حالیہ بحالی کے باوجود سونے میں مندی کا دباؤ برقرار

گزشتہ روز Federal Reserve (Fed) کی جانب سے شرح سود میں کٹوتی کی نئی توقعات نے سونے کی خریداری کے لیے رسک لینے کے رجحان کو تقویت دی۔ تاہم، اہم ڈیٹا یا ایونٹس کی کمی اور جمعہ کو US PPI اور UoM CSI کے اجراء سے پہلے محتاط ماحول امریکی ڈالر کو ہفتہ وار gains برقرار رکھنے میں مدد دے رہا ہے۔ یہی عوامل XAUUSD کی کئی دن کی کم ترین سطح سے واپسی کی راہ میں رکاوٹ ہیں، جو گزشتہ روز کی شاندار بحالی کے باوجود سونے کے فروخت کنندگان کے غلبے کی نشاندہی کرتا ہے۔

امریکی ڈالر میں معمولی اضافہ ہو رہا ہے، جبکہ یورو اور برطانوی پاؤنڈ (GBP) جیسی کرنسیاں مقامی سطح پر ملے جلے ڈیٹا اور یورپی مرکزی بینک (ECB) اور بینک آف انگلینڈ (BoE) کی جانب سے شرح سود میں جلد کٹوتی کی باتوں کے باعث خریداروں کو متوجہ کرنے میں ناکام ہیں۔ اس کے علاوہ، USDJPY مضبوط ہوتی ییلڈز کے ساتھ چلتے ہوئے بینک آف جاپان (BoJ) کی انتہائی نرم پالیسی کے جلد خاتمے کی امیدوں کو نظر انداز کر رہا ہے۔ یہ مسلسل تیسرے ہفتے مضبوط ہے اور تین ماہ کی بلند ترین سطح پر برقرار ہے۔

تاہم، یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ مشرق وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی اور مستقبل کی طلب کے بارے میں OPEC کی امید کے باوجود خام تیل مضبوط امریکی ڈالر کی توجیہ پیش کرنے میں ناکام ہے۔ ایسا کرتے ہوئے، توانائی کے ٹریڈرز تیل کی طلب سے متعلق IEA کی مایوس کن پیش گوئیوں کو نظر انداز کر رہے ہیں۔

دوسری جانب، AUDUSD کئی ماہ کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کو برقرار رکھے ہوئے ہے، جبکہ RBNZ کے نرم مانیٹری پالیسی مؤقف سے متعلق خدشات کے باعث NZDUSD گزشتہ ہفتے کے gains کو واپس کر رہا ہے۔

دوسری جانب، BTCUSD میں خریداری کا دباؤ نومبر 2021 کے بعد بلند ترین سطح پر کچھ تھمتا دکھائی دے رہا ہے، کیونکہ امریکہ کے کئی بینکوں اور فنڈز نے اسپاٹ ETF کے لیے درخواستیں دی ہیں۔ اسی طرح، ETHUSD اپریل 2023 کے آغاز کے بعد سب سے بڑے ہفتہ وار اضافے کے لیے تیار ہے اور 21 ماہ کی بلند ترین سطح کو چھو رہا ہے۔ اس کی وجہ اسپاٹ ETF کی منظوری کے بارے میں وسیع امید اور آن چین اشاریوں کا تیزی کا اشارہ ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• برینٹ آئل کے خریدار گزشتہ روز ایک ہفتے میں سب سے زیادہ اضافے کے بعد $82.90-83.00 کے آس پاس کچھ توقف کر رہے ہیں۔
• سونے کی قیمت دو ماہ کی کم ترین سطح سے ہونے والی بحالی کو برقرار رکھنے میں مشکلات کا سامنا کر رہی ہے، اور تازہ ترین سطح پر $2,005 کے قریب صورتحال غیر یقینی ہے۔
• USD Index تین دن میں پہلی بار یومیہ اضافہ درج کر رہا ہے، اور لکھتے وقت 104.40 کے قریب قدرے خریداری کا رجحان ہے۔
• وال اسٹریٹ مندی کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک اسٹاکس میں معمولی کمی دیکھی گئی۔ البتہ، یورپ اور برطانیہ کے حصص میں ٹریڈنگ کے ابتدائی گھنٹے کے دوران معمولی اضافہ ہوا۔
• BTCUSD کئی ماہ کی بلند ترین سطح، تقریباً $52,500، کے قریب اتار چڑھاؤ کرتا رہا، جبکہ ETHUSD مئی 2022 کے بعد بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹ کر پریس کے وقت $2,820 پر آ گیا۔

امریکی ڈالر ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہے اور کموڈٹی خریداروں کے لیے مشکلات پیدا کر رہا ہے…

اگرچہ گزشتہ دو دنوں میں امریکی ڈالر نے مہنگائی کے باعث ہونے والے زیادہ تر اضافے کو واپس دے دیا، پھر بھی یہ ہفتہ وار اضافہ ریکارڈ کرنے کی راہ پر ہے۔ اس دوران امریکی مرکزی بینک کے عہدیدار 2024 میں شرح سود میں کمی کی حمایت کرنے سے ہچکچا رہے ہیں، جبکہ معیشت کے نرم لینڈنگ کرنے کی باتیں زور پکڑ رہی ہیں۔

امریکی ریٹیل سیلز کی بات کریں تو مارچ 2023 کے بعد اس میں سب سے زیادہ کمی ریکارڈ کی گئی۔ اس سے ٹریڈرز کو 2024 میں فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے شرح سود میں کمی کی توقعات پر دوبارہ یقین کرنے کا موقع ملا، اگرچہ مارچ میں ایسا ہونا اب ممکن نظر نہیں آتا۔ صرف ریٹیل سیلز ہی نہیں، بلکہ بنیادی اعداد و شمار اور صنعتی پیداوار نے بھی ٹریڈرز کے نرم مانیٹری پالیسی کے رجحان کی حمایت کی۔ اس کے نتیجے میں امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) دو ہفتوں میں اپنی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ کی طرف بڑھا۔ یہ بات بھی قابلِ ذکر ہے کہ اٹلانٹا فیڈ کے GDPNow ماڈل نے امریکی چوتھی سہ ماہی کی GDP کی پیش گوئی 3.4% سے کم کرکے 2.9% کر دی، جس سے بھی امریکی ڈالر کی گراوٹ میں مدد ملی۔

تاہم، فیڈرل ریزرو بینک آف فلاڈیلفیا اور نیویارک کے مینوفیکچرنگ انڈیکیٹرز میں بہتری، اور گزشتہ چار ہفتوں میں ہفتہ وار بے روزگاری کے دعووں کی کم ترین تعداد نے امریکی ڈالر کو سہارا دیا اور جمعے کی صبح اس کی اصلاحی بحالی کا باعث بنی۔ اسی تناظر میں ایسی خبریں بھی سامنے آ سکتی ہیں جن کے مطابق حماس نے اسرائیل کی تین ماہ کی جنگ بندی اور غزہ سے رہنماؤں کے انخلا کی پیشکش مسترد کر دی ہے۔

اس کے علاوہ، فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیداروں نے بھی ڈالر فروخت کرنے والوں کا دباؤ کم کرنے کی کوشش کی، لیکن انہیں زیادہ حمایت نہ مل سکی۔ فیڈ کے گورنر کرسٹوفر والر نے کہا کہ ڈالر کے دنیا کی ریزرو کرنسی برقرار رہنے کا امکان ہے۔ اس کے بعد، اٹلانٹا فیڈ کے صدر رافیل بوسٹک نے بھی فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کمی کی فوری ضرورت کو مسترد کیا۔ دوسری طرف، امریکی فیڈرل ریزرو (Fed) کی سابق ماہرِ معاشیات کلاڈیا سام نے کہا کہ فیڈ بلاوجہ شرح سود میں کمی کرنے میں تاخیر کر رہا ہے، اور مزید کہا، "خطرات حقیقی ہیں۔"

دوسری طرف، NZDUSD نیوزی لینڈ کے مینوفیکچرنگ انڈیکس میں بہتری اور RBNZ کے گورنر کی جانب سے شرح سود میں کمی کو مسترد کیے جانے کو نظر انداز کر رہا ہے، جبکہ RBA کے نرم بیانات کے دوران AUDUSD بطور رسک بیرومیٹر اپنی حیثیت کو درست ثابت کر رہا ہے۔

دوسری جانب، BoE کے عہدیداروں نے معاشی امید کو فروغ دینے کی کوشش کی اور سخت گیر مؤقف آزمایا، لیکن وہ توقعات پر پورا نہ اتر سکے، جس سے پورے ہفتے GBPUSD پر دباؤ برقرار رہا۔ اسی طرح، EURUSD بھی کمزور رہا، کیونکہ ECB کی صدر کرسٹین لیگارڈ کا مؤقف پہلے سے کم سخت گیر دکھائی دیا۔ خبر رساں ادارے نے ایک رپورٹ کا حوالہ دیا جس میں مارچ میں ECB کے لہجے میں تبدیلی اور اس کے بعد شرح سود میں کمی کی حمایت کی گئی ہے۔ مزید یہ کہ، BoJ کے گورنر کازو اوئیڈا نے افراطِ زر کے اہداف حاصل ہونے پر شرح سود بڑھانے کی حمایت سے متعلق اپنے پہلے کے بیانات دہرائے، جبکہ جاپان کے وزیرِ خزانہ سوزوکی کی زبانی مداخلت نے JPY کی قیمتوں پر دباؤ ڈالا۔

اجناس کی مجموعی صورتِ حال زیادہ دلچسپ نہیں، کیونکہ اشارے ملے جلے ہیں۔ امریکی ڈالر کی مضبوطی کے باعث سونا ہفتہ وار کمی کے لیے تیار ہے، لیکن خام تیل توانائی کی کم طلب کے بارے میں IEA کے خدشات کو نظرانداز کرتے ہوئے OPEC کی پرامیدی پر توجہ دے رہا ہے، جس سے مسلسل دوسرے ہفتے بھی اضافہ متوقع ہے۔

• مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY
• مضبوط فروخت: خام تیل، امریکی ڈالر، GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

امریکہ کے ثانوی درجے کے اعداد و شمار ہفتے کے آخری اشارے فراہم کریں گے

آنے والے دنوں میں، امریکہ کے ہاؤسنگ ڈیٹا کے ساتھ پروڈیوسر پرائس انڈیکس (PPI) اور یونیورسٹی آف مشیگن (UoM) کے کنزیومر سینٹیمنٹ انڈیکس (CSI) کی ابتدائی ریڈنگز بھی مومینٹم ٹریڈرز کو مصروف رکھیں گی۔ کیلنڈر میں امریکہ اور برطانیہ کے درمیانے درجے کے مرکزی بینک عہدیداروں کی تقاریر بھی شامل ہیں۔

اس کے باوجود، زیادہ تر ڈیٹا کی پیش گوئیاں 2024 کے وسط میں فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کمی کی حمایت کرتی ہیں، جس سے امریکی ڈالر میں تیزی کے حامیوں کا امتحان ہو سکتا ہے۔ تاہم، نتائج توقع سے زیادہ مضبوط آنے پر پالیسی سازوں کا شرح سود کو ’’زیادہ عرصے تک بلند‘‘ رکھنے کا مؤقف نمایاں ہوگا اور اس سے کموڈیٹیز کے ساتھ ساتھ آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں پر بھی دباؤ پڑ سکتا ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!