấn công bằng UAV giảm 83% so với thời điểm bắt đầu chiến dịch. Tuy nhiên, hoạt động quân sự lại gia tăng khi lực lượng máy bay ném bom Mỹ đã tấn công gần 200 mục tiêu bên trong lãnh thổ Iran trong 72 giờ qua. Trong đợt tấn công mới nhất, các máy bay Northrop B-2 Spirit của Mỹ đã thả hàng chục quả bom xuyên phá nặng 2.000 pound nhằm vào các bệ phóng tên lửa đạn đạo được chôn sâu. Ông Trump cũng cho biết Iran đã liên hệ với Mỹ để tìm kiếm hướng dẫn về việc đàm phán một thỏa thuận.
Về mặt kinh tế, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ đạt 213.000, thấp hơn nhẹ so với dự báo 215.000. Trong khi đó, đơn xin trợ cấp tiếp tục tăng lên 1,868 triệu, cao hơn mức dự báo 1,85 triệu, cho thấy người lao động đang mất nhiều thời gian hơn để tìm việc mới.
Năng suất lao động phi nông nghiệp của Mỹ tăng 2,8% trong quý IV, vượt dự báo 1,9%. Đồng thời, chi phí lao động trên mỗi đơn vị sản phẩm cũng tăng 2,8%, cao hơn mức kỳ vọng 2,0%, phản ánh áp lực tiền lương gia tăng dù năng suất vẫn cải thiện.
Ngoài ra, giá nhập khẩu của Mỹ tăng 0,2% trong tháng 1, đúng như kỳ vọng, trong khi giá xuất khẩu tăng 0,6%, cao hơn dự báo 0,3%, cho thấy áp lực giá trong thương mại toàn cầu ở mức vừa phải.
Những bình luận từ các quan chức Federal Reserve cũng thu hút sự chú ý của thị trường. Chủ tịch Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, cho rằng các tổ chức hiện đang đối mặt với khủng hoảng niềm tin. Trong khi đó, Chủ tịch Federal Reserve Bank of Richmond, Thomas Barkin, nhận định dữ liệu lạm phát gần đây đặt ra nghi vấn liệu cuộc chiến chống lạm phát của Fed đã thực sự kết thúc hay chưa, dù dữ liệu việc làm vẫn khá tích cực và nhu cầu tổng thể trong nền kinh tế vẫn ổn định.
Trong diễn biến chính trị, Tổng thống Donald Trump đã thay thế Bộ trưởng An ninh Nội địa Kristi Noem sau những tranh cãi phát sinh trong quá trình điều trần trước Quốc hội.
Trên thị trường tiền tệ và hàng hóa, Chỉ số USD (DXY) giảm nhẹ nhưng vẫn đang hướng tới mức tăng theo tuần lớn nhất trong bốn tháng.
Giá vàng phục hồi từ vùng hỗ trợ 5.100 USD, nhưng vẫn đang hướng tới tuần giảm đầu tiên sau năm tuần. Trong khi đó, giá dầu thô đã tăng sáu phiên liên tiếp và đang chuẩn bị ghi nhận tuần tăng thứ ba, sau khi chạm mức cao nhất kể từ tháng 7/2024.
Các cặp tiền tệ chính và nhóm tiền tệ Antipodean vẫn chịu áp lực dù có nhịp phục hồi kỹ thuật ngắn hạn. Thị trường tiền điện tử đang thu hẹp mức tăng trong tuần, trong khi chứng khoán khu vực châu Á – Thái Bình Dương giao dịch thấp hơn nhẹ sau phiên giảm của Phố Wall vào thứ Năm.
EURUSD và GBPUSD ghi nhận mức giảm mạnh trong tuần, trong khi USDJPY tăng trở lại, chủ yếu do sức mạnh của đồng USD trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro gia tăng.
Hỗ trợ cho USD và gây áp lực lên các đồng tiền khác là dữ liệu kinh tế Mỹ tương đối tích cực cùng những nghi ngờ mới về triển vọng chính sách của Fed, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị làm gia tăng lo ngại về ổn định giá cả.
Trong bối cảnh đó, EURUSD và GBPUSD vẫn chịu áp lực cả trong ngày lẫn trong tuần. Ngược lại, USDJPY ghi nhận mức tăng nhẹ trong ngày và duy trì đà tăng theo tuần, ngay cả khi các tín hiệu diều hâu từ Bank of Japan xuất hiện và đồng JPY không tận dụng được vai trò tài sản trú ẩn an toàn truyền thống.
Đô la Úc (AUD) và Đô la New Zealand (NZD) vẫn chịu áp lực, phớt lờ các tín hiệu kích thích kinh tế từ National People's Congress của Trung Quốc, khi tâm lý né tránh rủi ro trên diện rộng cùng USD mạnh lên gây sức ép lên thị trường.
Theo cùng xu hướng đó, USDCAD nhích tăng. Tuy nhiên, giá dầu thô vững hơn – mặt hàng xuất khẩu chủ lực của Canada – gần đây đã phần nào hạn chế đà tăng của cặp tiền này.
Sức mạnh của đồng USD cùng việc Trung Quốc không thuyết phục được thị trường toàn cầu dù công bố các chính sách lạc quan tại National People's Congress đang gây áp lực giảm lên giá vàng và bạc, dù hai kim loại này thường tăng trong giai đoạn bất ổn kinh tế và chính trị như hiện nay.
Bên cạnh đó, điều chỉnh kỹ thuật cùng tâm lý kém lạc quan từ Ấn Độ và Trung Quốc – hai quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới – cũng đang gây sức ép lên kim loại quý, khiến chúng hướng tới mức giảm mạnh trong tuần.
Kết quả là vàng đang hướng tới tuần giảm đầu tiên sau năm tuần, trong khi bạc có thể ghi nhận tuần giảm đầu tiên sau ba tuần, trước khi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố.
Thị trường năng lượng đang phản ứng mạnh trước các diễn biến địa chính trị. West Texas Intermediate crude oil đã chạm mức cao nhất kể từ tháng 7/2024, phản ánh phần bù rủi ro địa chính trị lớn, khi nhà giao dịch phản ứng với căng thẳng leo thang tại Trung Đông và nguy cơ gián đoạn nguồn cung trên các tuyến vận chuyển dầu quan trọng.
Trong khi đó, Bitcoin và Ethereum giảm hai phiên liên tiếp, nhưng vẫn hướng tới mức tăng mạnh trong tuần sau đợt tăng mạnh vào thứ Tư, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh Clarity Act.
Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số chính của Mỹ đóng cửa giảm nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mức đáy trong phiên. Việc giá dầu giảm từ 82,16 USD xuống khoảng 79,65 USD vào cuối phiên đã giúp cải thiện tâm lý thị trường và hỗ trợ cổ phiếu phục hồi.
Nói đơn giản, giá dầu tăng làm gia tăng lo ngại lạm phát và gây áp lực lên cổ phiếu, trong khi giá dầu giảm thường kích hoạt các nhịp phục hồi trên thị trường chứng khoán.
Chỉ số Dow Jones Industrial Average phục hồi từ mức giảm 1.162 điểm và đóng cửa giảm 784 điểm, trong khi NASDAQ Composite thu hẹp mức giảm từ 307 điểm xuống còn 58 điểm.
Chỉ số Russell 2000 Index giảm 1,91%, phản ánh lo ngại về điều kiện kinh tế nội địa khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ nhạy cảm hơn với rủi ro tăng trưởng và tín dụng.
Ngành năng lượng tăng khoảng 0,59%, được hỗ trợ bởi giá dầu cao hơn liên quan tới căng thẳng Iran, với các công ty như Superior Energy Services nằm trong nhóm tăng mạnh nhất.
Lịch kinh tế thứ Sáu khá dày đặc, bắt đầu với bài phát biểu của Chủ tịch Christine Lagarde từ European Central Bank, cùng dữ liệu việc làm và GDP của EU.
Sau đó, bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP), doanh số bán lẻ, và các bình luận từ Federal Reserve sẽ được công bố, cùng với chỉ số PMI Ivey của Canada, khiến phiên giao dịch trở nên đặc biệt sôi động. Các tin tức liên quan đến Iran cũng sẽ được theo dõi sát sao để xác định hướng đi của thị trường.
Nếu dữ liệu Mỹ tích cực, đồng USD có thể tiếp tục được hỗ trợ. Ngược lại, bất kỳ sự thất vọng nào kết hợp với tin tức trái chiều từ Iran có thể hạn chế đà tăng của đồng bạc xanh trong tuần.
Điều này có thể tạo cơ hội phục hồi cho các cặp tiền tệ chính, tiền điện tử và nhóm tiền tệ Antipodean. Đồng thời, tâm lý thị trường cải thiện và USD suy yếu có thể đẩy vàng, dầu thô và chứng khoán tăng trở lại. Tuy nhiên, sự thiếu quyết đoán của thị trường vẫn khiến các tài sản trú ẩn an toàn như kim loại quý và USD tiếp tục nằm trong tầm ngắm của phe mua.
Xu hướng tăng: Vàng, Bạc
Tiếp tục giảm: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
Đi ngang: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
Giảm chậm: DAX, FTSE 100, EURUSD, Dầu thô, GBPUSD
Chúc quý khách giao dịch thành công
