ความเชื่อมั่นเชิงบวกหลังการประชุม Fed ยังคงมีอยู่ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี แม้บรรยากาศระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ และการประชุมธนาคารกลางในสหราชอาณาจักรและยุโรปจะท้าทายมุมมองเชิงบวก
แม้โอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2024 ที่เพิ่มขึ้นจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงก็ช่วยหนุนฝั่งที่มองดอลลาร์สหรัฐเป็นขาลงเพิ่มเติม ส่งผลให้สกุลเงินหลักปรับขึ้นอย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ก็ฟื้นตัวจากการปรับลดลงก่อนหน้า ทั้งนี้ ราคาน้ำมันดิบยังพยายามรักษาการฟื้นตัวล่าสุด ท่ามกลางความกังวลว่าอุปสงค์พลังงานจากจีนจะลดลง ขณะที่ฝั่งขาขึ้นของ GBPUSD ก็ยังลังเลจากวิกฤตเศรษฐกิจที่กำลังคืบคลานเข้ามาในสหราชอาณาจักร
นอกจากนี้ USDJPY ยังปรับตัวลงมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 โดยเฉพาะท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรที่อ่อนตัวและความกังวลว่า Bank of Japan (BoJ) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ขณะที่ AUDUSD ปรับตัวขึ้นขานรับรายงานการจ้างงานของออสเตรเลียที่ออกมาดี
อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวตามทิศทางบวกของวอลล์สตรีท ขณะที่หุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวขึ้นต่อ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับจีนที่หลากหลาย
ในอีกด้านหนึ่ง BTCUSD ปรับตัวสูงขึ้นจากความคาดหวังในเชิงบวกเกี่ยวกับการอนุมัติ Spot ETF ขณะที่ ETHUSD ปรับขึ้นมากกว่า โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังว่ารายได้ของ Ethereum จะเพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมการขุดจะลดลง
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับตัวลงหลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน มาอยู่ที่ราว 74.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงานข่าว
- ราคาทองคำ ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยล่าสุดมีแรงซื้อหนุนอยู่ใกล้ระดับ 2,035 ดอลลาร์ หลังจากวันก่อนหน้าปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 2 เดือน
- ดัชนี USD ยังคงอ่อนแอ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน และเคลื่อนไหวไร้ทิศทางใกล้ 102.75 ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวก แต่ เอเชียแปซิฟิก หุ้นเคลื่อนไหวคละกัน นอกจากนี้ หุ้น ในสหราชอาณาจักร และ ยุโรป ยังปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นในช่วงชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $27,750 และ $1,900
Fed ฉุดดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าก่อนเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และประกาศจากธนาคารกลางเพิ่มเติม…
คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) คงนโยบายการเงินไว้ตามเดิมเมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ความเห็นของเจอโรม พาวเวลล์ ประธาน Fed และ dot plot ช่วยหนุนความคาดหวังว่า Fed จะดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลายมากขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Fed ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 5.5% ขณะที่คำกล่าวของประธานพาวเวลล์แห่ง Fed ระบุว่าการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ “สูงเกินไปนานเกินไป” เป็นความผิดพลาด & โดย dot plot ของ FOMC ยังร่วมกดดัน ดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าพาวเวลล์แห่ง Fed ยังกล่าวด้วยว่า ผู้กำหนดนโยบายบางรายปรับเปลี่ยนคาดการณ์หลังการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 0.9% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับที่คาดไว้ 1.0% และครั้งก่อน 1.2%
ขณะนี้ ตลาดได้สะท้อนความคาดหวังที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคมเข้าไปในราคาเต็มที่แล้ว ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยรวม 175 bps เทียบกับ 112 bps ก่อนการประกาศของ Fed เมื่อวันก่อนหน้า
ตัวเลขสุดท้ายของการผลิตภาคอุตสาหกรรมญี่ปุ่นในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 1.3% สูงกว่าคาดการณ์เบื้องต้นที่ 1.0% และตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.8% ขณะที่คำสั่งซื้อเครื่องจักรเพิ่มขึ้น 0.7% เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 0.5% และตัวเลขก่อนหน้าที่ 1.4%
นอกจากนี้ ออสเตรเลียยังรายงานตัวเลขการจ้างงานเดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่งมาก โดยตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานโดยรวมเพิ่มขึ้นเป็น 61.5K เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 11K และตัวเลขก่อนหน้า 55K ขณะที่การจ้างงานเต็มเวลาและอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนดังกล่าวเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 3.8% และตัวเลขก่อนหน้า 3.7% ในทิศทางเดียวกัน ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคออสเตรเลียประจำเดือนธันวาคมก็ลดลงมาอยู่ที่ 4.5% จากตัวเลขก่อนหน้า 4.9% ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของคู่ AUDUSD
นอกจากนี้ ตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์ลดลงมาอยู่ที่ -0.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากที่คาดการณ์ไว้ 0.2% และตัวเลขก่อนหน้า 0.5% ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่ออกมาอ่อนแอเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของอังกฤษ และหนุนแรงซื้อของฝั่งขาขึ้นในคู่ GBPUSD แม้การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐจะเป็นปัจจัยหนุนคู่เงิน Cable
ควรสังเกตว่า GDP Deflator ของจีนลดลงเป็นไตรมาสติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 2 โดยตัวเลขล่าสุดอยู่ที่ 1.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ซึ่งท้าทายมุมมองเชิงบวกของตลาดและช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
- ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตายอดค้าปลีกสหรัฐฯ, BoE และ ECB…
แม้การยืนยันว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นปี 2024 จะกดดันดอลลาร์สหรัฐ แต่ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนจะมีความสำคัญต่อการประเมินขนาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และหากข้อมูลออกมาดีกว่าคาด ก็อาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการอ่อนค่าล่าสุดได้บางส่วน
นอกจากนี้ ตลาดได้สะท้อนการชะลอขึ้นดอกเบี้ยในท่าทีผ่อนคลายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไปเกือบหมดแล้ว ดังนั้น เทรดเดอร์อาจหันไปถือดอลลาร์สหรัฐเพื่อหลบความเสี่ยง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
