امریکی ڈالر کی بحالی کے دوران سپلائی میں کمی کے خدشات کے باوجود خام تیل کی قیمتوں میں اضافہ نہ ہو سکا

ہفتے کا آغاز متاثر کن نہ ہونے کے بعد منگل کی ابتدا میں ٹریڈنگ کا رجحان کمزور ہے۔ بڑی مارکیٹوں میں پیر کی تعطیلات کے ساتھ اہم ڈیٹا اور واقعات کی کمی بھی اس کی وجہ ہے۔ فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیداروں کے سخت مؤقف والے تبصرے، مشرق وسطیٰ سے متعلق جغرافیائی سیاسی خدشات اور چینی مارکیٹوں کے بارے میں تشویش بھی رسک لینے کی خواہش کو کم کر سکتی ہے۔

ان مارکیٹ حرکات کے دوران، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) نے ہفتے کا آغاز مضبوطی سے کیا اور منگل کے یورپی سیشن سے پہلے مزید اوپر چڑھا۔ اس کے باوجود، بیشتر یورپی مارکیٹوں کی بندش کے موقع پر EURUSD معمولی نقصان کے ساتھ بند ہوا۔ دوسری طرف، بینک آف انگلینڈ (BoE) کے پالیسی سازوں کی جانب سے شرحوں میں کمی کا خیرمقدم کرنے میں ہچکچاہٹ کے اشارے دینے والے بیانات کے بعد GBPUSD نسبتاً مضبوط رہا۔

USDJPY مسلسل چوتھے روز بڑھ رہا ہے، کیونکہ جاپانی پالیسی ساز ین کی گراوٹ کو روکنے کے لیے بینک آف جاپان (BoJ) کی جانب سے شرح سود میں ایک اور اضافے کے بعد کم آمادہ دکھائی دیتے ہیں۔

آسٹریلیا کے ریزرو بینک (RBA) کے مانیٹری پالیسی اجلاس کے منٹس میں حکام کی جانب سے شرح میں اضافے پر گفتگو کا اشارہ ملنے کے باوجود AUDUSD نے اس خبر کو نظر انداز کیا، خاص طور پر آسٹریلیا اور چین میں معاشی تبدیلی کے خدشات کے تناظر میں۔ مزید یہ کہ NZDUSD میں مئی کے دوران سب سے زیادہ گراوٹ آئی اور اب یہ دباؤ میں ہے، کیونکہ ٹریڈرز ویلنگٹن میں معاشی کمزوری کے خدشات کے باعث ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کی جانب سے شرح برقرار رکھنے کے نرم پالیسی اشارے کی توقع کر رہے ہیں۔

سونے کی قیمت بھی نئی ریکارڈ بلند سطح سے نیچے آئی اور پریس ٹائم تک معمولی کمی میں رہی، کیونکہ تیزی کے لیے کوئی نیا محرک موجود نہیں تھا۔ دوسری جانب، مشرقِ وسطیٰ سے اٹھنے والے جغرافیائی سیاسی خدشات کے باوجود خام تیل توانائی کی فراہمی کو درپیش خطرات کا جواز پیش کرنے میں ناکام رہا۔

دوسری جانب، حالیہ کمی سے پہلے BTCUSD مارچ کے بعد سب سے زیادہ بڑھا، جبکہ آج کی گراوٹ سے پہلے ETHUSD نے تین سال میں ایک دن کا سب سے بڑا اضافہ ریکارڈ کیا۔ اس دوران، کرپٹو کرنسی کے خریداروں نے اسپاٹ ETH ETF کی منظوری کے حق میں امکانات میں حالیہ اضافے اور تکنیکی بریک آؤٹ کا خیرمقدم کیا۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:

• WTI خام تیل $79.00 سے نیچے دباؤ میں ہے اور مسلسل دوسرے دن گراوٹ کا شکار ہے۔
• سونا دو روزہ اضافے کا سلسلہ توڑتے ہوئے اپنی ہمہ وقتی بلند ترین سطح سے پیچھے ہٹا اور خبر لکھے جانے کے وقت $2,417 پر آ گیا۔
• USD انڈیکس 104.00 کی درمیانی سطح کے آس پاس واضح سمت اختیار کرنے میں مشکل کا شکار ہے، جبکہ گزشتہ ہفتے 100-SMA سے ہونے والی بحالی کی رفتار کم ہو رہی ہے۔
• وال اسٹریٹ نے ملے جلے رجحان کے ساتھ کاروبار بند کیا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی کمی آئی۔ مزید یہ کہ ابتدائی تجارتی گھنٹے میں برطانوی اور یورپی حصص کی صورتحال غیر یقینی رہی۔
• BTCUSD اور ETHUSD کئی روز کی سب سے بڑی یومیہ تیزی کے بعد اب معمولی کمی کے ساتھ بالترتیب $71,200 اور $3,670 کے قریب ٹریڈ کر رہے ہیں۔

سست ٹریڈنگ اور Fed کے سخت گیر بیانات سے امریکی ڈالر کو حالیہ نقصانات کم کرنے کا موقع ملا

پیر کو Fed کے متعدد عہدیداروں کے بیانات سامنے آئے، جس سے 2024 میں تین بار شرح سود میں کٹوتی کے امکان کو کم کرتے ہوئے امریکی ڈالر میں عارضی بحالی ہوئی۔ پالیسی ساز شرح سود میں اضافے کی حمایت کرنے سے بھی ہچکچا رہے تھے، تاہم انہوں نے معیشت کے بارے میں پُرامید رویہ برقرار رکھا۔ ان میں Cleveland Fed کی صدر Loretta Mester، Fed کے گورنر Philip Jefferson، Michael Barr اور Atlanta Fed کے صدر Raphael Bostic کے بیانات خاص توجہ کا مرکز بنے۔ یہ بھی قابلِ ذکر ہے کہ کینیڈا، سوئٹزرلینڈ اور یورپ میں تعطیلات کے باعث پیر کو ڈالر اپنی ہفتہ وار کمی کا کچھ حصہ پورا کرنے میں کامیاب رہا۔

مزید یہ کہ مشرقِ وسطیٰ سے اٹھنے والے جغرافیائی سیاسی خدشات نے توجہ حاصل کی اور امریکی ڈالر کی بحالی کو سہارا دیا۔ یہ خدشات ایرانی صدر کی طیارہ حادثے میں ہلاکت کے بعد خاص طور پر بڑھے، جبکہ اسرائیل کی جانب سے حزب اللہ کو ختم کرنے کے لیے ممکنہ جارحانہ حملوں کی خبریں بھی سامنے آئیں۔ اس کے علاوہ، 2016 کے بعد چین سے سرمائے کے سب سے بڑے اخراج کے خدشات نے بھی ڈالر کے خریداروں کو تقویت دی۔

تاہم، یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ ایسی تشویشوں سے تیل کے خریدار متاثر نہیں ہوئے۔ اس دوران IEA نے توانائی کی طلب کے کمزور رہنے کی پیش گوئی کی ہے، جبکہ خدشہ ہے کہ چین کے معاشی حالات کی کمزوری سے دنیا کے سب سے بڑے اجناس کے صارف میں تیل کی کھپت کی رفتار سست پڑ جائے گی۔ یہ بھی قابلِ ذکر ہے کہ توانائی کے ٹریڈرز کو اگلی OPEC+ میٹنگ کی تیاری کرتے ہوئے دیکھا جا رہا ہے، جہاں توقع ہے کہ پیداوار میں کٹوتی کی پالیسیاں جاری رکھی جائیں گی۔

دوسری جانب، چین کی جانب سے مقامی طلب بڑھانے کے لیے مزید اقدامات پر زور، خاص طور پر رئیل اسٹیٹ کے شعبے میں، شرح سود اور جغرافیائی سیاسی حالات کے بارے میں مارکیٹ کی مجموعی غیر یقینی صورت حال کے ساتھ مل کر، حالیہ گراوٹ کے باوجود سونے کے بارے میں تیزی کے رجحان کو سہارا دے رہا ہے۔ بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) کی تازہ رپورٹ، جس میں روس اور چین کے سونے کے ذخائر میں اضافے کا اشارہ دیا گیا، نے بھی XAUUSD کو مضبوط رہنے میں مدد دی۔

ECB کے پالیسی ساز Mārtiņš Kazāks نے پیر کو Bloomberg کو بتایا کہ جون میں شرح سود میں کمی شروع ہونے کا کافی امکان ہے۔ تاہم، انہوں نے مزید کہا، ”لیکن یہ عمل بتدریج ہونا چاہیے اور ہمیں جلدی نہیں کرنی چاہیے۔“ دوسری جانب، BoE کے ڈپٹی گورنر Ben Broadbent نے کہا، ”اس موسمِ گرما میں شرح سود میں کمی ہو سکتی ہے۔“ ان کے تبصروں سے اگست میں BoE کی شرح میں کمی کے حوالے سے مارکیٹ کی توقعات بڑھ گئیں اور اس ہفتے برطانیہ کے افراطِ زر اور ریٹیل سیلز کے اعداد و شمار سے پہلے GBPUSD کو مضبوط رہنے میں مدد ملی۔

امریکی ڈالر کی مضبوطی اور جاپان کے وزیرِ خزانہ (FinMin) سنائچی سوزوکی کے تبصروں نے USDJPY کو اوپر دھکیلا۔ وزیرِ خزانہ نے ین کی گراوٹ کے فائدوں اور نقصانات کا ذکر کیا اور مارکیٹ میں استحکام کی حمایت کی، جبکہ بینک آف جاپان (BoJ) کی شرح سود میں اضافے سے متعلق خدشات کو مسترد کیا۔

RBA کے تازہ ترین مانیٹری پالیسی اجلاس کی کارروائی سے ظاہر ہوا کہ پالیسی سازوں نے موجودہ صورتحال برقرار رکھنے پر اتفاق کرنے سے پہلے شرح سود بڑھانے پر بات کی تھی۔ اس سے آسٹریلوی ڈالر (AUD) کو سہارا ملنا چاہیے تھا، لیکن ایسا نہ ہو سکا، کیونکہ آسٹریلیا کے تازہ ترین اعداد و شمار اور واقعات پالیسی میں سختی کے حامیوں کو متاثر نہیں کر سکے۔ آسٹریلوی جوڑی پر دباؤ ڈالنے والے دیگر عوامل میں امریکی ڈالر کی اصلاحی بحالی اور چین سے متعلق خدشات شامل ہیں۔ مزید یہ کہ، نیوزی لینڈ (NZ) کے ٹریژری کی اقتصادی اپ ڈیٹ میں کم ریٹیل اخراجات اور تمام شعبوں میں کاروباری سرگرمی کے تناظر میں NZ کی معیشت کے لیے مستقبل قریب میں بہتری کے آثار نہ ہونے کا اشارہ دیا گیا۔ اس کے ساتھ RBNZ اجلاس سے پہلے کی مارکیٹ میں ٹھہراؤ نے NZDUSD کی قیمتوں پر دباؤ ڈالا۔

• مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
• مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
• فروخت کریں: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

کینیڈا کی افراطِ زر اور بڑے مرکزی بینکوں کے تبصروں کے باعث بھرپور مارکیٹ میں ٹریڈرز مصروف رہیں گے

ہفتے کا آغاز سست رہا، خاص طور پر اقتصادی کیلنڈر میں کم اہم اعلانات اور یورپ، کینیڈا اور سوئٹزرلینڈ میں تعطیلات کے باعث۔ طویل ویک اینڈ کے بعد ٹریڈرز کی واپسی پر منگل کو ٹریڈنگ کی رفتار تیز ہو جائے گی۔ مارکیٹیں مکمل طور پر کھلنے کے علاوہ، کینیڈا کے افراطِ زر کے اعداد و شمار اور امریکہ، برطانیہ اور یورپ کے سرکردہ مرکزی بینکروں کی تقاریر بھی مارکیٹ میں لیکویڈیٹی بڑھائیں گی۔ سب سے اہم بات یہ ہے کہ مئی کے PMI کے جمعرات کو جاری ہونے والے اعداد و شمار اور جمعے کے امریکی پائیدار اشیا کے آرڈرز کی رپورٹ واضح سمت کے لیے اہم محرک ثابت ہو سکتی ہے۔ اس کے باوجود، امریکہ کے مضبوط اعداد و شمار اور مارکیٹ کی جانب سے Fed کے حالیہ سخت گیر اشاروں کو قبول کرنے سے امریکی ڈالر گزشتہ ہفتے کے نقصانات کا کچھ حصہ واپس حاصل کر سکتا ہے۔ اس کے نتیجے میں سونے، EURUSD اور GBPUSD کی قیمتوں میں طویل انتظار کے بعد کمی آ سکتی ہے، جبکہ USDJPY مزید بڑھ سکتا ہے۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ سپلائی میں شدید کمی کے امکانات بڑھنے کے باعث خام تیل کی قیمتیں مضبوط رہ سکتی ہیں۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!