हालिया उछाल के बावजूद सोने के बिकवालों का दबदबा

फेडरल रिज़र्व (Fed) की ब्याज दरों में कटौती को लेकर नई अटकलों ने पिछले दिन सोना खरीदने की जोखिम लेने की चाह को बढ़ावा दिया। हालांकि, किसी बड़े डेटा/इवेंट की कमी और शुक्रवार को आने वाले US PPI और UoM CSI से पहले सतर्क माहौल के चलते अमेरिकी डॉलर साप्ताहिक बढ़त बचाए हुए है। यही बातें XAUUSD की कई दिनों के निचले स्तर से आई रिकवरी को चुनौती दे रही हैं। इससे संकेत मिलता है कि पिछले दिन की शानदार रिकवरी के बावजूद बुलियन पर बिकवालों का दबदबा है।

जहां US Dollar थोड़ा और ऊपर चढ़ा, वहीं Euro और British Pound (GBP) अपने घरेलू बाज़ारों के मिले-जुले आंकड़ों और European Central Bank (ECB) व Bank of England (BoE) की जल्द दर कटौती की चर्चाओं के बीच तेज़ी के ट्रेडरों को आकर्षित नहीं कर पाए। इसके अलावा, USDJPY ने Bank of Japan (BoJ) की बेहद आसान नीति के जल्द खत्म होने की उम्मीदों को नज़रअंदाज़ किया। यील्ड में मज़बूती के साथ यह लगातार तीसरे हफ़्ते भी मज़बूत बना रहा और तीन महीने के उच्चतम स्तर के आसपास टिका रहा।

हालांकि, यह ध्यान देने वाली बात है कि मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव और भविष्य की मांग को लेकर OPEC की आशावादिता के बावजूद कच्चा तेल डॉलर की मजबूती को जायज़ नहीं ठहराता। ऐसा करते हुए, ऊर्जा बाज़ार के ट्रेडर IEA के तेल की मांग के निराशाजनक अनुमानों को नज़रअंदाज़ कर रहे हैं।

अब AUDUSD कई महीनों के निचले स्तर से हुई रिकवरी को बनाए हुए है, जबकि RBNZ के नरम रुख को लेकर चिंताओं के बीच NZDUSD में पिछले सप्ताह की बढ़त पलट गई है।

दूसरी ओर, कई US बैंकों और फंडों के स्पॉट ETF के लिए आवेदन करने के बीच BTCUSD के बुल्स नवंबर 2021 के बाद के उच्चतम स्तर पर कुछ देर ठहरते दिख रहे हैं। इसी तरह, स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने की व्यापक उम्मीद और ऑन-चेन संकेतकों के तेजी के रुख के चलते ETHUSD 21 महीनों के उच्चतम स्तर को छूते हुए अप्रैल 2023 की शुरुआत के बाद के सबसे बड़े साप्ताहिक लाभ की ओर बढ़ रहा है।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• Brent oil के खरीदार $82.90-83.00 के आसपास थोड़ा ठहरते दिखे। पिछले दिन इसमें एक हफ़्ते की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज हुई थी।
• गोल्ड की कीमत दो महीने के निचले स्तर से हुई रिकवरी को बनाए रखने के लिए जूझ रही है। ताज़ा भाव करीब $2,005 के आसपास अस्थिर है।
• USD Index तीन दिनों में पहली बार दैनिक बढ़त दर्ज कर रहा है और लिखे जाने के समय 104.40 के करीब मामूली मजबूती के साथ कारोबार कर रहा है।
• वॉल स्ट्रीट में मामूली बढ़त के साथ कारोबार बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में हल्की तेजी आई। हालांकि, यूरोप और UK के शेयरमें शुरुआती ट्रेडिंग घंटे के दौरान भी मामूली बढ़त दर्ज की गई।
• BTCUSD $52,500 के आसपास कई महीनों के उच्चतम स्तर के पास उतार-चढ़ाव दिखा रहा है, जबकि ETHUSD प्रेस समय तक मई 2022 के बाद के उच्चतम स्तर से फिसलकर $2,820 पर आ गया।

अमेरिकी डॉलर की नज़र साप्ताहिक बढ़त पर, कमोडिटी के खरीदारों के लिए चुनौती…

पिछले दो दिनों में अमेरिकी मुद्रास्फीति के चलते हुई बढ़त का ज़्यादातर हिस्सा गंवाने के बावजूद, अमेरिकी डॉलर अब भी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है। इसकी वजह यह है कि अमेरिका के केंद्रीय बैंक के अधिकारी 2024 में ब्याज दरों में कटौती के पक्ष में आने से हिचक रहे हैं, जबकि सॉफ्ट लैंडिंग को लेकर चर्चाएं तेज़ हो रही हैं।

आंकड़ों की बात करें तो, अमेरिका की Retail Sales में मार्च 2023 के बाद सबसे बड़ी गिरावट दर्ज हुई। इससे ट्रेडर्स ने 2024 में Federal Reserve (Fed) की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद की फिर पुष्टि की, भले ही मार्च में कटौती की संभावना अब नहीं दिख रही हो। Retail Sales के साथ-साथ कोर आंकड़ों और Industrial Production ने भी ट्रेडर्स के नरम रुख का समर्थन किया। इसके चलते US Dollar Index (DXY) दो हफ्तों में अपनी सबसे बड़ी दैनिक गिरावट की ओर बढ़ा। ध्यान देने वाली बात है कि Atlanta Fed के GDPNow मॉडल द्वारा अमेरिका की Q4 GDP वृद्धि के अनुमान को 3.4% से घटाकर 2.9% किए जाने से भी Greenback में गिरावट आई।

हालांकि, फ़ेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ फ़िलाडेल्फ़िया और न्यूयॉर्क के सकारात्मक मैन्युफ़ैक्चरिंग आँकड़ों के साथ-साथ चार अवधियों में सबसे कम साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों ने डॉलर को सहारा दिया और शुक्रवार की शुरुआत में सुधारात्मक उछाल को बढ़ावा दिया। इसी तरह, ऐसी ख़बरें भी माहौल को प्रभावित कर सकती हैं जिनमें कहा गया है कि हमास ने इज़राइल के तीन महीने के युद्धविराम और ग़ज़ा से नेताओं की विदाई के प्रस्ताव को ठुकरा दिया है।

इसके अलावा, Federal Reserve (Fed) के अधिकारियों ने बिकवाली के दबाव को कम करने की भी कोशिश की, लेकिन उन्हें खास समर्थन नहीं मिला। Fed के गवर्नर Christopher Waller ने कहा कि डॉलर के दुनिया की रिज़र्व करेंसी बने रहने की संभावना है। इसके बाद, Atlanta Fed के अध्यक्ष Raphael Bostic ने भी Fed की ब्याज दरों में कटौती की जल्दबाज़ी से इनकार किया। वहीं, US Federal Reserve (Fed) की पूर्व अर्थशास्त्री Claudia Sahm ने कहा कि Fed बिना वजह ब्याज दरों में कटौती में देरी कर रहा है। उन्होंने यह भी कहा, "जोखिम वास्तविक हैं"।

दूसरी ओर, NZDUSD ने न्यूज़ीलैंड के मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडिकेटर में सुधार और RBNZ गवर्नर के ब्याज दरों में कटौती से इनकार को नज़रअंदाज़ किया। वहीं, RBA की नरम रुख़ वाली चर्चाओं के बीच AUDUSD ने जोखिम के संकेतक के तौर पर अपनी भूमिका को सही ठहराया।

दूसरी ओर, BoE अधिकारियों ने आर्थिक आशावाद बढ़ाने और आक्रामक रुख को परखने की कोशिश की, लेकिन वे इसे प्रभावी ढंग से नहीं कर पाए। नतीजतन, पूरे हफ्ते GBPUSD पर दबाव बना रहा। इसी तरह, EURUSD भी कमजोर रहा, क्योंकि ECB अध्यक्ष Christine Lagarde का रुख कम आक्रामक दिखा। न्यूज़वायर के मुताबिक, एक रिपोर्ट में मार्च में ECB के रुख में बदलाव और उसके बाद ब्याज दरों में कटौती की संभावना जताई गई है। इसके अलावा, BoJ गवर्नर Kazuo Ueda ने महंगाई के लक्ष्य हासिल होने पर ऊंची ब्याज दरों के पक्ष में पहले की टिप्पणियां दोहराईं, जबकि जापान के वित्त मंत्री Suzuki के मौखिक हस्तक्षेप से JPY की कीमतों पर दबाव पड़ा।

कमोडिटीज़ में मिले-जुले संकेतों के बीच दिलचस्पी कुछ कम है। मज़बूत अमेरिकी डॉलर के बीच सोना इस सप्ताह नुकसान की ओर बढ़ रहा है। वहीं, कच्चा तेल ऊर्जा की कम मांग को लेकर IEA की चिंताओं को नज़रअंदाज़ कर रहा है और लगातार दूसरे सप्ताह बढ़त की उम्मीद में OPEC के आशावाद पर ध्यान दे रहा है।

• मज़बूत खरीदारी: USDCAD, USDJPY
• मज़बूत बिकवाली: क्रूड ऑयल, US Dollar, GBPUSD
• खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• बेचें: DAX, FTSE 100, सोना, BTCUSD, AUDUSD

अमेरिका के दूसरे दर्जे के आर्थिक आंकड़े हफ़्ते की आखिरी दिशा तय कर सकते हैं

आगे, अमेरिका के हाउसिंग आंकड़ों के साथ Producer Price Index (PPI) और University of Michigan (UoM) के Consumer Sentiment Index (CSI) के शुरुआती आंकड़े मोमेंटम ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगे। कैलेंडर में अमेरिका और ब्रिटेन के मध्यम स्तर के केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषण भी शामिल हैं।

हालांकि, ज़्यादातर डेटा पूर्वानुमान 2024 के मध्य में Fed की दरों में कटौती का संकेत देते हैं, जिससे US Dollar के तेज़ी वाले ट्रेडर्स की परीक्षा हो सकती है। लेकिन, अगर नतीजे उम्मीद से ज़्यादा मज़बूत रहे, तो यह नीति-निर्माताओं के “दरें लंबे समय तक ऊंची रखने” के रुख का बचाव दिखाएगा और कमोडिटीज़ के साथ-साथ ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर पर भी दबाव डाल सकता है।

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