AUDUSD ไม่ตอบสนองต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่ซบเซา

บรรยากาศการลงทุนยังคงซบเซา

บรรยากาศตลาดพลิกเป็นลบในช่วงเช้าวันอังคาร หลังมีข่าวว่าสหรัฐฯ และอิหร่านไม่ได้ติดต่อกัน ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลเรื่องสงคราม นอกจากนี้ยังมีคำเตือนจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจหลัก ก่อนหน้านี้มีความหวังจากรายงานที่ระบุว่าวอชิงตันและเตหะรานกำลังติดต่อกัน แต่ความหวังดังกล่าวก็จางหายไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาผสมผสาน ความระมัดระวังก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันพุธ และการตัดสินใจของธนาคารกลางหลายแห่ง ล้วนกดดันบรรยากาศตลาด

อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า เขาติดต่อกับสตีฟ วิทคอฟฟ์ ทูตสหรัฐฯ ครั้งล่าสุดก่อนการโจมตีของสหรัฐฯ ครั้งล่าสุด และปฏิเสธว่ามีการเจรจาอย่างต่อเนื่อง คำกล่าวนี้ขัดแย้งกับรายงานเกี่ยวกับการส่งข้อความติดต่อกันเมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการทูตกลับมาดำเนินอีกครั้งระหว่างความขัดแย้ง

BIS เตือนธนาคารกลางไม่ให้รีบตอบสนองต่อราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้ง ฮยอน ซง ชิน ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของ BIS กล่าวว่า ราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งขึ้นอาจเป็นภาวะช็อกด้านอุปทานชั่วคราว ซึ่งผู้กำหนดนโยบายควรมองข้ามไป เว้นแต่สถานการณ์จะยืดเยื้อ

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ แสดงความคิดเห็นหลายประเด็น ได้แก่ การหารือเรื่องการรักษาความปลอดภัยในช่องแคบฮอร์มุซโดยได้รับการสนับสนุนจากประเทศอื่นยังคงดำเนินอยู่ เขาได้พูดคุยกับเอ็มมานูเอล มาครงและชื่นชมความพยายามของฝรั่งเศสอย่างมาก เขาแสดงความเห็นทั้งในแง่บวกและลบเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของสหราชอาณาจักร อิหร่านต้องการข้อตกลงแต่อาจยังไม่พร้อม เจ้าของเรือหลีกเลี่ยงการเดินเรือผ่านช่องแคบ ปฏิบัติการทางทหารยังคงดำเนินอยู่ และยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผู้นำของอิหร่านและทุ่นระเบิด นอกจากนี้ ราคาน้ำมันและเงินเฟ้ออาจลดลงหลังความขัดแย้ง เขายังกล่าวว่าอิหร่านอาจเหลือขีปนาวุธเพียง 8% และอิสราเอลกำลังโจมตีพื้นที่ของฮิซบอลเลาะห์ในเลบานอน ทรัมป์ขอให้จีนเลื่อนการประชุมกับสี จิ้นผิงออกไปเนื่องจากสงคราม

ตลาดปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงปลายสัปดาห์ หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลงโดยไม่มีเหตุการณ์บานปลายครั้งใหญ่ 

วันจันทร์ ราคาน้ำมันลดลง 5.70 ดอลลาร์ หรือ 5.72% มาอยู่ที่ 93.64 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นตัวในวันอังคาร การร่วงลงในวันจันทร์ไม่ได้รับผลกระทบจากการโจมตีเกาะคาร์กของสหรัฐฯ ซึ่งหลีกเลี่ยงความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน มีการพูดถึงข้อตกลง แต่ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านอาจยังไม่พร้อม

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาผสมผสาน ดัชนีภาคการผลิต Empire State ประจำเดือนมีนาคมลดลงมาอยู่ที่ -0.20 จาก 7.1 และต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.90 โดยรายละเอียดออกมาผสมผสาน เช่น ยอดคำสั่งซื้อและการจ้างงานทรงตัว แต่การจัดส่งอ่อนตัวลงและใช้เวลาส่งมอบนานขึ้น แผนการใช้จ่ายลงทุนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี การผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยมีการใช้กำลังการผลิตที่ 76.3% ซึ่งได้แรงหนุนจากภาคเหมืองแร่ ขณะที่สาธารณูปโภคลดลง ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยของสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 38 ในเดือนมีนาคม แต่ยังต่ำกว่า 50 ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 22 โดยยังมีปัญหาด้านความสามารถในการซื้อ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยและต้นทุนการก่อสร้างอยู่ในระดับสูง

อัตราเงินเฟ้อในแคนาดาชะลอลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 1.9% และตัวเลขเดือนมกราคมที่ 2.3% มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงมาอยู่ที่ 2.3–2.4% ใกล้เป้าหมาย 2% แต่ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยง

FOMC ประชุมในวันอังคารและวันพุธ โดยมีโอกาส 99.1% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากความไม่แน่นอนของสงครามและเงินเฟ้อ ทรัมป์เสนอให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉิน

อย่างไรก็ตาม การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ไม่สามารถสร้างความประทับใจให้เทรดเดอร์ AUDUSD ได้ ขณะที่ดัชนีราคาอาหารของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจาก 2.5% ก่อนหน้านี้ และไม่สามารถหนุน NZDUSD ได้

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง ทรัมป์เลื่อนกำหนดการเยือนจีน (31 มีนาคม–2 เมษายน) อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในอ่าวโอมาน นับเป็นการโจมตีครั้งแรกทางตะวันออกของช่องแคบในรอบ 2 สัปดาห์ ตามรายงานของหน่วยปฏิบัติการการค้าทางทะเลแห่งสหราชอาณาจักร (UKMTO) เรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งใกล้ฟูไจราห์ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ได้รับความเสียหายเล็กน้อยและไม่มีผู้บาดเจ็บ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ปิดน่านฟ้าชั่วครู่หลังถูกโดรนโจมตี ราคาน้ำมันปรับขึ้นอีกครั้งจากความเสี่ยงต่อเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญ

โดยรวมแล้ว บรรยากาศตลาดที่อ่อนแอกดดันสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น คริปโทเคอร์เรนซี และสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ (AUD, NZD) ขณะที่หนุนทองคำ น้ำมัน และ USD ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 9.5 เดือน AUDUSD ไม่สามารถปรับขึ้นได้แม้ RBA ขึ้นอัตราดอกเบี้ย USDCAD ปรับตัวขึ้น ส่วน NZDUSD ลดลง บิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) ปิดฉากการปรับขึ้นต่อเนื่อง 8 วัน และหุ้นเอเชียแปซิฟิกร่วงลง แม้ก่อนหน้านี้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทจะปรับขึ้น

EURUSD และ GBPUSD แรงฟื้นตัวแผ่วลง ขณะที่ USDJPY ดีดกลับ

ความกังวลในตลาดโลกและการวางสถานะก่อนการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ทำให้คู่สกุลเงินหลักกลับสู่แนวโน้มเดิม และพลิกกลับจากการปรับฐานเมื่อวันจันทร์

ผลที่ตามมาคือ EURUSD ปรับตัวลงอีกครั้งหลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2025 ส่วน GBPUSD ขยับเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 2.5 เดือนที่ทำไว้เมื่อวันศุกร์ และ USDJPY ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง ฟื้นตัวจากการย่อตัวในวันก่อนหน้าหลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นไม่ได้ช่วยกดให้ USDJPY อ่อนค่าลง

ในญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BOJ กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังค่อย ๆ ขยับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% แต่ยังต้องได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของค่าจ้าง คาดว่า BOJ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75%

AUDUSD ยังเผชิญแรงกดดัน แม้ RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

AUDUSD ไม่สามารถสานต่อการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้า และปรับตัวลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 0.7050 แม้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสด 25 จุดพื้นฐาน สู่ 4.1% ด้วยคะแนนเสียงเฉียดฉิว 5 ต่อ 4 ซึ่งสะท้อนความเห็นที่แตกต่างกันระหว่างการควบคุมเงินเฟ้อกับการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปี 2025 และคาดว่าจะยังสูงกว่าเป้าหมาย 2–3% โดยมีสาเหตุหลักจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ปรับตัวสูงขึ้น เงินดอลลาร์ออสเตรเลียผันผวนหลังการประกาศ ก่อนจะอ่อนค่าลงในเวลาต่อมา

มิเชล บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA กล่าวว่าอาจปรับนโยบายหากจำเป็น ก่อนหน้านี้ ความเห็นของแอนดรูว์ เฮาเซอร์ทำให้ตลาดเปลี่ยนจากคาดการณ์ว่าอาจมีการลดดอกเบี้ย มาเป็นประเมินโอกาสไว้ที่ 82% ก่อนการตัดสินใจ

NZDUSD ร่วง ส่วน USDCAD ฟื้นตัว

USD ที่แข็งค่าขึ้น ข้อมูลดัชนีราคาอาหารของนิวซีแลนด์ที่อ่อนแอ และความไม่กล้าเสี่ยงโดยรวม กดดันให้ NZDUSD ปรับตัวลง พลิกกลับจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้า

ในเวลาเดียวกัน USDCAD ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง พลิกกลับจากการปรับตัวลงก่อนหน้า แม้ราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดาจะฟื้นตัวก็ตาม คู่สกุลเงินนี้ได้รับอิทธิพลหลักจากข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาและการวางสถานะของตลาดก่อนการประชุมในสัปดาห์นี้ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC)

น้ำมันดิบและทองคำฟื้นตัว

เมื่อวันจันทร์ ราคาน้ำมันลดลง 5.70 ดอลลาร์ หรือ 5.72% มาอยู่ที่ 93.64 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นตัวในวันอังคาร ราคาที่ปรับลงเกิดขึ้นแม้สหรัฐฯ โจมตีเกาะคาร์ก โดยไม่สร้างความเสียหายต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมัน นอกจากนี้ยังมีการพูดถึงข้อตกลง แต่โดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าอิหร่านอาจยังไม่พร้อม

ความกังวลเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และคำเตือนจากธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ยังช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบ WTI

ในเวลาเดียวกัน ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอีกครั้งแม้ USD แข็งค่าขึ้น โดยได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการวางสถานะของตลาดก่อนการประกาศข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้

คริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวลง หุ้นเคลื่อนไหวอ่อนตัว

Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) หยุดการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 8 วัน หลัง USD แข็งค่าขึ้นและตลาดพักฐานก่อนเหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้กดดันราคา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 5.9 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 3.675% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 6.3 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.221%

ตลาดหุ้นเริ่มต้นสัปดาห์ในแดนบวก ในยุโรป ดัชนี DAX ของเยอรมนีปรับขึ้น 0.51% ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.55% ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.31% ดัชนี IBEX 35 ของสเปนปรับขึ้น 0.18% และดัชนี FTSE MIB ของอิตาลีขยับขึ้น 0.07% ในสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500 และ Russell 2000 ปรับขึ้น 1.0% ทั้งคู่ ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.2% และดัชนี Dow Jones ปรับขึ้น 0.8% โดยได้แรงหนุนจากความหวังว่าความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซจะผ่อนคลายลง หุ้นกลุ่มเดินทาง เช่น สายการบินและเรือสำราญ ปรับตัวขึ้น ขณะที่บริษัทปุ๋ย เช่น CF Industries ปรับตัวลง

Dollar Tree เป็นหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดในดัชนี S&P 500 โดยเพิ่มขึ้น 6.4% Meta เพิ่มขึ้น 2.3% จากรายงานข่าวการลดตำแหน่งงาน ขณะที่ Nebius พุ่งขึ้น 15% หลังทำข้อตกลงกับ Meta

Jensen Huang ซีอีโอของ NVIDIA ประกาศผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ใหม่ ซึ่งรวมถึงชิป Groq 3 LPX ชิปออปติคัลที่พัฒนาร่วมกับ TSMC และการออกแบบในอนาคตที่ใช้หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) NVIDIA คาดว่าอุปสงค์จะสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 โดยผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่มีสัดส่วนประมาณ 60% หุ้นปรับขึ้นไปแตะ 188.88 ดอลลาร์ ก่อนปิดที่ 183.22 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้นกว่า 3.0% ชดเชยการร่วงลงของวันก่อนหน้า โดยกลับขึ้นมาอยู่ที่ 97.40 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
• ทองคำหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่อง 4 วัน และบวกขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 5,015 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) บวกขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 100.00 โดยล่าสุดฟื้นตัวจากการปรับลงเมื่อวันจันทร์
• ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดบวก แต่หุ้นในเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง ขณะที่หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรขยับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับตัวลงเล็กน้อยระหว่างวัน โดยลดลงเป็นครั้งแรกหลังจากปรับขึ้นต่อเนื่อง 8 วัน และล่าสุดลงมาอยู่ที่ 74,200 ดอลลาร์และ 2,320 ดอลลาร์ตามลำดับ

เตรียมพบกับอีกวันที่ยุ่งไม่แพ้กัน…

ดัชนีความเชื่อมั่น ZEW (ZEW Sentiment Index) ของยูโรโซนและเยอรมนีจะประกาศก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ เช่น การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ยอดขายบ้านที่รอปิดการขาย และงบประมาณรายเดือนของ Fed ซึ่งจะเป็นปัจจัยกำหนดปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ตลาดจะยังจับตาการวางสถานะก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ความคืบหน้าของสงครามอิหร่าน พัฒนาการทางการเมืองเกี่ยวกับประธาน FOMC และการเจรจาระหว่าง Donald Trump กับ Xi Jinping ที่ล่าช้าออกไปเป็นหลัก

USD ยังคงแข็งแกร่งแม้ข้อมูลเศรษฐกิจออกมาผสมผสาน โดยได้แรงหนุนจากบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะดำเนินนโยบายเข้มงวดมากขึ้น ปัจจัยนี้เพิ่มโอกาสที่สกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน เช่น AUDUSD จะอ่อนค่าลงต่อ

น้ำมันดิบและทองคำอาจได้รับแรงซื้อหากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศยังคงอ่อนแอ ส่วนคริปโทเคอร์เรนซีดูเหมือนกำลังสูญเสียโมเมนตัมหลังปรับขึ้นต่อเนื่อง 8 วัน ขณะที่หุ้นอาจฟื้นตัวจากการปรับลงได้บางส่วน หากบรรยากาศความเสี่ยงโดยรวมของตลาดดีขึ้น

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• จับตาการปรับลงอย่างช้าๆ และค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด