منفی مارکیٹ رجحان کے باوجود AUDUSD نے RBA کی شرح میں اضافے کو نظرانداز کیا

رسک کا رجحان بدستور منفی

منگل کی صبح مارکیٹ کا رجحان منفی ہو گیا، کیونکہ امریکہ اور ایران کے درمیان رابطہ نہ ہونے کی خبر سے جنگ کے خدشات بڑھ گئے۔ اس سے بینک فار انٹرنیشنل سیٹلمنٹس (BIS) کی تنبیہات اور بڑی معیشتوں میں بڑھتی ہوئی مہنگائی کے خدشات میں اضافہ ہوا۔ اس سے پہلے واشنگٹن اور تہران کے رابطے کی خبروں سے امید پیدا ہوئی تھی، لیکن یہ امید دم توڑ گئی۔ امریکہ کے ملے جلے اعداد و شمار، بدھ کو ہونے والے فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاس سے پہلے احتیاط، اور کئی مرکزی بینکوں کے فیصلوں نے بھی مارکیٹ کے رجحان پر دباؤ ڈالا۔

ایران کے وزیر خارجہ عباس عراقچی نے کہا کہ امریکی نمائندے اسٹیو وٹکوف سے ان کا آخری رابطہ امریکہ کے تازہ ترین حملے سے پہلے ہوا تھا، اور انہوں نے جاری مذاکرات کی تردید کی۔ یہ بات حالیہ ٹیکسٹ پیغامات کے تبادلے کی ان خبروں کے برعکس ہے جن سے تنازع کے دوران سفارتی کوششوں کی بحالی کا اشارہ ملتا تھا۔

BIS نے مرکزی بینکوں کو خبردار کیا کہ وہ تنازع کے باعث توانائی کی بڑھتی قیمتوں پر جلد بازی میں ردعمل نہ دیں۔ BIS کے اقتصادی مشیر ہیون سونگ شن نے کہا کہ تیل اور گیس کی قیمتوں میں اضافہ رسد کا عارضی جھٹکا ہو سکتا ہے، جسے پالیسی سازوں کو نظرانداز کرنا چاہیے، جب تک یہ زیادہ دیر تک برقرار نہ رہے۔

امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ نے کئی باتیں کہیں: آبنائے ہرمز کی حفاظت کے لیے دوسرے ممالک کی مدد سے بات چیت جاری ہے؛ انہوں نے ایمانوئل میکرون سے بات کی اور فرانس کی کوششوں کو سراہا؛ انہوں نے برطانیہ کی شمولیت کے بارے میں ملے جلے خیالات کا اظہار کیا؛ ایران معاہدہ چاہتا ہے، لیکن شاید ابھی تیار نہ ہو؛ جہازوں کے مالکان آبنائے سے گریز کر رہے ہیں؛ فوجی کارروائیاں جاری ہیں؛ ایران کی قیادت اور بارودی سرنگوں کے بارے میں غیر یقینی صورتحال برقرار ہے؛ اور تنازع کے بعد تیل کی قیمتیں اور مہنگائی کم ہو سکتی ہیں۔ انہوں نے یہ بھی کہا کہ ایران کے پاس شاید اس کے صرف 8% میزائل باقی ہیں اور اسرائیل لبنان میں حزب اللہ کے علاقوں کو نشانہ بنا رہا ہے۔ ٹرمپ نے جنگ کے باعث چین سے شی جن پنگ کے ساتھ ملاقات مؤخر کرنے کو کہا۔

ہفتے کے اختتام پر مارکیٹوں میں معمولی بہتری آئی، کیونکہ مشرقِ وسطیٰ میں کشیدگی کم ہوئی اور کوئی بڑا تصادم نہیں ہوا۔ 

پیر کو تیل کی قیمتیں $5.70 یا 5.72% گر کر $93.64 پر آ گئیں، پھر منگل کو بحال ہوئیں۔ پیر کی اس گراوٹ میں جزیرہ خارگ پر امریکی حملوں کو نظرانداز کیا گیا، جن سے تیل کے بنیادی ڈھانچے کو نقصان نہیں پہنچا۔ معاہدے کی بات چیت جاری تھی، لیکن ٹرمپ نے کہا کہ ایران شاید ابھی تیار نہ ہو۔

امریکہ کے اعداد و شمار ملے جلے رہے۔ مارچ کا ایمپائر اسٹیٹ مینوفیکچرنگ انڈیکس 7.1 سے گر کر -0.20 پر آ گیا، جو 3.90 کی توقع سے بھی کم تھا۔ تفصیلات ملے جلے اشارے دیتی ہیں: آرڈرز اور ملازمتیں مستحکم رہیں، لیکن شپمنٹس کمزور ہوئیں اور ترسیل کے اوقات بڑھ گئے۔ سرمایہ جاتی اخراجات کے منصوبے کئی سال کی بلند ترین سطح پر پہنچ گئے۔ فروری میں صنعتی پیداوار 0.2% بڑھی اور استعداد کا استعمال 76.3% رہا۔ کان کنی نے اس اضافے میں مدد دی، جبکہ یوٹیلٹیز میں کمی آئی۔ نیشنل ایسوسی ایشن آف ہوم بلڈرز (NAHB) کا ہاؤسنگ مارکیٹ انڈیکس مارچ میں بڑھ کر 38 ہو گیا، لیکن 22 ماہ سے 50 سے نیچے ہے۔ رہن کی بلند شرحوں اور تعمیراتی اخراجات کے باعث مکانات کی استطاعت ایک مسئلہ بنی ہوئی ہے۔

کینیڈا میں مہنگائی کی رفتار سست ہوئی۔ فروری میں کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) سال بہ سال 1.8% بڑھا، جو 1.9% کی پیش گوئی اور جنوری کے 2.3% سے کم تھا۔ بنیادی مہنگائی کے پیمانے کم ہو کر 2.3–2.4% پر آ گئے، جو 2% کے ہدف کے قریب ہیں، تاہم توانائی کی بڑھتی قیمتیں اب بھی خطرہ ہیں۔

FOMC کا اجلاس منگل اور بدھ کو ہوگا۔ جنگ کی غیر یقینی صورتحال اور مہنگائی کے باعث شرح میں تبدیلی نہ ہونے کا امکان 99.1% ہے۔ ٹرمپ نے ہنگامی طور پر شرح میں کمی کی تجویز دی۔

اس کے باوجود، ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کی شرح میں 0.25% اضافے سے AUDUSD ٹریڈرز متاثر نہ ہوئے۔ دوسری جانب، نیوزی لینڈ کا فوڈ پرائس انڈیکس فروری میں ماہ بہ ماہ 0.1% بڑھا، جو پہلے 2.5% تھا، لیکن اس سے NZDUSD کو سہارا نہ ملا۔

جغرافیائی سیاسی کشیدگی بدستور بلند رہی۔ ٹرمپ نے چین کا اپنا دورہ (March 31–April 2) ملتوی کر دیا۔ ایران نے خلیجِ عمان میں ایک ٹینکر پر حملہ کیا، جو دو ہفتوں میں آبنائے کے مشرق میں اس نوعیت کا پہلا حملہ تھا۔ یونائیٹڈ کنگڈم میری ٹائم ٹریڈ آپریشنز (UKMTO) کے مطابق، متحدہ عرب امارات میں فجیرہ کے قریب ایک ٹینکر کو معمولی نقصان پہنچا، لیکن کوئی زخمی نہیں ہوا۔ ڈرون حملے کے بعد متحدہ عرب امارات نے مختصر وقت کے لیے اپنی فضائی حدود بند کر دی۔ اہم توانائی راستوں کو لاحق خطرات کے باعث تیل کی قیمتیں دوبارہ بڑھ گئیں۔

مجموعی طور پر، کمزور مارکیٹ رجحان نے ایکویٹیز، کرپٹو کرنسیوں اور آسٹریلیا و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں (AUD، NZD) جیسے رسک اثاثوں پر دباؤ ڈالا، جبکہ سونے، تیل اور USD کو سہارا ملا۔ امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) 9.5 ماہ کی بلند ترین سطح کے قریب رہا۔ RBA کی شرح میں اضافے کے باوجود AUDUSD نہ بڑھ سکا، USDCAD اوپر گیا، جبکہ NZDUSD گر گیا۔ Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کی آٹھ روزہ بڑھت کا سلسلہ ختم ہو گیا، اور وال اسٹریٹ میں پہلے ہونے والے اضافے کے باوجود ایشیا پیسیفک کے حصص گر گئے۔

EURUSD اور GBPUSD کی بحالی کی رفتار سست، USDJPY دوبارہ اچھلا

عالمی مارکیٹ کے خدشات اور اس ہفتے یورپی مرکزی بینک (ECB)، بینک آف انگلینڈ (BoE)، بینک آف جاپان (BOJ) اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے مانیٹری پالیسی اجلاسوں سے پہلے مارکیٹ کی پوزیشننگ نے اہم کرنسی پیئرز کو اپنے پہلے کے رجحانات کی طرف واپس دھکیل دیا، جس سے پیر کی تصحیح پلٹ گئی۔

نتیجتاً، اگست 2025 کے بعد اپنی کم ترین سطح سے سنبھلنے کے بعد EURUSD دوبارہ نیچے آگیا، GBPUSD جمعے کو دیکھی گئی ڈھائی ماہ کی کم ترین سطح کے قریب پہنچ گیا، جبکہ USDJPY پھر بڑھا اور جولائی 2024 کے بعد اپنی بلند ترین سطح چھونے کے بعد گزشتہ روز کی کمی سے بحال ہوا۔ جاپانی عہدیداروں کے بیانات USDJPY کو کمزور کرنے میں کامیاب نہ ہوئے۔

جاپان میں BOJ کے گورنر کازو اوئیدا نے کہا کہ افراطِ زر بتدریج 2% کے ہدف کی جانب بڑھ رہا ہے، لیکن اسے اجرتوں میں اضافے سے مدد درکار ہے۔ توقع ہے کہ BOJ اپنی پالیسی شرح 0.75% پر برقرار رکھے گا۔

RBA کی شرح میں اضافے کے باوجود AUDUSD دباؤ میں

AUDUSD گزشتہ روز کی بحالی کو جاری نہ رکھ سکا اور 0.7000 کی درمیانی سطح کے قریب معمولی کمی دکھائی، حالانکہ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) نے شرح میں 0.25% اضافہ کیا، جو نومبر 2023 کے بعد اس کا پہلا اضافہ تھا۔

RBA نے 5–4 کے قریبی ووٹ کے بعد اپنا کیش ریٹ 25 بیسس پوائنٹس بڑھا کر 4.1% کر دیا۔ اس سے افراطِ زر پر قابو پانے اور معاشی نمو کی حمایت کے درمیان اختلاف نمایاں ہوا۔ 2025 کے اواخر میں افراطِ زر بڑھا اور توقع ہے کہ یہ 2–3% کے ہدف سے اوپر رہے گا، جس کی بنیادی وجہ ایندھن کی بڑھتی ہوئی قیمتیں ہیں۔ آسٹریلوی ڈالر میں اتار چڑھاؤ آیا، لیکن بعد میں یہ کمزور پڑ گیا۔

RBA کی گورنر مشیل بلک نے کہا کہ ضرورت پڑنے پر پالیسی میں تبدیلی کی جا سکتی ہے۔ اینڈریو ہاؤزر کے پہلے دیے گئے بیانات کے بعد مارکیٹ کی توقعات ممکنہ شرح میں کمی سے بدل کر فیصلے سے پہلے 82% امکان تک پہنچ گئی تھیں۔

NZDUSD گرا، USDCAD میں بحالی

مضبوط USD، نیوزی لینڈ کے فوڈ پرائس انڈیکس کے کمزور اعداد و شمار اور مجموعی طور پر رسک سے گریز کے رجحان نے NZDUSD کو نیچے دھکیلا، جس سے گزشتہ روز کی بحالی پلٹ گئی۔

اسی دوران، USDCAD دوبارہ اوپر گیا اور اپنی پہلے کی کمی پلٹ دی، حالانکہ خام تیل کی قیمتیں—جو کینیڈا کی اہم برآمدات میں شامل ہیں—بحال ہوئیں۔ اس پیئر پر زیادہ تر کینیڈا کے افراطِ زر کے اعداد و شمار اور اس ہفتے بینک آف کینیڈا (BoC) اور فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاسوں سے پہلے مارکیٹ کی پوزیشننگ اثر انداز ہوتی ہے۔

خام تیل اور سونے میں بحالی

پیر کو تیل کی قیمتیں $5.70 یا 5.72% گر کر $93.64 پر آگئیں، پھر منگل کو بحال ہوئیں۔ یہ کمی امریکی حملوں کے باوجود ہوئی، جو خارگ جزیرے پر کیے گئے تھے اور جن سے تیل کے بنیادی ڈھانچے کو نقصان نہیں پہنچا۔ معاہدے کی بات چیت بھی ہوئی، لیکن ڈونلڈ ٹرمپ نے کہا کہ ایران شاید تیار نہ ہو۔

امریکہ اور ایران کے مذاکرات سے متعلق خدشات اور بینک فار انٹرنیشنل سیٹلمنٹس (BIS) کی تنبیہات نے بھی WTI خام تیل کی قیمتوں کو سہارا دیا۔

اسی دوران، مضبوط USD کے باوجود سونا دوبارہ اوپر گیا۔ محفوظ سرمایہ کاری کے طور پر اس کی طلب اور اس ہفتے کے اہم اعداد و شمار اور واقعات سے پہلے مارکیٹ کی پوزیشننگ نے اسے سہارا دیا۔

کرپٹو کرنسیاں پیچھے ہٹیں، حصص کی قیمتیں بتدریج نیچے آئیں

مضبوط USD اور اس ہفتے کے اہم واقعات سے پہلے مارکیٹ میں استحکام کے باعث بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) کا آٹھ روزہ بڑھتا ہوا رجحان رک گیا اور قیمتوں پر دباؤ آیا۔

امریکی بانڈز کی ییلڈز میں کمی ہوئی۔ 2 سالہ ییلڈ 5.9 بیسس پوائنٹس گر کر 3.675% اور 10 سالہ ییلڈ 6.3 بیسس پوائنٹس کم ہو کر 4.221% ہوگئی۔

اسٹاک مارکیٹوں نے ہفتے کا آغاز مثبت انداز میں کیا۔ یورپ میں جرمنی کا DAX 0.51%، برطانیہ کا FTSE 100 0.55%، فرانس کا CAC 40 0.31%، اسپین کا IBEX 35 0.18% اور اٹلی کا FTSE MIB 0.07% بڑھا۔ امریکہ میں S&P 500 اور Russell 2000 دونوں 1.0% بڑھے، Nasdaq میں 1.2% اور Dow Jones میں 0.8% اضافہ ہوا۔ اس کی وجہ آبنائے ہرمز میں کشیدگی کم ہونے کی امیدیں تھیں۔ ایئرلائنز اور کروز لائنز جیسے سفری اسٹاک بڑھے، جبکہ CF Industries جیسی کھاد بنانے والی کمپنیوں کے اسٹاک گرے۔

S&P 500 میں Dollar Tree سب سے بہتر کارکردگی دکھانے والی کمپنی رہی اور اس کے حصص 6.4% بڑھے۔ ملازمتوں میں کمی کی خبروں کے بعد Meta کے حصص 2.3% بڑھے، جبکہ Meta کے ساتھ معاہدے کے بعد Nebius میں 15% اچھال آیا۔

NVIDIA کے CEO جینسن ہوانگ نے مصنوعی ذہانت (AI) کی نئی مصنوعات کا اعلان کیا، جن میں Groq 3 LPX چِپ، TSMC کے ساتھ تیار کردہ آپٹیکل چِپس، اور ہائی بینڈوِڈتھ میموری (HBM) استعمال کرنے والے مستقبل کے ڈیزائن شامل ہیں۔ NVIDIA کو توقع ہے کہ 2027 تک طلب 1 ٹریلین ڈالر تک پہنچ جائے گی، جس میں ہائپراسکیلرز کا حصہ تقریباً 60% ہوگا۔ اسٹاک کی قیمت بڑھ کر $188.88 تک پہنچی، پھر $183.22 پر بند ہوئی، جو اہم موونگ ایوریجز سے نیچے تھی۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل کی قیمت میں 3.0% سے زیادہ اضافہ ہوا، جس سے گزشتہ روز کی گراوٹ ختم ہوگئی۔ خبر لکھے جانے کے وقت یہ دوبارہ $97.40 تک پہنچ گئی۔
• سونے کی قیمت میں چار روزہ گراوٹ کا سلسلہ رک گیا، اور خبر لکھے جانے کے وقت یہ معمولی اضافے کے ساتھ $5,015 کے قریب تھی۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) میں 100.00 کے آس پاس معمولی اضافہ ہوا، جس سے پیر کی گراوٹ کا ازالہ ہوگیا۔
• وال اسٹریٹ مثبت رجحان کے ساتھ بند ہوئی، لیکن ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں کمی آئی۔ دریں اثنا، یورپ اور برطانیہ کے شیئرز ابتدائی گھنٹے میں معمولی اوپر ہیں۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں دن کے دوران معمولی کمی ہوئی۔ آٹھ روزہ اضافے کے بعد پہلی بار ان کی قیمتیں نیچے آئیں، اور تازہ ترین سطح پر بالترتیب $74,200 اور $2,320 تک گر گئیں۔

ایک اور مصروف دن آنے والا ہے…

یوروزون اور جرمنی کے لیے ZEW سینٹیمنٹ انڈیکس (ZEW Sentiment Index) منگل کے اقتصادی کیلنڈر میں اہم امریکی اعداد و شمار سے پہلے جاری ہوگا، جن میں ADP ایمپلائمنٹ چینج، زیرِ التوا گھروں کی فروخت، اور ماہانہ فیڈ بجٹ شامل ہیں۔ تاہم، مرکزی توجہ فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اجلاس سے پہلے مارکیٹ کی پوزیشننگ، ایران جنگ سے متعلق تازہ صورتحال، FOMC چیئر کے حوالے سے سیاسی پیش رفت، اور ڈونلڈ ٹرمپ اور شی جن پنگ کے درمیان تاخیر کا شکار مذاکرات پر رہے گی۔

ملے جلے اعداد و شمار کے باوجود USD مضبوط ہے، جسے رسک آف رجحان اور فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے سخت پالیسی کی توقعات سے سہارا مل رہا ہے۔ اس سے بڑی کرنسیوں اور AUDUSD جیسی اینٹی پوڈین کرنسیوں میں مزید کمزوری کے امکانات بڑھ جاتے ہیں۔

اگر آئندہ امریکی اعداد و شمار کمزور رہتے ہیں تو خام تیل اور سونے کی خریداری میں دلچسپی بڑھ سکتی ہے۔ آٹھ روزہ تیزی کے بعد کرپٹو کرنسیوں کی رفتار کم ہوتی دکھائی دے رہی ہے، جبکہ مارکیٹ کا مجموعی رسک سینٹیمنٹ بہتر ہونے پر شیئرز اپنی کچھ گراوٹ کی تلافی کر سکتے ہیں۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
• محدود دائرے میں حرکت متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
• سست اور بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!