เทรดเดอร์เริ่มคลายความกังวลในช่วงเช้าวันพุธ หลังจากตลาดผันผวนอย่างหนักเมื่อวันก่อน ขณะที่กลุ่มสายเหยี่ยวของ Fed กำลังมองหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนมุมมองล่าสุดที่บ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ การกลับมาเปิดทำการของฮ่องกงหลังวันหยุดยาว และการไม่มีปัจจัยลบสำคัญด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยังช่วยให้ผู้เล่นในตลาดลดสถานะจากการเคลื่อนไหวรุนแรงเมื่อวันอังคาร
อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งหนุนความคาดหวังของตลาดว่า Fed จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่การปรับตัวลงของหุ้นสหรัฐฯ ช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าอย่างต่อเนื่องกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินกลุ่มแอนติโพดีนให้ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ขณะที่สกุลเงินหลักต่างก็อ่อนค่าลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม น้ำมันดิบเป็นข้อยกเว้น โดยปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเดือนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
คริปโทเคอร์เรนซีที่ได้รับความนิยมอย่าง BTCUSD และ ETHUSD ก็ไม่ต่างกัน โดยการปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมาได้หยุดชะงักที่ระดับสูงสุดในรอบหลายวัน ก่อนจะกลับมามีแรงซื้อในช่วงต้นวันพุธ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลจากความเชื่อมั่นเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนต์ ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยปรับขึ้น 0.30% ระหว่างวันมาอยู่ที่ประมาณ $83.10
- ราคาทองคำยังคงบอบช้ำที่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน และเคลื่อนไหวอย่างผันผวนใกล้ $1,990 ล่าสุด
- ดัชนี USD ขยับขึ้นใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน โดยอยู่ที่ประมาณ 104.80 ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่ เอเชีย-แปซิฟิก หุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD มีแรงซื้อเข้ามาหนุนให้ BTCUSD ฟื้นตัวจากการปรับลงของวันก่อนหน้า และกลับขึ้นจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ใกล้ $49,800 ณ เวลาที่รายงาน ขณะที่ ETHUSD ก็ยังมีแรงซื้อหนุนเล็กน้อย โดยปรับขึ้นมาอยู่ที่ $2,650 ณ เวลาที่เขียน
บรรยากาศยังคงเป็นบวกอย่างระมัดระวัง หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ หนุนดอลลาร์…
ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันก่อนออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และตอกย้ำความเห็นของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่หลายฝ่ายรอคอยออกไป ซึ่งส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนปรับตัวขึ้น
ควรสังเกตว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์และตัวเลขก่อนหน้าเมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ CPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน หรือที่เรียกว่า Core CPI ชี้ให้เห็นชัดเจนยิ่งขึ้นว่าจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน
หลังตัวเลขเงินเฟ้อและเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมออกมาแข็งแกร่ง โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมลดลงเหลือ 40% จาก 70% เมื่อวันก่อน อย่างไรก็ตาม โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมมีเพียง 10% ขณะที่ตลาดคาดว่ามีโอกาสเกือบ 50% ที่จะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน ทั้งนี้ Jeffrey Gundlach ผู้ก่อตั้งบริษัทเฮดจ์ฟันด์ DoubleLine Capital ซึ่งเป็นบุคคลสำคัญในวงการ ตัดความเป็นไปได้ที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 และเปิดทางให้ฝั่งกระทิงของดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นฝ่ายคุมเกม
ความกังวลเกี่ยวกับท่าทีแข็งกร้าวของ Fed ประกอบกับผลการดำเนินงานที่อ่อนแอของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ต่างหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น ซึ่งกดดันราคาสกุลเงินหลัก สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน อย่างไรก็ตาม เมื่อวันอังคาร หุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ ปรับตัวลงรายวันรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022
ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลงรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม 2023 อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันไม่ได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐที่เชื่อมโยงกับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาดีเกินคาด รวมถึงปริมาณน้ำมันดิบคงคลังที่เพิ่มขึ้นอย่างมากตามผลสำรวจของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) ซึ่งเป็นหน่วยงานวิจัยเอกชน และยังทำราคาสูงสุดในรอบเดือนได้อีกครั้ง สาเหตุอาจเกี่ยวข้องกับรายงานประจำเดือนขององค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ทั้งนี้ กลุ่มโอเปกได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกในปี 2024 และ 2025 แต่ยังคงมุมมองต่ออุปสงค์น้ำมันไว้เท่าเดิม
ด้านอื่นๆ ความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของรัฐบาลเยอรมนี ประกอบกับการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างและตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ที่ออกมาคละเคล้า กดดันราคา EURUSD ส่งผลให้คู่เงินยูโรสอดคล้องกับความเห็นเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Philip Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งระบุว่าการดำเนินการครั้งถัดไปคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ช่วงเวลาจะขึ้นอยู่กับข้อมูล นอกจากนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่ออกมาอ่อนแอ ประกอบกับข้อมูล CPI สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้า กดดัน GBPUSD ลงใกล้ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ แม้ว่าในช่วงหลังดอลลาร์สหรัฐจะขาดแรงส่งก็ตาม
ในอีกด้านหนึ่ง การแสดงความเห็นเตือนด้วยวาจาของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นประกอบกับการปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพื่อแก้ไขการปรับขึ้นก่อนหน้า กดดันให้ USDJPY ร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ทั้งนี้ Kanda รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นฝ่ายกิจการระหว่างประเทศ และ Suzuki รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง สนับสนุนการแทรกแซงตลาดเพื่อจำกัดการเคลื่อนไหวของเงินเยน อย่างไรก็ตาม Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ส่งสัญญาณว่าเขาไม่ได้เผชิญกับแรงคัดค้านมากนักต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งช่วยหนุนให้เงินเยนฟื้นตัว
นอกจากนี้ ยอดค้าปลีกของนิวซีแลนด์ในเดือนมกราคมฟื้นตัว แต่ดัชนีราคาขายส่ง (WPI) ของอินเดียชะลอลงในเดือนเดียวกัน
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตา GDP ยูโรโซนและ Bailey แห่ง BoE…
จากนี้ไป ข้อมูล GDP เบื้องต้นของยูโรโซนในไตรมาส 4 และการแถลงของ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะเป็นประเด็นหลักที่ตลาดจับตาในวันนี้ แต่จุดสนใจสำคัญจะอยู่ที่ทิศทางของผลตอบแทนพันธบัตรและถ้อยแถลงของผู้กำหนดนโยบายการเงิน ทั้งนี้ ความกังวลว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงทำให้นักเทรดฝั่งซื้อจับตาดอลลาร์สหรัฐ แม้การเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดจะเริ่มทรงตัว
