Pedagang menarik nafas lega pada awal Rabu selepas menyaksikan volatiliti tinggi pada hari sebelumnya, ketika golongan hawkish Fed mencari lebih banyak petunjuk untuk mempertahankan kecenderungan terkini yang menunjukkan bahawa pemotongan kadar faedah oleh bank pusat AS mungkin ditangguhkan. Selain itu, pasaran Hong Kong kembali beroperasi selepas cuti hujung minggu yang panjang, sementara ketiadaan perkembangan negatif utama berkaitan geopolitik membolehkan para pemain pasaran mengurangkan pergerakan besar pada hari Selasa.
Walau bagaimanapun, inflasi AS yang tinggi mengukuhkan jangkaan pasaran bahawa pemotongan kadar faedah Fed akan ditangguhkan, manakala kemerosotan pasaran saham AS turut menyokong kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS dan dolar AS.
Dengan pengukuhan dolar AS, aset yang lebih berisiko seperti komoditi dan mata wang Antipodean merosot ke paras terendah dalam beberapa hari, manakala mata wang utama turut mencatatkan penurunan ketara berbanding dolar AS. Namun, minyak mentah menjadi pengecualian apabila meningkat ke paras tertinggi bulanan susulan faktor fundamental yang menggalakkan.
Mata wang kripto popular seperti BTCUSD dan ETHUSD turut terkesan apabila kenaikan baru-baru ini terhenti pada paras tertinggi dalam beberapa hari, sebelum kembali menerima minat belian pada awal hari Rabu, terutamanya susulan optimisme terhadap kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal kukuh pada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu, naik 0.30% intrahari kepada sekitar $83.10.
- Harga emas masih tertekan pada paras terendah dua bulan, dengan pergerakan tidak menentu sekitar $1,990 terkini.
- Indeks USD kini berada sekitar paras tertinggi sejak pertengahan November, iaitu sekitar 104.80 setakat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam keadaan rugi manakala Asia-Pasifik mencatatkan sedikit penurunan. Namun begitu, saham di Eropah dan UK mencatatkan kenaikan kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD menerima minat belian dan memulihkan penurunan pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi beberapa bulan sekitar $49,800 setakat waktu laporan ini ditulis, manakala ETHUSD turut kekal sedikit mengukuh pada $2,650 ketika artikel ini ditulis.
Optimisme berhati-hati berterusan selepas inflasi AS mengukuhkan dolar AS…
Angka inflasi AS yang diumumkan pada hari sebelumnya lebih tinggi daripada jangkaan dan mengukuhkan konsensus pasaran bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan menangguhkan pemotongan kadar faedah yang dinanti-nantikan. Perkembangan ini seterusnya menyokong indeks dolar AS dan hasil bon.
Perlu diketahui bahawa Indeks Harga Pengguna (CPI) AS meningkat melebihi ramalan pasaran dan bacaan sebelumnya dari bulan ke bulan, manakala CPI tidak termasuk Makanan & Tenaga, yang juga dikenali sebagai CPI Teras, lebih jelas menunjukkan keperluan untuk mengekalkan kadar faedah "lebih tinggi untuk tempoh lebih lama".
Susulan angka inflasi dan inflasi teras AS yang kukuh bagi bulan Januari, kebarangkalian Fed menurunkan kadar faedah pada bulan Mei merosot kepada 40%, berbanding 70% sehari sebelumnya. Namun begitu, kebarangkalian Fed menurunkan kadar faedah pada bulan Mac hanya 10%, manakala tindakan sedemikian dijangka berlaku pada bulan Jun dengan kebarangkalian hampir 50%. Perlu diketahui bahawa Jeffrey Gundlach, tokoh terkemuka yang mengasaskan syarikat dana lindung nilai DoubleLine Capital, menolak kemungkinan Fed menurunkan kadar faedah pada 2024, sekali gus membolehkan kenaikan dolar AS terus menguasai pasaran.
Bukan sahaja kebimbangan terhadap pendirian Fed yang hawkish, malah prestasi lemah ekuiti AS turut mengukuhkan dolar AS dan meningkatkan hasil bon Perbendaharaan AS. Kesannya, harga mata wang utama, komoditi dan mata wang Antipodean tertekan. Pada Selasa, saham bermodal kecil AS mencatat kerugian harian terbesar sejak Jun 2022.
Dengan ini, harga Emas mencatat penurunan harian terbesar sejak awal Disember 2023. Namun, harga Minyak tidak terjejas oleh kenaikan Dolar AS susulan data inflasi AS yang memberangsangkan, mahupun peningkatan besar dalam inventori minyak mentah menurut tinjauan oleh American Petroleum Institute (API), sebuah badan penyelidikan swasta. Sebaliknya, harga Minyak mencatat paras tertinggi bulanan. Pergerakan ini mungkin berkaitan dengan laporan bulanan Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC). Kartel Minyak itu menyemak semula unjuran pertumbuhan ekonomi dunia bagi 2024 dan 2025, tetapi mengekalkan unjuran permintaan Minyak.
Sementara itu, kebimbangan terhadap semakan menurun unjuran pertumbuhan ekonomi oleh kerajaan Jerman, bersama-sama dengan pengukuhan Dolar AS secara meluas dan bacaan bercampur-campur Indeks Sentimen Ekonomi ZEW, menekan EURUSD. Pergerakan ini turut mencerminkan komen dovish Ketua Ekonomi Bank Pusat Eropah (ECB), Philip Lane, yang berkata bahawa langkah seterusnya ialah pemotongan kadar faedah, tetapi masanya bergantung pada data. Selain itu, bacaan inflasi UK yang lemah, bersama-sama dengan data CPI AS yang kukuh pada hari sebelumnya, menekan GBPUSD menghampiri paras terendah mingguan, meskipun momentum Dolar AS kebelakangan ini semakin lemah.
Dalam perkembangan berasingan, campur tangan secara lisan oleh pegawai Jepun, bersama-sama dengan penurunan hasil bon secara pembetulan, menyebabkan USDJPY berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh tiga bulan. Timbalan Menteri Kewangan bagi Hal Ehwal Antarabangsa Jepun, Kanda, dan Menteri Kewangan, Suzuki, menyokong campur tangan pasaran untuk mengehadkan pergerakan Yen. Namun, Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, memberi isyarat bahawa beliau tidak menghadapi banyak tentangan terhadap pengetatan dasar, sekali gus menyokong pemulihan Yen.
Selain itu, Jualan Runcit New Zealand bagi bulan Januari pulih, manakala Indeks Harga Borong (WPI) India menurun pada bulan tersebut.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
KDNK Zon Euro, Bailey dari BoE jadi tumpuan…
Melihat ke hadapan, bacaan awal KDNK Zon Euro bagi suku keempat dan ucapan Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, akan menjadi tumpuan hari ini. Namun, perhatian utama akan tertumpu pada pergerakan hasil bon dan ucapan para bank pusat. Dalam pada itu, kebimbangan terhadap pendirian Fed yang hawkish terus menarik perhatian pedagang yang menjangkakan pengukuhan Dolar AS, meskipun pergerakan pasaran terkini sedang berkonsolidasi.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
